Koliko obratnega kapitala potrebuje majhno podjetje?

Količina obratnega kapitala, ki ga mora majhno podjetje nemoteno voditi, je v veliki meri odvisna od vrste podjetja, njegovega operativnega cikla in ciljev lastnikov podjetij za prihodnjo rast. Kljub temu pa lahko zelo velika podjetja zaidejo z negativnimi obratnimi sredstvi zaradi svoje zmožnosti hitrega zbiranja sredstev, mala podjetja bi morala ohraniti pozitivne številke obratnega kapitala.

Kaj je obratni kapital?

Obrtni kapital se nanaša na razliko med obratnimi sredstvi podjetja in njegovimi kratkoročnimi obveznostmi. Kratkoročna sredstva so stvari, ki jih ima podjetje, ki jih je mogoče v naslednjih 12 mesecih spremeniti v denar, medtem ko so kratkoročne obveznosti stroški in izdatki, ki nastanejo v istem obdobju. Skupna kratkoročna sredstva vključujejo račune za preverjanje in varčevanje; tržne vrednostne papirje, kot so delnice in obveznice; popis; ter terjatve. Tekoče obveznosti vključujejo stroške materiala in zalog, ki jih je treba kupiti za proizvodnjo blaga za prodajo, plačila za kratkoročni dolg, najemnino, gospodarske javne službe, obresti in plačila davka.

Obrtni kapital podjetja je odraz njegove operativne učinkovitosti in upravljanja proračuna. Če ima podjetje več tekočih obveznosti kot sredstva, je njegov obratni kapital negativen, kar pomeni, da ima težave pri izpolnjevanju svojih finančnih obveznosti. Podjetje z zelo visokim obratnim kapitalom lahko povrne vse svoje stroške z zadostnimi finančnimi sredstvi. Ali določeno podjetje zahteva visoka obratna sredstva, določajo trije ključni dejavniki: vrsta poslovanja, operativni cikel in cilji upravljanja.

poslovni tip

Nekatere vrste podjetij zahtevajo višja obratna sredstva kot druga. Podjetja, ki imajo na primer fizične zaloge, pogosto potrebujejo velike količine obratnega kapitala za nemoten potek. To lahko vključuje tako maloprodajna kot tudi veleprodajna podjetja ter proizvajalce. Proizvajalci morajo nenehno kupovati surovine za proizvodnjo lastnih zalog, trgovci na debelo in trgovci na debelo pa morajo vnaprej pripraviti zaloge za prodajo distributerjem ali potrošnikom.

Poleg tega so mnoga podjetja sezonske narave, kar pomeni, da potrebujejo izredno velika obratna sredstva v določenih delih leta, ko se povečujejo za visoko sezono. Na primer do zimskih počitnic, na primer maloprodajna podjetja, kot so veleblagovnice in trgovina z živili, morajo povečati zaloge in osebje, da sprejmejo pričakovani priliv kupcev.

Podjetja, ki ponujajo neopredmetene izdelke ali storitve, kot so svetovalci ali spletni ponudniki programske opreme, običajno zahtevajo veliko nižja obratna sredstva. Podjetja, ki so zorela in ne želijo več hitro rasti, so tudi zmanjšala potrebo po obratnem kapitalu.

Operativni cikel

V idealnem primeru lahko podjetje plača svoje kratkoročne dolgove s prihodki od prodaje. Vendar lahko dolžina operativnega cikla podjetja to onemogoči. Podjetja, ki potrebujejo dolgo časa za ustvarjanje in prodajo izdelka, potrebujejo več obratnega kapitala, da se zagotovi izpolnitev finančnih obveznosti, ki nastanejo v vmesnem času. Podobno podjetja, ki zaračunavajo strankam za blago ali storitve, ki so že opravljena, in ne zahtevajo predplačila, potrebujejo višja obratna sredstva, če izterjave terjatev ne bo mogoče opraviti pravočasno.

Cilji upravljanja

Posebni cilji lastnikov podjetij so še en pomemben dejavnik, ki določa količino obratnega kapitala, ki ga potrebuje majhno podjetje. Če je majhno podjetje razmeroma novo in se želi širiti, je potrebna višja raven obratnega kapitala glede na raven majhnega podjetja, ki želi ostati majhno. To še posebej velja za podjetja, ki si želijo razširiti proizvodne linije za nove trge, saj so stroški za raziskave in razvoj, oblikovanje in tržne raziskave lahko veliki.