Obrambna strategija naložb
Obrambna strategija naložb je konzervativna metoda dodeljevanja in upravljanja portfelja, katere cilj je zmanjšati tveganje izgube glavnice. Obrambna strategija naložb vključuje redno izravnavo portfelja, da se ohrani načrtovana dodelitev sredstev; nakup visokokakovostnih, kratkoročnih obveznic in zalog modrega čipa; diverzifikacija po sektorjih in državah; dajanje naročil za zaustavitev izgube; ter gotovino in denarne ustreznike na nižjih trgih. Takšne strategije naj bi zaščitile vlagatelje pred pomembnimi izgubami zaradi večjih upadov na trgu.
Razumevanje obrambne strategije naložb
Obrambne strategije naložb so zasnovane tako, da zagotavljajo zaščito prvo in skromno rast drugo. Nasprotno pa z žaljivo ali agresivno naložbeno strategijo investitor poskuša izkoristiti naraščajoči trg z nakupom vrednostnih papirjev, ki so na dano stopnjo tveganja in nestanovitnosti boljši. Žaljiva strategija lahko vključuje tudi trgovanje z opcijami in trgovanje z maržami. Tako žaljive kot obrambne strategije naložb zahtevajo aktivno upravljanje, zato imajo lahko višje naložbene provizije in davčne obveznosti kot pasivno upravljan portfelj. Uravnotežena naložbena strategija združuje elemente obrambne in ofenzivne strategije.
Obrambna strategija naložb in upravljanje portfelja
Obrambna strategija naložb je ena od več možnosti v praksi upravljanja portfelja. Upravljanje portfelja je umetnost in znanost; upravljavci portfelja morajo sprejemati kritične odločitve zase ali za svoje stranke, pri tem pa upoštevati posebne naložbene cilje in izbrati pravilno razporeditev sredstev, izravnati tveganje in potencialno nagrado.
Mnogi upravljavci portfelja sprejemajo obrambne strategije naložb za stranke, ki niso naklonjene tveganju, na primer upokojenci brez stalnih plač. Obrambne strategije naložb bi bile lahko primerne tudi za tiste, ki ne bi izgubili veliko kapitala. V obeh primerih so cilji zaščititi obstoječi kapital in slediti inflaciji s skromno rastjo.
Naložbe za obrambno naložbeno strategijo
Izbira naložb v visokokakovostne obveznice kratkoročne zapadlosti, kot so državne blagajne ZDA (T-zapiski) in zaloge modrega čipa, so dobra taktika za obrambno naložbeno strategijo. Tudi pri zbiranju zalog se bo obrambni vodja portfelja držal velikih, uveljavljenih imen z dobrimi evidencami. Danes se ta upravljavec portfelja bolj nagiba k borznim borznim skladom, ki posnemajo tržne indekse, saj ti ponujajo izpostavljenost vsem ugotovljenim delnicam v eni raznovrstni naložbi.
Upravljavec portfelja, ki izvaja obrambno strategijo, ima lahko tudi del gotovine in denarnih ustreznikov, kot so ameriški zakladni zapisi (zakladne blagajne) in komercialni list, prav tako lahko pripomore k ohranitvi inflacije in zaščiti portfelj na nižjih trgih. Vendar pa bi lahko preveč denarja in njihovih ustreznikov sprožilo vprašanja, zakaj vlagatelji v prvi vrsti plačujejo za aktivno upravljanje.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.