Kako naj uporabim promet portfelja za oceno vzajemnega sklada?

Odstotek portfeljskega prometa se lahko uporabi za določitev obsega, v katerem vzajemni sklad v enem letu obrne svoje zaloge in sredstva. Stopnja prometa predstavlja odstotek deležev vzajemnih skladov, ki so se spremenili v preteklem letu. Vzajemni sklad z visoko stopnjo prometa povečuje stroške svojim vlagateljem. Stroški za promet se prevzamejo iz sredstev sredstva v nasprotju s provizijo za upravljanje. Tako upravljavci vzajemnih skladov morda nimajo veliko spodbude za zmanjšanje nepotrebnih trgovinskih dejavnosti.

Promet portfelja se določi s prevzemom ali razporeditvijo sklada, ne glede na to, katera številka je večja, in deljenjem s povprečnimi mesečnimi sredstvi sklada za leto. Na primer, sklad s 25-odstotnim deležem prometa ima v povprečju zaloge štiri leta. Višja kot je stopnja prometa, večji je promet. Višje stopnje prometa pomenijo povečane odhodke sklada, kar lahko zmanjša splošno uspešnost sklada. Višje stopnje prometa lahko imajo tudi negativne davčne posledice. Za sklade z višjimi stopnjami prometa je večja davčnost na kapitalski dobiček, ki se nato razdeli vlagateljem. Vlagatelji bodo morda morali plačati davek na te kapitalske dobičke.

Nekatere vrste vzajemnih skladov imajo na splošno višje stopnje prometa. Rastni skladi in skladi z agresivnejšimi strategijami imajo večji promet. Bolj vrednostno naravnani skladi imajo manjši prihodek. Če je uspešnost sklada večja od sklada z manjšim prometom, je lahko višja stopnja upravičena. Če je stopnja prometa visoka, medtem ko uspešnost zaostaja, bo morda vlagatelju bolje pomagati poiskati druge možnosti.