Kazalo

Kaj je indeks?

Indeks je kazalec ali merilo nečesa, pri financah pa se običajno nanaša na statistično merilo sprememb na trgu vrednostnih papirjev. V primeru finančnih trgov indeksi delnic in obveznic vključujejo hipotetični portfelj vrednostnih papirjev, ki predstavljajo določen trg ali njegov segment. (Ne morete vlagati neposredno v indeks.) S&P 500 in ameriški indeks agregatnih obveznic sta skupna merila za ameriški trg delnic in obveznic. V zvezi s hipotekami se nanaša na referenčno obrestno mero, ki jo je ustvarila tretja oseba.

1:37

Kazalo

Pojasnjeni indeksi

Vsak indeks, povezan s trgi delnic in obveznic, ima svojo metodologijo izračunavanja. V večini primerov je relativna sprememba indeksa pomembnejša od dejanske številčne vrednosti, ki predstavlja indeks. Na primer, če je vrednostni papir Financial Times (FTSE) 100 na 6.670, 40, to število sporoča vlagateljem, da je indeks skoraj sedemkrat višji od njegove osnovne vrednosti 1.000. Za oceno, kako se je indeks spremenil od prejšnjega dne, morajo vlagatelji pogledati, koliko je indeks padel, pogosto izražen v odstotkih.

Razmerje med indeksi trgovanja, vzajemnimi skladi in borznimi skladi

Pri združevanju vzajemnih skladov in borznih skladov (ETF) sponzorji skladov poskušajo ustvariti portfelje, ki zrcalijo sestavne dele določenega indeksa. To vlagatelju omogoča, da kupi vrednostni papir, ki bo verjetno naraščal in padel v tandemu z delniško borzo kot celoto ali s segmentom trga.

Indeksi se pogosto uporabljajo tudi kot merila uspešnosti za merjenje uspešnosti vzajemnih skladov in ETF-ov. Na primer, mnogi vzajemni skladi primerjajo svoje donose z donosnostjo na 500 in Standard's Poor's 500, tako da vlagatelji občutek, koliko več ali manj zaslužijo menedžerji za svoj denar, kot bi zaslužili v indeksnem skladu.

Primeri indeksov trgovanja

Standard & Poor's 500 je eden najbolj znanih indeksov na svetu in eno najpogosteje uporabljenih referenčnih vrednosti za borzo. Vključuje 75% vseh zalog v ZDA. Nasprotno pa je Dow Jones Industrial Average tudi zelo znan indeks, vendar predstavlja le vrednosti delnic 30 držav, s katerimi se javno trguje. Drugi vidni indeksi vključujejo Nasdaq; Wilshire 5000; MSCI EAFE, ki vključuje tuje zaloge s sedežem v Evropi, Avstraliji in na Daljnem vzhodu; in indeks agregatnih obveznic bratov Lehman, danes znan kot indeks skupnih obveznic Barclays Capital.

Opredelitev indeksirane rente

Tako kot vzajemni skladi so tudi indeksirane rente vezane na trgovalni indeks. Vendar pa ti vrednostni papirji namesto sponzorja sklada, ki poskuša sestaviti naložbeni portfelj, ki bi verjetno podobno spremljal zadevni indeks, dosega stopnjo donosa, ki sledi določenemu indeksu, vendar imajo običajno zgornje meje donosa. Na primer, če investitor kupi anuiteto, indeksirano na Dow Jones, in ima zgornjo mejo 10%, bo stopnja donosa med 0 in 10%, odvisno od letnih sprememb tega indeksa. Indeksirane rente omogočajo vlagateljem, da kupujejo vrednostne papirje, ki rastejo skupaj s širokimi tržnimi segmenti ali celotnim trgom.

Hipotekarni indeks

Hipoteke z nastavljivo obrestno mero (ARM) imajo obrestne mere, ki se prilagajajo v času trajanja posojila. Prilagodljiva obrestna mera se določi tako, da se indeksu doda marža. Eden od najbolj priljubljenih hipotekarnih indeksov je londonska medbančna ponudbena stopnja (LIBOR). Na primer, če ima hipoteka, indeksirana na LIBOR, 2-odstotno maržo in LIBOR 3%, obrestna mera za posojilo znaša 5%.

Indeksni skladi

Ker ne morete neposredno vlagati v indeks, se ustvarijo indeksni skladi za sledenje njihove uspešnosti. Ti skladi vključujejo vrednostne papirje, ki tesno posnemajo tiste, ki jih najdemo v indeksu, in vlagatelju omogočajo, da stavi na njegovo uspešnost za plačilo. Primer priljubljenega indeksnega sklada je Vanguard S&P 500 ETF, ki natančno zrcali indeks S&P 500.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Indeksni sklad Indeksni sklad je portfelj delnic ali obveznic, ki je zasnovan tako, da posnema uspešnost tržnega indeksa. Ta sredstva pogosto sestavljajo osnovno premoženje pokojninskih portfeljev in ponujajo nižje deleže odhodkov kot sredstva, ki se aktivno upravljajo. več Razumevanje tržnih indeksov in njihove uporabe pomaga vlagateljem Tržni indeks je hipotetični portfelj naložbenih deležev, ki predstavlja segment finančnega trga. več VINX 30 VINX 30 je borzni indeks, ki sledi 30 največjim podjetjem z največ trgovalnimi zalogami na nordijskih borzah. več Alpha Alpha (α), ki se v financah uporablja kot merilo uspešnosti, je presežek donosnosti naložbe glede na donosnost referenčnega indeksa. več Dow Jones Wilshire Mid-Cap indeks Dow Jones Wilshire Mid-Cap indeks je indeks ponderirane s tržno kapitalizacijo, ki ga vzdržuje Dow Jones Indexes. več Indeks skupnega trga Wilshire 5000 (TMWX) Indeks skupnega trga Wilshire 5000 je indeks tržne kapitalizacije, ki znaša več kot 6.700 ameriških podjetij, s katerimi se trguje na trgu. več partnerskih povezav