Kako trgovati z valutnimi in blagovnimi korelacijami
Povezave med najbolj prodajano blagovno znamko na svetu in valutnimi pari so pogoste. Na primer, kanadski dolar (CAD) je povezan z cenami nafte zaradi izvoza, medtem ko je Japonska dovzetna za cene nafte, ker uvozi večino svoje nafte. Podobno sta Avstralija (AUD) in Nova Zelandija (NZD) tesno povezana s cenami zlata in cenami nafte. Medtem ko so korelacije (pozitivne ali negativne) lahko pomembne, če želijo trgovci na forexu od njih imeti koristi, je pomembno, da pravočasno izvedete "korelacijsko trgovino". Prišli bodo časi, ko se razmerje poruši, in takšni časi lahko zelo dragajo za trgovca, ki ne razume, kaj se dogaja. Zavedanje korelacije, spremljanje in določanje časovnega razporeda so ključnega pomena za uspešno trgovanje, ki temelji na medtržni analizi, opravljeni s preučevanjem razmerij med valutami in blagom.
Vadnica: Forex trgovanje
Odločanje, katera valutna in blagovna razmerja do trgovine
Niso vredne trgovanja vse korelacije valut / blago. Trgovci morajo upoštevati provizije in razmike, dodatne pristojbine, likvidnost in tudi dostop do informacij. Z valutami in blagom, s katerimi se veliko trguje, boste lažje našli informacije, imeli bodo manjši razmik in likvidnost, ki je bolj verjetno.
Kanada je glavni izvoznik nafte, zato na njeno gospodarstvo vplivajo cena nafte in količina, ki jo lahko izvozi. Japonska je glavni uvoznik nafte, zato cena nafte in količina, ki jo mora uvoziti, vplivata na japonsko gospodarstvo. Zaradi velikega učinka nafte na Kanado in Japonsko CAD / JPY pozitivno korelira s cenami nafte. Ta par je mogoče spremljati kot tudi USD / CAD. Slaba stran je, da ima CAD / JPY na splošno večji razpon in je manj likviden kot USD / CAD. Ker je nafta po večini sveta cena v ameriških dolarjih, nihajoči dolar vpliva na cene nafte (in obratno). Zato je mogoče spremljati tudi USD / CAD glede na to, da sta državi največji uvozniki in izvozniki nafte.
Slika 1: CAD / JPY glede na prilagojene cene nafte. Tabela prikazuje tedenske podatke za obdobje 2007 do 2010.
Vir: TD Ameritrade
Slika 1 prikazuje, da obstajajo časi, ko se valutni par in nafta razhajata. Cene nafte so prilagojene. Slika 2 uporablja neprilagojene cene nafte in do leta 2010 je mogoče opaziti močno povezavo, ki kaže, da je pomembno spremljati korelacijo v realnem času z dejanskimi podatki o trgovini.
Slika 2: CAD / JPY v primerjavi z neprilagojenimi naftnimi terminskimi pogodbami (v odstotkih). YTD (2010), dnevno.
Vir: TD Ameritrade.
Avstralija je eden največjih proizvajalcev zlata na svetu. Kot rezultat tega na njeno ekonomijo vplivajo cene zlata in kolikšen delež izvoza. Nova Zelandija je glavni trgovinski partner z Avstralijo in je zato zelo dovzetna za nihanja v avstralskem gospodarstvu. To pomeni, da na Zelandijo močno vpliva tudi odnos Avstralije do zlata. Leta 2008 je bila Avstralija četrti največji proizvajalec zlata na svetu. Leta 2009 so bile ZDA tretji največji kupci zlata. Zato sta AUD / USD in NZD / USD primerna za trgovanje glede na cene zlata.
Slika 3: AUD / USD v primerjavi s prilagojenimi terminskimi pogodbami z zlatom (v odstotkih). Tabela prikazuje tedenske podatke za obdobje 2007 do 2010
Vir: TD Ameritrade
Medtem ko je bila Avstralija leta 2009 med izvozniki nafte manjšega obsega, je bila AUD / USD v letu 2010 tudi pozitivno povezana s cenami nafte, nato pa se je septembra razšla.
Slika 4: AUD / USD v primerjavi z neprilagojenimi naftnimi terminskimi pogodbami (v odstotkih). YTD (2010), dnevno.
Vir: TD Ameritrade
Valutni blagovni odnosi se lahko sčasoma spremenijo. Druga razmerja med blagom in blagom lahko najdete tako, da poiščete največje proizvajalce katerega koli izvoza, pa tudi glavne uvoznike istega blaga. Tečajni križni tečaj med izvoznikom in uvoznikom je vreden preučitve povezave z blagom.
Odločanje, s katerim instrumentom bo trgovati
Trgovci se, ko vedo, katere valute in blago so v tesni povezavi, odločijo, v katerem trgovalnem valutnem paru bodo trgovali ali ali bodo trgovali z blagom in z valuto. To bo odvisno od več dejavnikov, vključno s pristojbinami in trgovčevo zmožnostjo dostopa do določenega trga. Diagrami kažejo, da je blago pogosto bolj nestanovitna od instrumentov.
Če je dostopen, lahko trgovec lahko trguje z blagom in valutnim parom z enega računa zaradi široke uporabe trgovskih pogodb za razlike (CFD). (Več o tej temi si oglejte, kako investirati v surovine )
Spremljanje korelacije za "razpoke"
Ključno je tudi poudariti, da samo zato, ker razmerja sčasoma obstajajo "v povprečju", še ne pomeni, da obstajajo močne povezave ves čas. Medtem ko je teh valutnih parov vredno opazovati zaradi njihovih visokih korelacijskih nagnjenj do blaga, bodo nekateri časi, ko močna korelacija ne obstaja in se lahko celo nekaj časa obrnejo.
Blagovni in valutni par, ki sta v enem letu zelo pozitivno korelirana, se lahko v naslednjem letu razhajata in negativno korelirata. Trgovci, ki se lotijo korelacijskega trgovanja, se morajo zavedati, kdaj je korelacija močna in kdaj se spreminja.
Spremljanje korelacijskih razmerij je mogoče enostavno opraviti s sodobnimi trgovinskimi platformami. Kazalnik korelacije se lahko uporabi za prikaz korelacije v realnem času med blagom in valutnim parom v določenem obdobju. Trgovec bo morda želel zajeti majhne razlike, medtem ko oba instrumenta na splošno ostajata zelo povezana. Ko se razhajanje nadaljuje in korelacija oslabi, mora trgovec stopiti korak nazaj in razumeti, da je ta korelacija morda v obdobju poslabšanja; čas je, da stopite na stran ali uporabite drugačen trgovalni pristop, da se prilagodite spreminjajočemu se trgu.
Slika 5: CAD / JPY glede na naftne terminske razmere in korelacijski indikator. Tabela prikazuje tedenske podatke za obdobje od leta 2008 do 2010.
Vir: TD Ameritrade
Slika 5 prikazuje tedenski CAD / JPY ter korelacijski kazalnik (15 obdobij), ki ga primerjajo z naftnimi terminskimi pogodbami. Večino časa indikator pokaže močno korelacijo na območju 0, 80, vendar obstajajo časi, ko korelacija odpade. Ko indikator pade pod določen prag (na primer 0, 50), korelacija ni močna in trgovec lahko počaka, da valuta in blago ponovno vzpostavijo močno korelacijo. Razlike se lahko uporabljajo za trgovinske signale, vendar je treba opozoriti, da lahko razhajanja trajajo dlje časa.
Kazalnik korelacije se lahko prilagodi za časovni okvir, s katerim trgovec trguje. Daljše obračunsko obdobje bo izginilo rezultate in bolje za dolgoročnejše trgovce. S skrajšanjem obračunskega obdobja bo indikator izbran, lahko pa tudi kratkoročne signale in omogoči korelacijsko trgovanje v manjših časovnih okvirih. (Za dodatne informacije glejte Razhajanje: Trgovina, ki je najbolj donosna. )
Časovna menjava valute / blagovne menjave
Po pregledu predhodnih grafov je očitno, da sta potrebna časovna usmeritev in strategija za krmarjenje med nihajočimi korelacijami med valutami in blagom. Medtem ko bo natančen vstop in izstop določil trgovec in bo odvisno od tega, ali trgujejo z blagom, z gotovino ali z obema, se mora trgovec zavedati več stvari, ko vstopa in izstopa iz korelacijskih poslov.
- Ali sta valuta in blago trenutno povezana ">
Uporabite orodje za potrditev trenda. Če pride do razhajanj, počakajte, da se pojavi trend (ali preusmeritev), kjer bo valut in trend blaga na ustrezen korelacijski način.
Slika 6: USD / CAD v primerjavi z CFD nafte
Vir: CFD Trading
S spremljanjem korelacij je bilo mogoče potrditi več trgovanj na trgih USD / CAD in naftnih trgih v časovnem okviru, prikazanem na sliki 6. Medtem ko je bilo v parih časih mogoče trgovati s pari, je v tem določenem časovnem okviru prišlo do več razlik. Ko so se valuta in blago ponovno uravnali, so se razvili veliki trendi. Z opazovanjem prekinitev trendnih vrstic v blagovnem in valutnem vrstnem redu ali s čakanjem, da se en razred sredstev pridruži trendu korelacije drugega razreda sredstev (označen z modrimi puščicami), bi lahko zajeli več velikih trendov. To je podobno kot opazovanje razhajanj v kazalniku korelacije in nato trgovanje v trendni smeri, ko se blago in valuta preusmerita. Z blagom, valuto ali z obojim se je lahko trgovalo.
Bottom Line o trgovanju z valutnimi in blagovnimi korelacijami
Korelacije med valutami in surovinami niso natančna znanost. Pogosto se korelacije pokvarijo in se lahko celo dolgotrajno obrnejo. Trgovci morajo biti pozorni pri spremljanju korelacij za priložnosti. Kazalniki korelacije ali nadzorne karte so dva načina za dokončanje te naloge. Po razhajanjih je lahko čakanje, da se blago in valuta uskladijo s svojimi trendi, močan signal - vendar morajo trgovci sprejeti, da lahko razhajanja trajajo dlje časa. Odnosi se lahko sčasoma spremenijo, saj države spreminjajo izvoz ali uvoz, kar bo vplivalo na korelacije. Pomembno je tudi, da trgovci določijo, kako bodo sklenili trgovanje, bodisi z valuto, z blagom ali z obojim.Za sorodno branje si oglejte Backtesting And Forward Testing: Pomen korelacije.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.