Potencial za zaslužek
Potencial zaslužka se nanaša na morebitne dobičke izplačevanja dividend in povečanje vrednosti kapitala, ki bi jih delničarji lahko zaslužili z imetjem delnic. Z drugimi besedami, odraža največji možni dobiček korporacije. Pogosto se prenese na vlagatelje v obliki dividend. Možna rast dobička, ki ga je mogoče ustvariti za vsako delnico, ki je v določeni delnici.
Potencial za zaslužek lahko merimo na dobičku na delnico (EPS), donosnosti sredstev (ROA) ali na donosnosti kapitala (ROE). Podjetja se včasih odločijo, da bodo to rast prenesla na vlagatelje v obliki dividend.
Kako deluje potencial za zaslužek
Poleg preučevanja potenciala rasti dobička analitiki, vlagatelji, upravljavci portfelja in potencialni prevzemniki običajno proučijo potencial zaslužka delnic ali panoge v primerjavi z drugimi dejavniki, kot je cena, tako da izračunajo razmerje med ceno in dobičkom (P / E). Na splošno je višji koeficient, večji je zaslužek. Zaznavanje, da ima določena delnica večji zaslužek v primerjavi z drugimi vrednostnimi papirji, ponavadi poviša ceno te delnice.
Čeprav potencial rasti lahko povzroči zvišanje cene delnic, to ne bo nujno preraslo v višje trenutne dividende, saj se bo uprava podjetja odločila, da bo namesto tega ponovno investirala svoj dobiček v poslovanje. Podjetje, ki izide z inovativnim novim izdelkom, ima lahko v prihodnosti večji potencial zaslužka, vendar predvideni prihodek za nekaj časa ne bo prerasel v dejanski dobiček.
Tržna vrednost podjetja lahko in niha iz razlogov, ki niso povezani z njenim potencialom zaslužka. Na primer, v obdobjih „tveganj“ na trgih, ko zaradi spremembe dojemanja tveganj vlagatelji neradi stavijo na nobeno, vendar najvarnejše premoženje. Ista dinamika lahko deluje vzvratno v časih bikovskih občutkov.
Ključni odvzemi
- Potencial za zaslužek je pričakovana višina, ki jo lahko pričakuje vlagatelj od naložbe v skupni donosnosti (kapitalski dobički plus dividende in denarni tokovi).
- Temeljni analitiki uporabljajo analizo razmerja, da izračunajo potencial zaslužka podjetja za vlagatelje.
- Potencial zaslužka se razlikuje glede na panogo in je lahko tudi med podjetji znotraj iste panoge.
Analiza zaslužnega potenciala
Pri vrednotenju potenciala zaslužka je treba upoštevati več dejavnikov. Vrednost neopredmetenih sredstev, kot so intelektualna lastnina in lastniški kapital blagovnih znamk, načrti za odkup delnic, napovedi prihodkov in tržni delež, poleg vodstvene osi, regulativnega tveganja in splošnega naklonjenosti vlagateljev - so vse pomembnejši pri analizi ali odločanju, ali vlagati v ali ne delnico ali pridobiti podjetje.
Potencial zaslužka se razlikuje glede na panogo, zato je pomembno razmisliti, kje delnica trguje glede na njene panoge, tako da analizira komparate ali primerljive izdelke. Primerjava zaslužka podjetja s prejšnjo uspešnostjo vam lahko pokaže, kako se je njegov potencial rasti s časom spreminjal.
Temeljna analiza z uporabo finančnih količnikov, dobljenih iz računovodskih izkazov podjetja, je osnova za razumevanje potenciala zaslužka.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.