Najboljših 5 zlatih ETF-ov za leto 2018

V zadnjem petih mesecih je cena zlata padla in padla za več kot 10%, ko se je dolar združeval pri stavah za nadaljevanje močnega ameriškega gospodarstva. Kljub temu so obeti za preostalo leto in naslednje leto bolj pozitivni, saj bodo decembrske zlate terminske pogodbe trenutno presegle ključno tehnično raven 1.200 dolarjev na delnico. Soglasje analitikov, ki jih je anketiral Reuters, pričakuje, da bodo cene zlata do konca leta dosegle 1.300 dolarjev na delnico.

Vlagatelji, ki so zainteresirani za lastništvo plemenitih kovin, bodo morda želeli razmisliti o nakupu delnic sklada, ki trguje z zlatom (ETF). S temi sredstvi upravljajo zlati strokovnjaki, zato imate boljše možnosti za zaslužek, kot bi jih sami. Glede na to bo cena zlata vedno vplivala na zlato ETF.

Izbrali smo prvih pet zlatih ETF-ov na podlagi čistih sredstev. Noben od njih ne izplača dividende in nobena od njih se v letu 2018 ni zbrala, kljub vsem dobičkom v letu 2017. Previdno preberite opise, ker ima vsak izmed teh ETF različne vrste stroškov. Vse številke so aktualne od 31. avgusta 2018. (Glej tudi: Blago: Zlato. )

Zlati delnice SPDR (GLD)

Ta sklad odkupuje zlato poluga. Edino, ko prodaja zlato, je plačilo stroškov in odplačevanje odškodnin. Zaradi lastništva nad bilioni je ta sklad izjemno občutljiv na ceno zlata in bo natančno sledil trendom cen zlata.

Navzlic lastništvu zlatih palic je, da jih nihče ne more posojati ali izposoditi. Druga težava je, da vsaka delnica tega sklada predstavlja več zlata kot delnice drugih skladov, ki fizičnega zlata ne kupujejo. Slaba stran pa so davki. Služba za notranje prihodke (IRS) meni, da je zlato zbirateljsko, davki na dolgoročne dobičke pa visoki. (Če želite več, glejte: Najbolj ugoden način za nakup zlata: fizično zlato ali ETF-ji? )

• Povprečni obseg: 6, 4 milijona
• Čista sredstva: 29, 33 milijarde USD
• 2017 Donos: 12, 81%
• 2018 YTD donosnost: -0, 09%
• Razmerje odhodkov: 0, 40%

iShares Gold Trust (IAU)

To je še en sklad, ki kupuje fizično zlato. Sklad nosi stroške prevoza, skladiščenja in zavarovanja zlata. IAU hrani svoje zlato v trezorjih, raztresenih po planetu. Zanimivo je, da sklad ne poskuša dobiti zlata s prodajo, ko se cena dvigne. Namesto tega upravljavci skladov menijo, da je IAU način, kako vlagatelji lahko kupujejo in hranijo zlato poluga. Zaradi tega je sklad zelo stabilen.

Zaradi nizkih stroškov sklada imajo vlagatelji poceni način za nakup in upravljanje zlata na način, ki ga sami ne bi mogli. IRS je lastnik tega sklada, če ga IRS zbira v najem, zato imetnike ustrezno obdavči. In ti davki so visoki. Na začetku je ena delnica sklada znašala 1/100. Unčo zlata. To število se s časom dejansko zmanjšuje, ker je treba stroške prišteti v stroške delnice. (Glej tudi: Vlaganje v zlato: vzajemni skladi v primerjavi z ETF .)

• Povprečna količina: 12, 3 milijona
• Čista sredstva: 10, 29 milijarde USD
• 2017 Donos: 12, 91%
• 2018 YTD donosnost: -6, 16%
• Razmerje odhodkov: 0, 25%

ETFS fizično švicarsko zlato (SGOL)

SGOL hrani zlato v trezorju v Zürichu. Lastniki delnic imajo del tega zlata. Ta sklad je zelo likviden, kar pomeni, da lahko delnice enostavno kupujete in prodajate. To vam omogoča učinkovito izkoriščanje dobička ali dodajanje delnic, ko želite kupiti kapljice. Glavna razlika med SGOL in drugimi skladi, ki hranijo fizično zlato v skladišču, je, da SGOL svoje zlato hrani izključno v švicarskih trezorjih. (Za več informacij glejte: Kaj določa ceno zlata? )

• Povprečna prostornina: 14.506
• Čista sredstva: 881, 95 milijona dolarjev
• 2017 Donos: 12, 86%
• 2018 YTD donosnost: -4, 09%
• Razmerje odhodkov: 0, 39%

GraniteShares Gold Trust (BAR)

GranitShares Gold Trust je zasnovan tako, da želi doseči ceno zlata. ETF je zavezan manjši stroški zaupanja. ETF je sorazmerno nov, saj je bil ustvarjen 31. avgusta 2017. ETF uporablja dejansko zlato, ki ga je hranil in varoval v trezorjih v Londonu, pod skrbništvom ICBC Standard Bank. Ker uporablja dejansko fizično zlato, natančno spremlja ceno promptnega zlata. (Več o tem glej: 8 razlogov za lastno zlato .)

• Povprečna prostornina: 57.536
• Čista sredstva: 271, 61 milijona dolarjev
• 2018 YTD donosnost: -0, 03%
• Razmerje odhodkov: 0, 20%

Invesco DB Gold (DGL)

DGL ne kupuje zlata. Spremlja presežek donosnosti indeksa zlata DBIQ Optimum Yield. Sklad to naredi s kupovanjem terminskih pogodb. Treba je opozoriti, da vlagatelji v DGL med davčno sezono prejmejo obrazec K-1, kar pomeni, da morajo plačevati davke kot partnerji. Poleg tega se morajo upravljavci sklada nenehno boriti proti contango, kar je situacija, ko je terminska pogodba višja od bodoče spotov cene. Vlagatelji izgubljajo denar, ker morajo biti terminski pogodbi prilagojeni navzdol, da ustrezajo promptni ceni. (Glej tudi: Imate blagovni ETF? Pazite na Contango! )

• Povprečna prostornina: 42.952
• Čista sredstva: 138, 82 milijona dolarjev
• 2017 Donos: 11, 03%
• 2018 YTD donosnost: -6, 62%
• Razmerje odhodkov: 0, 76%

Spodnja črta

Zlato je vedno treba šteti za špekulativno naložbo. Vlagatelji običajno izberejo ETF, da tveganje razširijo med več sredstev. Nekateri od teh skladov investirajo izključno v zlato, zato so dobički ali izgube v teh primerih vezani neposredno na ceno zlata. (Za dodatno branje si oglejte: Getting In the Gold Market .)