Finančna analiza

Kaj je finančna analiza

Finančna analiza je postopek vrednotenja podjetij, projektov, proračunov in drugih subjektov, povezanih s financiranjem, da se ugotovi njihova uspešnost in primernost. Običajno se finančna analiza uporablja za analizo, ali je podjetje dovolj stabilno, plačilno sposobno, likvidno ali dobičkonosno, da lahko jamči za denarno naložbo. Finančni analitik ob pogledu na določeno podjetje opravi analizo tako, da se osredotoči na izkaz poslovnega izida, bilanco stanja in izkaz denarnih tokov.

1:27

Finančna analiza

RAZKRITJE DUNAJ Finančna analiza

Finančna analiza se uporablja za ocenjevanje gospodarskih gibanj, določitev finančne politike, oblikovanje dolgoročnih načrtov poslovne dejavnosti in določitev projektov ali podjetij za naložbe. To se izvede s sintezo finančnih številk in podatkov.

Eden najpogostejših načinov za analizo finančnih podatkov je izračunavanje razmerij med podatki in primerjavo s podatki drugih podjetij ali glede na lastne pretekle rezultate podjetja. Na primer, donosnost sredstev (ROA) je skupno razmerje, ki se uporablja za določitev učinkovitosti podjetja pri uporabi njegovih sredstev in kot merilo dobičkonosnosti. To razmerje bi lahko izračunali za več podobnih podjetij in ga primerjali kot del večje analize.

Korporativne finance in naložbene finance

Finančna analiza se lahko izvede tako v podjetniških finančnih sredstvih kot v naložbenih finančnih okoljih. Pri financah podjetij se analiza izvaja interno, pri čemer se za iskanje projektov, ki jih je vredno izvesti, uporabljajo ta razmerja kot neto sedanja vrednost (NPV) in notranja stopnja donosa (IRR). Ključno področje finančne analize podjetij vključuje ekstrapolacijo preteklega učinka podjetja, na primer bruto prihodek ali dobiček, v oceno prihodnje uspešnosti podjetja. To podjetju omogoča napovedovanje proračunov in sprejemanje odločitev na podlagi preteklih trendov, na primer ravni zalog.

Pri naložbenem financiranju zunanji finančni analitik izvaja finančno analizo za naložbene namene. Analitiki lahko izvajajo naložbeni pristop od zgoraj navzdol ali od spodaj navzgor. Pristop od zgoraj navzdol najprej išče makroekonomske priložnosti, kot so visokozmogljivi sektorji, nato pa pripravi najti najboljša podjetja v tem sektorju. Po drugi strani pristop od spodaj navzgor obravnava določeno podjetje in opravi analizo razmerja kot finančna analiza podjetij, pri čemer gleda na pretekle rezultate in pričakovano prihodnjo uspešnost kot kazalnike naložb.

Tehnična in temeljna analiza

Obstajata dve vrsti finančne analize: tehnična analiza in temeljna analiza. Tehnična analiza obravnava kvantitativne grafikone, kot so drsna povprečja (MA), medtem ko temeljna analiza uporablja razmerja, kot je zaslužek podjetja na delnico (EPS).

Na primer je bila izvedena tehnična analiza tečaja GBP / USD po rezultatih glasovanja o Brexitu junija 2016. Glede na tečajni grafikon je bilo ugotovljeno, da se je tečaj po glasovanju 23. junija 2016 znatno znižal in nato je v 48-urnem obdobju okreval za 375 bazičnih točk (bps).

Kot primer temeljne analize je podjetje Discover Financial Services 19. julija 2016. poročalo o rezultatih v prvem četrtletju 2016. Podjetje je imelo EPS za 1, 40 dolarja, kar je v primerjavi z EPS za 1, 33 dolarja za isto četrtletje 2015, kar je bil dober znak.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Analiza naložb: Ključ do dobre strategije upravljanja portfelja Naložbena analiza vključuje raziskovanje in ocenjevanje vrednostnih papirjev, da bi ugotovili, kako uspešni bodo in kako ustrezni so za danega vlagatelja. več Analiza računovodskih izkazov Analiza računovodskih izkazov je postopek analize računovodskih izkazov podjetja za namene odločanja. več Opredelitev horizontalne analize Horizontalna analiza se v analizi računovodskih izkazov uporablja za primerjavo preteklih podatkov, na primer količnikov ali postavk v več računovodskih obdobjih. več Kaj je analiza zalog? Analiza zalog je ocena določenega instrumenta za trgovanje, naložbenega sektorja ali trga kot celote. Analitiki zalog poskušajo določiti prihodnjo dejavnost instrumenta, sektorja ali trga. več Objava dohodka Objava o dobičku je uradna javna izjava o dobičkonosnosti podjetja za določeno časovno obdobje, običajno za četrtino ali leto. Če je podjetje dobičkonosno, se bo ob izdaji informacij običajno povečala njegova cena delnic. več Kaj so notranje stopnje donosnosti - Ukrepi IRR Notranja stopnja donosa (IRR) je metrika, ki se uporablja pri proračunu kapitala za oceno donosnosti potencialnih naložb. več partnerskih povezav