Kako prodati zaloge zasebnih podjetij

Delnice zasebnih družb vključujejo delnice, ki jih zasebna podjetja izdajo svojim zaposlenim ali vlagateljem. Zlasti startup podjetja običajno uporabljajo lastniški kapital za kompenzacijo zaposlenih v zgodnjih fazah, ko je denarni tok omejen. Javna podjetja uporabljajo tudi programe nadomestila lastniškega kapitala. Ti programi so zasnovani tako, da motivirajo zaposlene tako, da del plače vezajo na zaslužek podjetja.

Ključni odvzemi

• Zaloge zasebnih družb so vrste delnic, ki jih izključno zasebno podjetje ponuja svojim zaposlenim in vlagateljem.
• Za razliko od javnih zalog mora nakup in prodajo zasebnih zalog odobriti podjetje, ki jih je izdalo.
• Nakup zasebnih zalog za podjetje, ki želi javno objaviti, je lahko pogosto donosna naložbena strategija.
• Ker zasebnim podjetjem ni treba posredovati notranjih informacij javnosti, jih vlagatelji pogosto skrbijo.
• Čeprav zasebne zaloge niso registrirane s SEC, predpisi SEC še vedno veljajo za njihov nakup in prodajo.

Kako delujejo zasebne družbe

Prodaja delnic v zasebnem podjetju ni tako preprosta kot prodaja zalog v javnem podjetju. Zaposleni ali vlagatelji lahko delnice prodajo prek posrednika, če imajo v lasti delnice javnega podjetja. Za prodajo delnic zasebnih družb - ker predstavlja delež v družbi, ki ni kotirana na nobeni borzi - mora družbenik poiskati voljnega kupca. Poleg tega mora podjetje odobriti prodajo.

Zasebno prodajo delnic mora odobriti družba, ki je izdala delnice. Nekatera podjetja si morda ne želijo, da bi se njihove delnice razširile naokrog. Poleg tega se lahko nekateri zaposleni pri podjetjih pokažejo pritisk, da se držijo svojih delnic kot dokaz zvestobe. Če dobite dober razlog za prodajo - na primer vplačilo hiše -, bi lahko prepričali podjetje, da odobri takšno prodajo.

Tako kot pri javnih delnicah obstajajo tako posamezni posredniki kot podjetja, ki vam lahko pomagajo pri vlaganju v zasebne ali pred IPO delnice.

Posebna vprašanja

Zasebne zaloge pred IPO

Delnice zagonskega podjetja, ki gradijo podjetje z nameravajo javno objaviti z začetno javno ponudbo (IPO), je pogosto lažje izplačati. Obstajajo številna spletna podjetja, kot sta EquityZen in SharesPost, ki so zasnovana za povezovanje ljudi z delnicami pred IPO, ki jih prodajo, in vlagatelji, ki jih želijo kupiti.

Borze zasebnih podjetij pred IPO so v bistvu množični trgi tveganega kapitala. Zaposleni, ki ima delnice v zasebnem podjetju pred IPO, lahko na tem trgu objavi delnice za prodajo. Nekatera od teh spletnih mest na sekundarnem trgu ponujajo posojila za nakup delnic pred IPO.

Zasebne zaloge, ki niso pred IPO

Zaloga za prodajo zalog v zasebnem podjetju in brez namena biti javna. Pomanjkanje informacij o večini zasebnih podjetij odvrne večino zunanjih vlagateljev, ki neradi kupujejo podjetje, o katerem ne vedo nič in ne morejo temeljito raziskati javnih dokumentov. V nobenem primeru podjetje morda ne bo odobrilo prodaje svojih delnic zunanjim prodajalcem.

Najenostavnejša rešitev za prodajo zasebnih delnic je, da se obrnete na družbo, ki je izdala izdajo, in se pozanimate, kaj so drugi vlagatelji storili za likvidacijo svojih deležev. Nekatera zasebna podjetja imajo odkupne programe, ki investitorjem omogočajo, da svoje delnice prodajo nazaj izdajatelju.

V nasprotnem primeru bo morda lahko notranji posrednik ponudil informacije o sedanjih delničarjih ali potencialnih vlagateljih, ki so izrazili zanimanje za nakup delnic družbe. Prodajalec bi bilo pametno obiskati odvetnika za vrednostne papirje in se prepričati, ali je dokumentacija pravilno opravljena. Čeprav zasebne zaloge niso registrirane pri Komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC), je treba še vedno upoštevati vse predpise SID, ki vključujejo zaloge.