Osnove osnove Forex

Trgovanje na deviznem trgu (forex) se zanaša na isti dve osnovni obliki analize, ki se uporabljata na borzi: temeljna analiza in tehnična analiza. Uporaba tehnične analize v forexu je skoraj enaka: cena naj bi odražala vse novice, grafikoni pa so predmet analize. Toda za razliko od podjetij države nimajo bilanc stanja, torej kako je mogoče izvesti temeljno analizo valute?

Ker temeljna analiza govori o notranji vrednosti naložbe, njena uporaba v forexu vključuje pogled na gospodarske razmere, ki vplivajo na vrednotenje valute države. Tu smo si ogledali nekaj glavnih temeljnih dejavnikov, ki igrajo vlogo pri gibanju valute.

Ekonomski kazalci

Ekonomski kazalci so poročila, ki jih objavi vlada ali zasebna organizacija, ki podrobno opisujejo gospodarske rezultate države. Ekonomska poročila so sredstvo, s katerim se neposredno meri ekonomsko zdravje države, vendar ne pozabite, da bodo številni dejavniki in politike vplivali na gospodarsko uspešnost države.

Ta poročila so objavljena v načrtovanih časih in trgu navajajo, ali se je nacionalno gospodarstvo izboljšalo ali upadlo. Učinki teh poročil so primerljivi s tem, kako lahko poročila o dobičku, prijave v SEC in druge objave vplivajo na vrednostne papirje. Tako kot na borzi Forex lahko vsako odstopanje od norme povzroči velika gibanja cen in obsega.

Morda prepoznate nekatera ta ekonomska poročila, na primer številke brezposelnih, ki so dobro objavljena. Drugi, na primer stanovanjska statistika, so manjši. Vendar pa vsak kazalnik služi določenemu namenu in je lahko uporaben.

Bruto domači proizvod (BDP)

BDP velja za najširše merilo gospodarstva države in predstavlja skupno tržno vrednost vsega blaga in storitev, proizvedenih v državi v določenem letu. Ker se številka BDP pogosto šteje za zaostajajoči kazalnik, se večina trgovcev osredotoča na dve poročili, ki sta bili izdani v mesecih pred končnimi podatki o BDP: predhodno poročilo in predhodno poročilo. Pomembne revizije med temi poročili lahko povzročijo precejšnje nihanje. BDP je nekako analogen bruto stopnji dobička javno trgujenega podjetja, saj sta obe meri notranje rasti.

Prodaja na drobno

Poročilo o prodaji na drobno meri skupne prejemke vseh trgovin na drobno v določeni državi. Ta meritev izhaja iz raznolikih vzorcev trgovin na drobno po državi. Poročilo je še posebej koristno kot pravočasen pokazatelj širokih vzorcev potrošnje, ki je prilagojen sezonskim spremenljivkam. Uporabite ga lahko za napovedovanje uspešnosti pomembnejših zaostalih kazalnikov in za oceno neposredne usmeritve gospodarstva. Spremembe naprednih poročil o prodaji na drobno lahko povzročijo znatno nihanje. Poročilo o prodaji na drobno je mogoče primerjati s prodajno dejavnostjo javnega podjetja.

Industrijska proizvodnja

To poročilo prikazuje spremembe v proizvodnji tovarn, rudnikov in javnih služb znotraj države. Poroča tudi o njihovi "izkoriščenosti zmogljivosti", stopnji uporabe zmogljivosti vsake tovarne. Za države je idealno, da povečajo proizvodnjo, medtem ko je največja ali skoraj največja izkoriščenost zmogljivosti.

Trgovci, ki uporabljajo ta kazalnik, se ponavadi ukvarjajo s komunalno proizvodnjo, ki je lahko zelo nestanovitna, saj komunalna industrija, posledično pa spremembe vremena vplivajo na trgovanje in povpraševanje po energiji. Pomembne revizije med poročili lahko povzročijo vremenske spremembe, ki lahko posledično povzročijo nestabilnost v nacionalni valuti.

Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI)

Ukrepi CPI se spreminjajo v cenah izdelkov široke porabe v več kot 200 različnih kategorijah. To poročilo, če ga primerjamo z izvozom države, lahko uporabimo za preverjanje, ali država zasluži ali izgublja denar za svoje izdelke in storitve. Vendar bodite previdni pri spremljanju izvoza - to je priljubljen poudarek pri številnih trgovcih, ker se cene izvoza pogosto spreminjajo glede na moč ali šibkost valute.

Drugi glavni kazalniki vključujejo indeks vodje nabave (PMI), indeks cen proizvajalcev (PPI), poročilo o trajnem blagu, indeks stroškov zaposlovanja (ECI) in začetek nastanitve. In ne pozabite na številna zasebno izdana poročila, med katerimi je najbolj znana raziskava o zaupanju potrošnikov v Michiganu. Vse našteto zagotavlja dragocen vir trgovcem, če se pravilno uporabljajo.

Uporaba ekonomskih kazalcev

Ker ekonomski kazalniki merijo gospodarsko stanje države, bodo spremembe v poročenih pogojih neposredno vplivale na ceno in obseg valute države. Pomembno je upoštevati, da zgoraj navedeni kazalniki niso edine stvari, ki vplivajo na ceno valute. Poročila tretjih oseb, tehnični dejavniki in številne druge stvari lahko tudi drastično vplivajo na vrednotenje valute. Pri temeljni analizi na forex trgu:

• Pri roki imejte ekonomski koledar, v katerem so navedeni kazalniki in kdaj naj bi se sprostili. Pazite tudi na prihodnost; trgi se pogosto premikajo v pričakovanju določenega kazalca ali poročila, ki bo pozneje objavljeno.
• Bodite obveščeni o gospodarskih kazalnikih, ki v danem trenutku pritegnejo večino pozornosti trga. Takšni kazalniki so katalizatorji za največja gibanja cen in obsega. Na primer, ko je ameriški dolar šibek, je inflacija pogosto eden izmed najbolj gledanih kazalcev.
• Spoznajte tržna pričakovanja glede podatkov in nato bodite pozorni, ali so pričakovanja izpolnjena. To je veliko bolj pomembno kot sami podatki. Občasno se pričakovanja in dejanski rezultati drastično razlikujejo. Če je tako, bodite pozorni na možne utemeljitve te razlike.
• Ne odzivajte prehitro na novice. Številke se pogosto sprostijo in nato revidirajo in stvari se lahko hitro spremenijo. Bodite pozorni na te revizije, saj so lahko koristno orodje za opazovanje trendov in natančnejšo reakcijo na prihodnja poročila.

Spodnja črta

Obstajajo številni ekonomski kazalci in še več zasebnih poročil, ki jih je mogoče uporabiti za oceno osnov forexa. Pomembno si je vzeti čas, da ne samo pogledamo številke, ampak tudi razumemo, kaj pomenijo in kako vplivajo na narodno gospodarstvo. Ob pravilni uporabi so lahko ti kazalci neprecenljiv vir za vsakega trgovca z valuto.