Razumevanje kazalnikov trenutka in RSI

Vsaka knjiga, ki se ukvarja s predmetom tehnične analize, posveča vsaj nekaj poglavij, ki obravnavajo tako zagon kot indeks relativne moči (RSI). Za tiste, ki niste seznanjeni z zagonom cen in RSI, morate vedeti, da je J. Welles Wilder (ki je indeks ustvaril v poznih sedemdesetih letih) prvič pisal o tej temi v klasičnem "Novi pojmi v trgovinskih sistemih".

Da bi razumeli, kako je mogoče ta dva kazalca uporabljati skupaj, moramo najprej za trenutek pregledati vsakega od njih.

Kazalniki trenutka

Momentum je merjenje hitrosti ali hitrosti sprememb cen. John J. Murphy v "Tehnični analizi finančnih trgov" pojasnjuje:

"Tržni zagon se meri tako, da se neprekinjeno upoštevajo razlike v cenah v določenem časovnem intervalu. Če želite zgraditi 10-dnevno časovno vrstico, preprosto odštejte zaključno ceno pred 10 dnevi od zadnje končne cene. Ta pozitivna ali negativna vrednost se nato prikaže okoli nič Formula za zagon je:

M = V −Vxwhere: V = zadnja cena \ začne {poravnano} & M = V-Vx \\ & \ textbf {kjer:} \\ & V = \ besedilo {zadnja cena} \\ & Vx = \ besedilo { zapiralna cena} x \ besedilo {število dni nazaj} \ konec {poravnano} M = V-Vxkod: V = zadnja cena

Momentum meri stopnjo rasti ali padca delniških cen. Z vidika trenda je zagon zelo koristen pokazatelj moči ali šibkosti cene izdaje. Zgodovina nam je pokazala, da je zagon veliko bolj uporaben med naraščajočimi trgi kot med padanjem trgov; razlog za to je, da se trgi pogosteje dvigajo, kot padejo. Z drugimi besedami, bikovski trgi ponavadi trajajo dlje kot trgi medveda. (Če želite izvedeti več, glejte: Dobiček na trgih bikov in medvedov .)

Štirje najpogosteje uporabljeni kazalci pri trgovanju s trendi

RSI

Indeks relativne moči je ustvaril J. Welles Wilder Jr. v poznih sedemdesetih letih prejšnjega stoletja; njegov "Novi pojmi v sistemih trgovanja" (1978) je zdaj klasika naložbe. Na grafikonu RSI dodeli zaloge vrednost med 0 in 100. Ko so te številke narisane, jih analitiki primerjajo z drugimi dejavniki, kot so na primer premajhne ali premajhne vrednosti. Da bi dosegli najboljšo oceno, strokovnjaki običajno grafikoni RSI temeljijo na dnevnem časovnem okviru in ne na uro. Vendar pa se včasih prikažejo krajša urna obdobja, ki nakazujejo, ali je dobro, da opravimo nakup kratkoročnih sredstev.

Vedno je obstajala majhna zmeda glede razlike med relativno močjo, ki meri dve ločeni in različni enoti s pomočjo razmerja, in RSI, ki trgovcu nakazuje, ali so cenovni ukrepi izdaje ustvarili tisti, ki pretirajo oz. kupovanje ali prekomerna prodaja. Znana formula za indeks relativne trdnosti je naslednja:

RSI = 100− (1001 + RS) RS = Povprečje x dni 'gor se zapre povprečje x dni' navzdol zapre drugje: \ začetek {poravnano} & \ textbf {RSI} = 100 - \ levo (\ frac {100} {1 + RS} \ desno) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {Povprečje x dni 'gor se zapre}} {\ besedilo {Povprečje x dni' se zapre}} \ \ & \ textbf {kjer :} \\ & RSI = \ besedilo {indeks relativne trdnosti} \ konec {poravnano} RSI = 100− (1 + RS100) RS = povprečje x dni 'navzdol zapre; povprečje x dni' gor se zapre, kjer:

Na dnu grafikona RSI se nastavitve 70 in 30 štejejo za standarde, ki služijo kot jasna opozorila o preobremenjenih in preprodanih sredstvih. Trgovec z današnjo programsko opremo, ki je preprosta za uporabo, se lahko odloči, da bo parametre kazalcev ponastavil na 80 in 20. To pomaga trgovcu, da je prepričan, ko se odloča za nakup ali prodajo izdaje, in ne sproži prehitroga sprožilca.

Navsezadnje je RSI orodje za določitev nizkih verjetnosti in visokih nagrad. Najbolje deluje v primerjavi s kratkoročnimi gibljejočimi se povprečnimi križanci. Z 10-dnevnim drsnim povprečjem in 25-dnevnim drsečim povprečjem boste morda ugotovili, da se bodo križanci, ki kažejo premik smeri, zelo približali časom, ko je RSI v območju 20/30 ali 70/80, časi, ko prikazuje bodisi izrazite prekupljene ali preprodane odčitke. Preprosto povedano, RSI prej kot skoraj vse drugo napoveduje prihajajoči preobrat trenda, bodisi navzgor ali navzdol.

[Kazalniki RSI in zagon so le nekaj primerov med številnimi orodji, ki jih lahko uporabite pri analizi zalog. Če želite izvedeti več o tehničnih kazalnikih, ki lahko služijo kot osnova uspešne strategije trgovanja, si oglejte tečaj Tehnične analize na Akademiji Investopedia.]

Demonstracija

Oba kazalca sta sama po sebi zelo zanesljiva, a kaj bi se zgodilo, če bi se odločila, da ju bova združila? Rezultat ponuja še boljši čas z našimi vstopnimi in izstopnimi točkami. Poglejmo.

V prvi grafikon smo vstavili indikator zagon z 12-dnevnim obdobjem. V drugem grafikonu primerjamo zaloge v istem časovnem okviru in RSI indikator položimo na dno prostora. RSI v tem primeru je tudi 12-dnevno obdobje.

Prvi pogled na zaloge kaže nagon, ki se v prvem tednu decembra dvigne nad ničelno črto. To smo pokazali na grafikonu z modrimi puščicami navzgor. Ta vstopni signal ni dolgo živ, saj se zagon vrne teden dni kasneje in krene proti jugu v naglici, da bi leto zaključil na ravni približno 22 USD, prikazano z rdečimi puščicami navzdol. Naslednja vhodna raven je prikazana šele prvi teden v februarju 2003, spet prikazana z modrimi puščicami navzgor. V večini primerov zagon ne pade pod ničelno črto z nobeno prepričanjem od tega tedna do vključno 23. junija v tem tednu. V tem obdobju se cena delnic premakne z 21 dolarja na najnovejšo končno vrednost 32, 47 dolarja.

Grafikon ustvarjen s Tradestation

Drugi pogled na zalogo, ki prikazuje indikator RSI, ima nekoliko drugačen videz od zgornjega grafikona. Najprej je v začetku januarja šibka vstopna točka, nato pa nekaj tednov nekoliko močnejša vstopna točka, ki se večinoma nadaljuje čez zimo in spomladi. Vidite, da po modrih puščicah navzgor (vstopne točke), ki smo jih narisali v začetku leta, obstajajo trije sklopi rdečih puščic navzdol (izstopne točke) sredi marca, spet drugi teden v maju in spet v tretjem junijskem tednu.

Pomembno je vedeti, da mnogi trgovci vrednostjo RSI 50 ocenjujejo kot merilo za podporo in odpornost. Če se težava težko prebije skozi raven vrednosti 50, je upor takrat lahko previsok in cenovna akcija lahko spet pade, dokler ni dovolj volumna, da bi se prebil in nadaljeval na nove ravni. Vprašanje, ki pade v ceno, bo morda našlo podporo pri vrednosti 50 in ponovno odklonilo to raven, da bi nadaljevalo naraščanje cen. (Če želite več informacij, glejte: Obnovitev podpore in odpora .)

Grafikon ustvarjen s TradeStationom

Spodnja črta

Ta študija te zaloge kaže na zanimiv videz, ki bi ga morali trgovci upoštevati pri uporabi oscilatorjev za vstopne in izstopne točke. V drugem grafikonu šibka vstopna točka v začetku januarja sploh ne odraža nakupnega signala v prvem grafikonu, ki uporablja zagon. Na koncu bi morali trgovci zanemariti vstopni signal. Vendar je drugi vhodni signal, ki ga RSI nekaj tednov pozneje izda, potrjen teden dni kasneje z močnim nakupnim signalom z indikatorja zagon, ki se dviga nad ničelno črto.

Pomembna opomba je tudi to, da so na grafikonu RSI prikazani trije izhodni signali, zagon pa potrjuje prodajne signale in zaloga še naprej narašča s kratkotrajnimi odmiki. Signal prodaje v grafikonu RSI v tretjem junijskem tednu se potrdi tako, da indikator zagona hkrati močno pade in pade pod ničlo.

Dvojna potrditev vstopnih in izstopnih mest trgovcem omogoča boljše razumevanje, ali vstopajo ali izhajajo ob pravem času. In čas je vse v tej igri. (Za dodatno branje preverite: Kateri tehnični kazalci najbolje dopolnjujejo indeks relativne jakosti (RSI)? )