Indeksiranje
Indeksiranje se na splošno nanaša na kazalnik ali merilo nečesa. Na finančnih trgih je indeksiranje mogoče uporabiti kot statistični ukrep za sledenje ekonomskih podatkov, metodologijo za razvrščanje določenega tržnega segmenta ali kot strategijo upravljanja naložb za pasivne naložbe.
Razumevanje indeksiranja
Indeksiranje se na finančnem trgu uporablja kot statistični ukrep za sledenje ekonomskih podatkov. Indeksi, ki so jih ustvarili ekonomisti, zagotavljajo nekatere vodilne kazalnike na ekonomskih trendih. Ekonomski indeksi, ki na finančnih trgih natančno sledijo, vključujejo indeks upravljavcev nabave, indeks proizvodnje inštituta za upravljanje ponudbe in sestavljeni indeks vodilnih ekonomskih kazalcev.
Statistični indeksi se lahko uporabljajo tudi kot merilo za povezovanje vrednosti. Prilagoditev življenjskih stroškov (COLA) je statistični ukrep, pridobljen z analizo indeksa cen življenjskih potrebščin. Številni pokojninski načrti uporabljajo COLA in indeks cen življenjskih potrebščin kot ukrep za prilagoditve izplačil pokojnin ob prilagoditvi z uporabo ukrepov indeksiranja na podlagi inflacije.
Ključni odvzemi
- Indeksiranje je praksa združevanja ekonomskih podatkov v eno samo metriko.
- Finančni indeksi so številni, ki odražajo gospodarsko aktivnost ali povzemajo tržno aktivnost - ti postanejo merila uspešnosti, na podlagi katerih se merijo portfelji in upravljavci skladov.
- Indeksiranje se uporablja tudi za pasivno vlaganje v tržne indekse za kopiranje širokih tržnih donosov, ne pa za aktivno izbiro posameznih zalog.
Indeksiranje na naložbenem trgu
Na naložbenem trgu obstajajo indeksi, ki predstavljajo posebne tržne segmente. Vodilni indeksi na trgu v ZDA so Dow Jones Industrial Average in S&P 500. Indeksi so izdelani z določenimi metodologijami. Industrijsko povprečje Dow Jones je cenovno tehten indeks, ki daje večjo težo zalogam v indeksu z višjo ceno. Indeks S&P 500 je indeks s tržno kapitalizacijo, ki daje večjo težo zalogam v indeksu S&P 500 z večjo tržno kapitalizacijo.
Ponudniki indeksov imajo številne metodologije za izdelavo indeksov investicijskega trga. Vlagatelji in udeleženci na trgu uporabljajo te indekse kot merila uspešnosti. Če na primer upravljavec sklada dolgoročno slabše izpolnjuje S&P 500, bo vlagatelje v sklad težko zavabiti vlagatelje, namesto da bi sklad, ki ga trguje z menjavo, sledil S&P 500.
Indeksiranje in pasivno vlaganje
Indeksiranje je v investicijski panogi splošno znano kot pasivna naložbena strategija za pridobivanje ciljne izpostavljenosti določenemu tržnemu segmentu. Večina aktivnih upravljavcev naložb običajno ne dosledno premaga merila indeksov. Poleg tega je vlaganje v ciljni segment trga za apreciacijo kapitala ali kot dolgoročna naložba lahko drago glede na stroške trgovanja, povezane z nakupom posameznih vrednostnih papirjev. Zato je indeksiranje priljubljena možnost za številne vlagatelje.
Vlagatelj lahko z vlaganjem v indeksni sklad doseže isto tveganje in vrnitev ciljnega indeksa. Večina indeksnih skladov ima nizko stopnjo odhodkov in dobro deluje v pasivno upravljanem portfelju. Indeksne sklade je mogoče zgraditi s posamičnimi delnicami in obveznicami za podvajanje ciljnih indeksov. Prav tako jih je mogoče upravljati kot sklad skladov z vzajemnimi skladi ali sklade, s katerimi se trguje na borzi, kot njihove osnovne vloge.
Skladi za indeksiranje in sledenje
Zapletenejše strategije indeksiranja lahko poskušajo ponoviti imetje in donose prilagojenega indeksa. Prilagojeni skladi za sledenje indeksov so se razvili kot nizkocenovna naložbena možnost za vlaganje v ekranizirano podmnožico vrednostnih papirjev. Ti sledilni skladi se v bistvu trudijo, da bi v kategoriji zalog izkoristili najboljše med najboljšimi - na primer najboljša energetska podjetja v indeksih, ki spremljajo energetsko industrijo. Ti skladi za sledenje temeljijo na številnih filtrih, vključno s temeljnimi, dividendnimi, rastnimi značilnostmi in še več.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.