Temeljno tehtani indeks
Temeljno tehtani indeks je vrsta kapitalskega indeksa, pri katerem se komponente izberejo na podlagi temeljnih meril v nasprotju s tržno kapitalizacijo. V osnovi tehtani indeksi lahko svojo konstrukcijo utemeljujejo z vrsto osnovnih meritev, kot so prihodki, dividendne stopnje, zaslužek ali knjigovodska vrednost. V osnovi tehtani indeksi predstavljajo merilo za pasivno upravljana sredstva, ponujena vlagateljem, ki iščejo izpostavljenost zalog na podlagi temeljnih značilnosti.
Pojasnjen temeljno tehten indeks
V osnovi tehtani indeksi so rasli iz zanimanja vlagateljev za pasivno upravljanje. Pojavile so se leta 2004, ko so raziskave na njih uvedle raziskovalne organizacije. Zanimanje za temeljno ponderirane indekse se še naprej povečuje, ker je več družb skladov izdelalo prilagojene indekse, ki predstavljajo posebne naložbene vidike naložbenega trga.
Pasivno upravljani temeljno tehtani indeksi so del novega vala ponudb skladov sledilcev. Prilagojeni skladi sledilcev so pasivno upravljani indeksni skladi, ki presegajo ponudbo indeksa glavnega toka, ki poskušajo ponoviti prilagojene indekse, zgrajene na podlagi širokega nabora značilnosti.
V osnovi tehtani indeksi so nekateri najvidnejših prilagojenih indeksov, ki jih uporabljajo pasivno upravljani sledilni skladi. Družbe skladov si pogosto ustvarijo svoj prilagojen temeljni indeks, da bi okoli njega zgradile podvojen portfelj za izdajo javnosti kot strukturiran sklad. Z uporabo prilagojenih temeljno tehtanih indeksov lahko investicijske družbe bistveno zmanjšajo stroške in izboljšajo učinkovitost z nižjimi transakcijskimi stroški in letnim uravnoteženjem.
Zagovorniki teh indeksov trdijo, da lahko ponudijo večji potencialni donos na podlagi skupnih temeljnih ukrepov trga v primerjavi s tržno kapitalizacijo. V celotni panogi jih je mogoče zgraditi s širokim naborom temeljnih dejavnikov, ki so se že v preteklosti izkazali za uspešne metrike za prepoznavanje najbolj uspešnih naložb sčasoma.
FTSE RAFI Temeljno uteženi indeksi
Borza Financial Times (FTSE) v sodelovanju z raziskovalnimi podružnicami ima veliko temeljno tehtanih indeksov. Indeksi se tehtajo s pomočjo temeljnih dejavnikov, kot so skupne denarne dividende, prosti denarni tok, skupna prodaja in vrednost knjigovodskega kapitala.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF je en sklad, ki ga upravlja indeks FTSE RAFI. Sklad želi posnemati deleže in uspešnost indeksa FTSE RAFI US 1000.
Prilagojene ponudbe skladov
Wisdom Tree je eden od ponudnikov skladov, ki je prevzel vodstvo pri ponujanju temeljno tehtanih lastniških indeksov. ETF-ji domačega lastniškega kakovostnega kapitala ponujajo vlagateljem tri pasivno upravljane temeljno ponderirane indeksne portfelje, vključno z: WisdomTree ameriškim skladom za rast dividend za kakovost (DGRW), WisdomTree ameriškim skladom za razvoj kakovosti malih rezerv (DGRS) in WisdomTree ameriškim skladom za delniški donos (QSY) .
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.