Kako doseči optimalno razporeditev sredstev

Menite, da je nasprotno od tega, da bi "vsa jajca dala v eno košarico." Razdelitev naložb med različne razrede sredstev je ključna strategija za zmanjšanje tveganja in potencialno povečanje dobička.

Kaj je dodelitev sredstev?

Razporeditev sredstev pomeni širjenje naložb po različnih razredih sredstev. V splošnem to pomeni kombinacijo zalog, obveznic in vrednostnih papirjev na gotovini ali denarnem trgu.

Znotraj teh treh razredov obstajajo podrazredi:

• Zaloge z velikim kapitalom : Delnice, ki jih izdajo družbe s tržno kapitalizacijo nad 10 milijard dolarjev
• Zaloge s srednjo kapitalizacijo: delnice, ki jih izdajo družbe s tržno kapitalizacijo med dvema in 10 milijardama dolarjev
• Zaloge z majhnim kapitalom : Podjetja s tržno kapitalizacijo manj kot dve milijardi dolarjev. Ti deleži imajo večje tveganje zaradi manjše likvidnosti.
• Mednarodni vrednostni papirji: Vsak vrednostni papir, ki ga izda tuje podjetje in kotira na tuji valuti
• Nastajajoči trgi: vrednostni papirji, ki jih izdajajo družbe v državah v razvoju. Te naložbe nudijo visok potencialni donos in veliko tveganje zaradi potenciala za državno tveganje in manjše likvidnosti.
• Vrednostni papirji s fiksnim donosom: Visoko ocenjene korporativne ali državne obveznice, ki imetniku plačujejo določen znesek obresti, občasno ali ob zapadlosti in glavnico vrnejo ob koncu obdobja, so ti vrednostni papirji manj nestanovitni in manj tvegani kot delnice.
• Denarni trg: Naložbe v kratkoročni dolg, običajno leto ali manj, zakladne menice (zakladne menice) so najpogostejše naložbe denarnega trga.
• Sklad za naložbe v nepremičnine (REITs): Delnice v naložbeni hipoteki ali nepremičninah v vlagatelju

Ključni odvzemi

• Vaša idealna razporeditev sredstev je kombinacija naložb, od najbolj agresivne do najvarnejše, ki bo sčasoma prinesla celoten donos, ki ga potrebujete.
• Mešanica vključuje delnice, obveznice in vrednostne papirje na gotovini ali denarnem trgu.
• Odstotek vašega portfelja, ki ga namenite vsakemu, je odvisen od vašega časovnega okvira in vaše tolerance do tveganja.
• To ni enkratna odločitev. Občasno preglejte svoje odločitve, da preverite, ali še vedno ustreza vašim potrebam in ciljem.

Maksimiranje donosa in tveganja

Cilj razdelitve sredstev je zmanjšati tveganje ob doseganju pričakovane donosnosti. Če želite doseči ta cilj, morate poznati lastnosti tveganja in donosa različnih razredov sredstev. Spodnja slika primerja tveganje in potencialno donosnost nekaterih od njih:

Delnice imajo največji potencialni donos, hkrati pa tudi največje tveganje. Zakladne račune imajo najnižje tveganje, ker jih podpira vlada ZDA, hkrati pa zagotavljajo tudi najnižjo donosnost.

To je kompromis tveganja in donosa. Izbire z visokim tveganjem so bolj primerne za vlagatelje, ki imajo višjo toleranco do tveganja. Se pravi, da lahko sprejmejo velike nihanje tržnih cen. Mlajši vlagatelj z dolgoročnim naložbenim računom lahko pričakuje, da bo pravočasno okreval. Par, ki se bliža ali se upokoji, morda ne bo ogrozil svojega nabranega bogastva.

Glavno pravilo je, da mora vlagatelj z leti postopoma zmanjševati izpostavljenost tveganjem, da bi dosegel upokojitev z razumnim zneskom denarja, ki je bil shranjen za varne naložbe.

Delnice imajo največji potencialni donos, hkrati pa tudi največje tveganje. Zakladne menice imajo najmanj tveganje, vendar zagotavljajo najnižjo donosnost.

Zato je pomembna diverzifikacija z dodelitvijo sredstev. Vsaka naložba ima svoja tveganja in nihanja na trgu. Razporeditev sredstev izolira celoten portfelj od vzponov in padcev posamezne delnice ali razreda vrednostnih papirjev.

Čeprav del vašega portfelja lahko vsebuje več hlapnih vrednostnih papirjev, ki ste jih izbrali zaradi potenciala višjih donosov, je drugi del vašega portfelja namenjen stabilnejšim sredstvom.

Odločanje, kaj je prav za vas

Ker ima vsak razred sredstev svojo stopnjo donosa in tveganja, morajo vlagatelji upoštevati svojo toleranco do tveganja, naložbene cilje, časovno obdobje in razpoložljivi denar za naložbe kot osnovo za sestavo svojih sredstev. Vse to je pomembno, saj si vlagatelji prizadevajo za oblikovanje svojega optimalnega portfelja.

Vlagatelji z dolgim ​​časovnim obdobjem in večjimi zneski za vlaganje se lahko počutijo udobno z visoko tveganimi možnostmi z visokim donosom. Vlagatelji z manjšimi vsotami in krajšimi časovnimi razponi lahko raje dodelijo nizko tveganje, z nizko donosnostjo.

Da bi strankam olajšali postopek dodeljevanja sredstev, mnoga investicijska podjetja ustvarijo niz vzorčnih portfeljev, ki so sestavljeni iz različnih deležev razredov sredstev. Vsak portfelj izpolnjuje določeno stopnjo tolerance do vlagateljevega tveganja. Na splošno se ti portfelji modelov gibljejo od konzervativnih do zelo agresivnih.

Konzervativni portfelj

Konzervativni portfelji modelov večinoma dodelijo velik odstotek celotnega deleža vrednostnim papirjem z nižjim tveganjem, kot so vrednostni papirji s fiksnim donosom in denarni trg.

Glavni cilj konzervativnega portfelja je zaščititi glavno vrednost vašega portfelja. Zato te modele pogosto označujejo kot "portfelje za ohranjanje kapitala."

Tudi če ste zelo konservativni in se skušamo v celoti izogniti borzi, lahko nekatere izpostavljenosti delnic pomagajo nadomestiti inflacijo. Delež kapitala lahko vlagate v visokokakovostna podjetja z modrim čipom ali v indeksni sklad.

Zmerno konzervativni portfelj

Zmerno konzervativni portfelj deluje za vlagatelja, ki želi ohraniti večino celotne vrednosti portfelja, vendar je pripravljen prevzeti nekaj tveganja za zaščito pred inflacijo. Skupna strategija znotraj te stopnje tveganja se imenuje "tekoči dohodek". S to strategijo izberete vrednostne papirje, ki plačujejo visoko raven dividend ali kuponskih plačil.

Zmerno agresiven portfelj

Zmerno agresivni portfelji modelov se pogosto imenujejo uravnoteženi portfelji, saj je sestava sredstev skoraj enakovredno razdeljena med vrednostne papirje s fiksnim donosom in lastniške vrednostne papirje. Bilanca je med rastjo in dohodkom. Ker imajo zmerno agresivni portfelji višjo stopnjo tveganja kot konzervativni portfelji, je ta strategija najboljša za vlagatelje z daljšim časovnim horizontom (na splošno več kot pet let) in srednjo stopnjo tolerance do tveganja.

Agresiven portfelj

Agresivni portfelji so v glavnem sestavljeni iz lastniških vrednostnih papirjev, zato lahko njihova vrednost iz dneva v dan močno niha. Če imate agresiven portfelj, je vaš glavni cilj doseči dolgoročno rast kapitala. Strategijo agresivnega portfelja pogosto imenujemo strategija "rasti kapitala". Da bi zagotovili diverzifikacijo, vlagatelji z agresivnimi portfelji običajno dodajo nekaj vrednostnih papirjev s fiksnim donosom.

Zelo agresiven portfelj

Zelo agresivni portfelji so skoraj v celoti sestavljeni iz zalog. Vaš cilj je z zelo agresivnim portfeljem močna rast kapitala v daljšem časovnem obdobju. Ker imajo ti portfelji veliko, se bo vrednost portfelja v kratkem času zelo razlikovala.

Prilagodite svoje dodelitve

Ti portfelji modelov in njihove strategije lahko ponujajo le ohlapne smernice. Razmerja lahko spremenite tako, da ustrezajo vašim individualnim potrebam po naložbah. Kako natančno prilagodite zgornje modele, je odvisno od vaših prihodnjih finančnih potreb po kapitalu in od vrste vlagatelja.

Na primer, če želite raziskovati lastna podjetja in nameniti čas zbiranju zalog, boste verjetno delnice delnice svojega portfelja nadalje razdelili na podrazrede zalog. S tem lahko v enem delu svojega portfelja dosežete specializiran potencial za donosnost tveganja.

Odstotek portfelja, ki ga namenite denarju in instrumentom denarnega trga, bo odvisen tudi od količine likvidnosti in varnosti, ki jo potrebujete.

Če potrebujete naložbe, ki jih je mogoče hitro likvidirati ali pa želite ohraniti trenutno vrednost svojega portfelja, morda razmislite o tem, da večji del naložbenega portfelja naložite na denarni trg ali kratkoročne vrednostne papirje s fiksnim donosom.

Tisti vlagatelji, ki nimajo pomislekov glede likvidnosti in imajo večjo toleranco do tveganja, bodo imeli v okviru teh instrumentov manjši del svojega portfelja.

Vzdrževanje svojega portfelja

Ko se odločite, kako razporediti svoj portfelj, lahko izberete eno od več osnovnih strategij dodeljevanja. Vsak ponuja drugačen pristop, ki temelji na časovnem okviru, ciljih in toleranci do tveganja vlagatelja.

Ko je vaš portfelj pripravljen, je pomembno, da opravite redni pregled. To vključuje preučitev, kako so se spremenile vaše življenje in vaše finančne potrebe. Razmislite, ali je čas, da spremenite ponderiranje svojih sredstev.

Tudi če se vaše prioritete niso spremenile, boste morda ugotovili, da morate svoj portfelj ponovno uravnotežiti. To pomeni, če bi zmerno agresiven portfelj v zadnjem času povzročil veliko dobičkov iz zalog, bi lahko del tega dobička premaknili v varnejše naložbe na denarnem trgu.

Spodnja črta

Razporeditev sredstev je temeljno naložbeno načelo, ki pomaga vlagateljem povečati dobiček, hkrati pa zmanjšati tveganje. Različne strategije razporeditve sredstev, opisane zgoraj, zajemajo širok razpon naložbenih stilov, pri čemer upoštevajo različne tolerance do tveganja, časovne okvire in cilje.

Ko izberete primerno strategijo za dodelitev sredstev, ne pozabite občasno pregledati svojega portfelja, da zagotovite, da ohranjate načrtovano dodelitev in še vedno sledite svojim dolgoročnim naložbenim ciljem.