Etično vlaganje
Etično vlaganje se nanaša na prakso uporabe etičnih načel kot primarnega filtra za izbiro naložb v vrednostne papirje. Etično vlaganje je odvisno od stališč vlagatelja. Etično vlaganje se včasih uporablja zamenljivo z družbeno zavestnim vlaganjem; vendar imajo socialno ozaveščeni skladi običajno izbirni nabor smernic, ki se uporabljajo za izbiro portfelja, medtem ko etično vlaganje prinaša bolj prilagojen rezultat.
Ključni odvzemi
- Etično vlaganje je praksa izbire naložb, ki temeljijo na etičnih ali moralnih načelih.
- Izbira naložb na podlagi etike ne zagotavlja nobene uspešnosti.
- Etični vlagatelji se običajno izognejo naložbam iz zalog greha, družbam, ki se ukvarjajo s stigmatiziranimi dejavnostmi, kot so igre na srečo, alkohol, kajenje ali strelno orožje.
- Analiza naložb v skladu z etiko bi morala vključevati tudi pregled skladnosti dejavnosti podjetja z njihovo zavezanostjo etiki ter njihovim preteklim, trenutnim in načrtovanim rezultatom.
Razumevanje etičnega vlaganja
Etično vlaganje daje posamezniku moč, da dodeli kapital podjetjem, katerih prakse in vrednote so v skladu z njihovim osebnim prepričanjem. Nekatera prepričanja so zakoreninjena v okoljskih, verskih ali političnih predpisih. Nekateri vlagatelji se lahko odločijo za odpravo določenih panog ali prekomerno dodelitev drugim sektorjem, ki ustrezajo etičnim smernicam posameznika.
Na primer, nekateri etični vlagatelji se izogibajo zalog greha, to so podjetja, ki sodelujejo ali se ukvarjajo predvsem s tradicionalno neetičnimi ali nemoralnimi dejavnostmi, kot so igre na srečo, alkohol ali strelno orožje. Izbira naložbe na podlagi etičnih preferenc ne kaže na uspešnost naložbe.
Za začetek bi morali vlagatelji natančno preučiti in dokumentirati, katere naložbe se morajo izogibati in katere so zanimive. Raziskave so bistvene za natančno določitev, ali naložba ali skupina naložb sovpada z etiko, zlasti pri vlaganju v indeks ali vzajemni sklad.
Zgodovina etičnega vlaganja
Pogosto religija vpliva na etično vlaganje. Kadar je religija motivacija, se izogibamo industrijam, ki delujejo in izvajajo prakse, ki nasprotujejo načelom religije. Najzgodnejši primer etičnega vlaganja v Ameriko so bili kvarkerji iz 18. stoletja, ki so članom omejili, da bi porabili svoj čas ali denar za trgovino s sužnji.
V isti dobi je John Wesley, ustanovitelj Methodism, pridigal, kako se je treba vzdržati naložb v panoge, ki škodijo bližnjemu, na primer v kemične obrate. Drug primer etičnega naložbenega režima, ki temelji na religioznosti, je viden v islamskem bančništvu, ki se izogiba naložbam v alkohol, igre na srečo, svinjino in druge prepovedane predmete.
Trust vzajemnih skladov Amana ponuja naložbene produkte, ki se držijo islamskih bančnih načel, kot so prepoved igranja iger na srečo (Maisir), plačevanje ali zaračunavanje obresti (riba) in zaračunavanje več denarja za zamude pri plačilih (murâbaḥah).
V 20. stoletju se je etično vlaganje pridobilo bolj na podlagi družbenih pogledov ljudi kot njihovih verskih. Etične naložbe ponavadi odražajo politično ozračje in družbene trende tistega časa. V ZDA v šestdesetih in sedemdesetih letih prejšnjega stoletja so se etični vlagatelji osredotočili na tista podjetja in organizacije, ki so spodbujala enakost in pravice delavcev ter se izogibala tistim, ki so podpirala ali izkoristila vietnamsko vojno.
Od devetdesetih let prejšnjega stoletja so se etične naložbe začele močno osredotočati na okoljska vprašanja. Etični vlagatelji so se oddaljili od podjetij za premog in fosilna goriva ter do tistih, ki podpirajo čisto in trajnostno energijo. Danes se etično vlaganje še naprej osredotoča predvsem na vplive na okolje in družbo.
Kako etično vlagati
Poleg analize naložb z uporabo etičnih standardov je treba pregledati zgodovinsko, sedanjo in predvideno uspešnost naložbe. Da bi preverili, ali je naložba dobra in ali lahko prinese pomembne donose, je utemeljen pregled zgodovine in financ podjetja. Pomembno je tudi potrditi zavezanost podjetja etičnim praksam.
Izjava o poslanstvu podjetja lahko odraža vrednote in prepričanja investitorja, vendar pa je njihova praksa morda v nasprotju z njimi. Razmislite o podjetju Enron, ki je zaposlenim objavil in razdelil 63-stranski kodeks etičnega dokumenta in poudaril njihovo zavezanost integriteti in etičnosti. Dejansko je bilo dokazano, da se niso samo držali svojih politik, temveč so kršili številne zakone.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.