Obrambno intervalno razmerje
Razmerje obrambnega intervala (DIR), ki ga imenujemo tudi obdobje obrambnega intervala (DIP) ali osnovni obrambni interval (BDI), je finančna metrika, ki prikazuje število dni, v katerih lahko podjetje posluje, ne da bi mu bilo treba dostopati do obratnih sredstev, dolgoročno sredstva, katerih celotne vrednosti ni mogoče pridobiti v tekočem obračunskem letu, ali dodatna zunanja finančna sredstva. DIR se včasih obravnava kot količnik finančne učinkovitosti, vendar se najpogosteje šteje za količnik likvidnosti.
BREAKING DOWN Obrambno intervalno razmerje
Formula za izračun DIR je:
DIR (izraženo kot število dni) = obratna sredstva / dnevni operativni stroški
Obratna sredstva = denarna sredstva + tržni vrednostni papirji + neto terjatve
Dnevni obratovalni stroški = (letni obratovalni stroški - neplačilni stroški) / 365
Nekateri tržni analitiki menijo, da DIR bolj uporabno razmerje likvidnosti kot standardni hitro razmerje ali trenutno razmerje zaradi dejstva, da primerja sredstva z odhodki in ne primerja sredstva z obveznostmi. DIR se običajno uporablja kot dopolnilno razmerje finančne analize, skupaj s trenutnim ali hitrim razmerjem, za oceno finančnega zdravja podjetja, saj so lahko bistveno drugačne vrednosti DIR in hitrosti ali trenutnega razmerja, če ima na primer podjetje veliko znesek stroškov, vendar malo ali nič dolga.
DIR se imenuje razmerje obrambnega intervala, ker njegov izračun vključuje obratna sredstva podjetja, ki so znana tudi kot obrambna sredstva. Obrambna sredstva sestavljajo denar, njihovi ustrezniki, kot so obveznice ali druge naložbe, in druga sredstva, ki jih je mogoče zlahka pretvoriti v denar, kot so terjatve do kupcev (AR). Na primer, če ima podjetje na razpolago 100.000 dolarjev gotovine, tržnih vrednostnih papirjev v vrednosti 50.000 dolarjev in terjatev za račune 50.000 dolarjev, ima skupno 200.000 dolarjev obrambnega premoženja. Če družbeni dnevni operativni stroški znašajo 5000 USD, je vrednost DIR 40 dni - 200.000 / 5.000.
Pomen obrambnega intervalnega razmerja
DIR je koristno orodje pri ocenjevanju finančnega zdravja podjetja, saj zagotavlja merila dejanskega števila dni, ko lahko podjetje posluje v zvezi s pokrivanjem dnevnih operativnih stroškov, ne da bi pri tem naletelo na kakršne koli finančne težave, ki bi verjetno zahtevale dostop do dodatnih sredstev bodisi z novo naložbo v kapital, bodisi z bančnim posojilom ali s prodajo dolgoročnih sredstev. V tem pogledu se lahko šteje za uporabnejši likvidnostni ukrep kot trenutni količnik, ki sicer zagotavlja jasno primerjavo premoženja družbe s svojimi obveznostmi, vendar pa ne daje dokončnega pokazatelja, kako dolgo lahko podjetje deluje finančno brez srečanje s pomembnimi težavami v smislu enostavnega delovanja iz dneva v dan.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.