Kako je Basel 1 vplival na banke

Od leta 1965 do 1981 je bilo v ZDA približno osem bankrotov (ali bankrotov). Propadi bank so bili še posebej izraziti v osemdesetih letih prejšnjega stoletja, obdobju, ki ga pogosto imenujejo "kriza varčevanja in posojil". Banke po vsem svetu so veliko posojale, medtem ko je zunanja zadolženost držav rasla z netrajnostno hitrostjo. (Glej tudi: Analiza računovodskih izkazov banke .)

Kot rezultat, je potencial za bankrot večjih mednarodnih bank, ker je narasel zaradi nizke varnosti. Da bi preprečili to tveganje, se je leta 1987 v Baslu v Švici sestal Baselski odbor za bančni nadzor, ki ga sestavljajo centralne banke in nadzorni organi 10 držav.

Odbor je pripravil prvi dokument za določitev mednarodnega "najmanjšega zneska" kapitala, ki bi ga morale imeti banke. Ta minimum je odstotek celotnega kapitala banke, ki se imenuje tudi minimalna kapitalska ustreznost na podlagi tveganja. Leta 1988 je bil ustanovljen Basel I Capital Accord. Sporazum o kapitalu Basel II sledi razširitvi prejšnjega in je bil izveden leta 2007. V tem članku si bomo ogledali Basel I in kako je vplival na bančno industrijo.

Namen Basla I

Leta 1988 je bil ustanovljen Basel I Capital Accord. Splošni namen je bil:

• Krepitev stabilnosti mednarodnega bančnega sistema.
• Vzpostaviti pravičen in skladen mednarodni bančni sistem, da se zmanjša konkurenčna neenakost med mednarodnimi bankami.

Osnovni dosežek Basla I je bil določiti kapital banke in tako imenovani količnik bančnega kapitala. Za določitev najnižje kapitalske ustreznosti na podlagi tveganja, ki velja za vse banke in vlade na svetu, je bila potrebna splošna opredelitev kapitala. Pred tem mednarodnim sporazumom dejansko ni bilo enotne opredelitve bančnega kapitala. Prvi korak sporazuma je bil torej njegova opredelitev.

Dvostopenjski kapital

Sporazum iz Basla I določa kapital na podlagi dveh stopenj:

• Stopnja 1 (temeljni kapital): kapital prvega reda vključuje izdaje delnic (ali delniški kapital) in deklarirane rezerve, kot so rezerve za izgube iz posojil, namenjene za ublažitev prihodnjih izgub ali za poravnavo sprememb dohodka.
• Stopnja 2 (dopolnilni kapital): kapital drugega reda vključuje ves preostali kapital, kot so dobički iz naložbenih sredstev, dolgoročni dolg z zapadlostjo več kot pet let in skrite rezerve (tj. Presežek popravka izgub iz posojil in najema). Vendar kratkoročni nezavarovani dolgovi (ali dolgovi brez garancij) niso vključeni v opredelitev kapitala.

Kreditno tveganje je opredeljeno kot tvegano sredstvo ali RWA banke, ki so sredstva banke, tehtana glede na njihove relativne ravni kreditnega tveganja. Po Baslu I naj bi skupni kapital predstavljal najmanj 8% kreditnega tveganja banke (RWA). Baselski sporazum poleg tega določa tri vrste kreditnih tveganj:

• Bilančno tveganje (glej sliko 1)
• Zunajbilančno tveganje trgovanja: To so izvedeni finančni instrumenti, in sicer obrestne mere, devize, izvedeni finančni instrumenti in blago.
• Zunajbilančno tveganje, ki ni namenjeno trgovanju: Sem spadajo splošna jamstva, kot so na primer terminski nakup sredstev ali dolžniška sredstva, povezana s transakcijami.

Oglejmo si nekaj izračunov, povezanih z RWA in kapitalsko zahtevo. Slika 1 prikazuje vnaprej določene kategorije izpostavljenosti na bilanci stanja, na primer ranljivost do izgube zaradi nepričakovanega dogodka, tehtane v skladu s štirimi relativnimi kategorijami tveganja.

Slika 1: Baselova razvrstitev uteži tveganja bilančnih sredstev

Kot je prikazano na sliki 2, obstaja nezavarovano posojilo v višini 1.000 USD nebanki, za kar je potrebna 100-odstotna utež tveganja. RWA se zato izračuna kot RWA = 1.000 × 100% = 1.000 USD . Z uporabo formule 2 minimalna 8-odstotna kapitalska zahteva daje 8% × RWA = 8% × 1000 USD = 80 USD . Z drugimi besedami, celotni kapital podjetja mora biti 80 dolarjev, ki se nanaša na nezavarovano posojilo v višini 1.000 USD. Izračun pod različnimi utežmi tveganja za različne vrste sredstev je prav tako predstavljen v tabeli 2.

Slika 2: Izračun RWA in kapitalske zahteve za bilančna sredstva

Tržno tveganje vključuje splošno tržno tveganje in posebno tveganje. Splošno tržno tveganje se nanaša na spremembe tržnih vrednosti zaradi velikih tržnih gibanj. Posebno tveganje se nanaša na spremembe vrednosti posameznega sredstva zaradi dejavnikov, povezanih z izdajateljem vrednostnega papirja. Obstajajo štiri vrste ekonomskih spremenljivk, ki ustvarjajo tržno tveganje. To so obrestne mere, devizne delnice, delnice in surovine. Tržno tveganje je mogoče izračunati na dva različna načina: bodisi s standardiziranim bazelskim modelom bodisi z notranjimi modeli tveganj (VaR) bank. Te notranje modele lahko uporabljajo samo največje banke, ki izpolnjujejo kakovostne in količinske standarde, ki jih nalaga Baselski sporazum. Poleg tega revizija iz leta 1996 dodaja tudi možnost tretje stopnje celotnega kapitala, ki vključuje kratkoročne nezavarovane dolgove. To je po presoji centralnih bank. (Glej tudi: Spoznajte centralne banke in kaj so centralne banke ">

Pasti iz Basla I

Sporazum o kapitalu Basel I je bil kritiziran iz več razlogov. Glavne kritike so naslednje:

• Omejena diferenciacija kreditnega tveganja: Obstajajo štiri široke uteži tveganja (0%, 20%, 50% in 100%), kot je prikazano na sliki 1, ki temeljijo na 8% minimalnem deležu kapitala.
• Statični ukrep tveganja neplačila: Predpostavka, da je za zaščito bank pred neuspehom dovolj 8% kapitalskega deleža, ne upošteva spreminjajoče se narave tveganja neplačila.
• Ni priznavanja terminske strukture kreditnega tveganja: Kapitalski stroški so postavljeni na isti ravni, ne glede na zapadlost kreditne izpostavljenosti.
• Poenostavljen izračun potencialnega tveganja nasprotne stranke: Trenutne kapitalske zahteve ne upoštevajo različne stopnje tveganj, povezanih z različnimi valutami in makroekonomskim tveganjem. Z drugimi besedami, predvideva skupen trg za vse akterje, kar v resnici ne drži.
• Pomanjkanje prepoznavanja učinkov diverzifikacije portfelja: V resnici seštevek posameznih izpostavljenosti tveganju ni enak zmanjšanju tveganja z razpršitvijo portfelja. Zato bi seštevanje vseh tveganj lahko podalo napačno presojo o tveganju. Ukrep bi bil ustvariti model notranjega kreditnega tveganja - na primer takšen, kot ga je razvila banka za izračun tržnega tveganja. Ta opomba velja tudi za vse druge slabosti.

Te naštete kritike so privedle do oblikovanja novega Baselskega sporazuma o kapitalu, znanega kot Basel II, ki je dodal operativno tveganje in določil nove izračune kreditnega tveganja. Operativno tveganje je tveganje izgube, ki izhaja iz človeške napake ali neuspeha upravljanja. Sporazum o kapitalu Basel II je bil izveden leta 2007.

Spodnja črta

Namen sporazuma Basel I je bil oceniti kapital glede na kreditno tveganje ali tveganje, da bo nastala izguba, če stranka ne bo izpolnila svojih obveznosti. Spodbudila je trend povečevanja raziskav modeliranja tveganj, vendar so njegovi preveč poenostavljeni izračuni in klasifikacije zahtevali njegovo revizijo, kar je odprlo pot Baslu II in nadaljnjim sporazumom kot simbol nenehnega izpopolnjevanja tveganja in kapitala. Kljub temu bo Basel I kot prvi mednarodni instrument za oceno pomena tveganja v zvezi s kapitalom ostal mejnik v finančni in bančni zgodovini.