Opredelitev strukture zgornje meje obrestne mere
Struktura zgornje meje obrestne mere se nanaša na določbe, ki urejajo zvišanje obrestnih mer za kreditne produkte s spremenljivo obrestno mero. Omejitev obrestne mere je meja, kako visoka lahko obrestna mera narašča na dolg s spremenljivo obrestno mero. Omejitve obrestnih mer se lahko določijo za vse vrste izdelkov s spremenljivo obrestno mero.
Vendar se zgornje meje obrestnih mer običajno uporabljajo pri hipotekicah s spremenljivo obrestno mero in posebej posojilih s prilagodljivo obrestno mero (ARM).
Kako vam pomaga zgornja meja obrestne mere?
Strukture zgornje meje obrestnih mer služijo v korist naraščajočih obrestnih mer v korist posojilojemalca. Zgornje meje lahko naredijo tudi izdelke z variabilno obrestno mero privlačnejšim in finančno sposobnim za stranke.
Obrestne obresti s spremenljivo obrestno mero
Posojilodajalci lahko ponudijo široko paleto izdelkov z variabilno obrestno mero. Ti izdelki so najbolj donosni za posojilodajalce, kadar se stopnje povečujejo, in najbolj privlačni za posojilojemalce, ko se cene znižujejo.
Izdelki za obrestne mere s spremenljivo obrestno mero so zasnovani tako, da nihajo s spreminjajočim se tržnim okoljem. Vlagatelji v obrestni izdelek s spremenljivo obrestno mero bodo plačali obrestno mero, ki temelji na osnovni indeksirani stopnji plus marži, dodani indeksni stopnji. Zaradi kombinacije teh dveh komponent je posojilojemalec popolnoma indeksiran. Posojilodajalci lahko osnovno indeksirano obrestno mero indeksirajo na različne primerjalne vrednosti, najpogostejša pa je njihova osnovna stopnja ali ameriška državna blagajna.
Posojilodajalci določijo tudi stopnjo kritja v postopku zavarovanja na podlagi kreditnega profila posojilojemalca. Popolnoma indeksirana obrestna mera posojilojemalca se bo spremenila, ko bo osnovna indeksirana stopnja nihala.
Kako je mogoče strukturirati omejitve obrestnih mer
Omejitve obrestnih mer so lahko različnih oblik. Posojilodajalci imajo nekaj prilagodljivosti pri prilagajanju, kako je mogoče strukturirati zgornjo mejo obrestne mere. Obrestna mera za posojilo je lahko splošna omejitev. Omejitev je obrestna mera, ki jo vaše posojilo nikoli ne more preseči, kar pomeni, da ne glede na to, koliko se obrestne mere dvignejo v času trajanja posojila, posojilna mera ne bo nikoli presegla vnaprej določene omejitve obrestne mere.
Omejitve obrestnih mer se lahko strukturirajo tudi tako, da omejijo povečanje stopnje posojila. Hipoteka z nastavljivo obrestno mero ali ARM ima obdobje, ko se lahko stopnja prilagodi in poveča, če se hipotekarne stopnje zvišajo. Stopnja ARM je lahko nastavljena na indeksno stopnjo plus nekaj odstotnih točk, ki jo doda posojilodajalec. Struktura zgornje meje obrestne mere omejuje, koliko se lahko posojilojemalčeva mera prilagodi ali poveča v obdobju prilagoditve. Z drugimi besedami, izdelek omejuje število odstotnih točk obrestne mere, ki jih lahko ARM premakne višje.
Omejitve obrestnih mer lahko dajejo posojilojemalcem zaščito pred dramatičnimi zvišanji obrestnih mer in tudi zgornjo mejo za najvišje stroške obrestnih mer.
Ključni odvzemi
- Omejitev obrestne mere je meja, kako visoka obrestna mera se lahko poveča na dolg s spremenljivo obrestno mero. Omejitve obrestnih mer se običajno uporabljajo pri hipotekicah s spremenljivo obrestno mero in posebej posojilih s prilagodljivo obrestno mero (ARM).
- Omejitve obrestnih mer lahko imajo celoten limit na obresti za posojilo in so prav tako strukturirane tako, da omejujejo povišanje stopnje posojila.
- Omejitve obrestnih mer lahko dajejo posojilojemalcem zaščito pred dramatičnimi zvišanji obrestnih mer in tudi zgornjo mejo za najvišje stroške obrestnih mer.
Primer strukture omejitve obrestne mere
Hipoteke s prilagodljivo obrestno mero imajo veliko sprememb strukture zgornjih mej obrestnih mer. Recimo, da posojilojemalec razmišlja o 5-1 ARM, za kar je potrebno pet let fiksno obrestno mero, ki ji sledi spremenljiva obrestna mera, ki se resetira vsakih 12 mesecev.
S tem hipotekarnim izdelkom se posojilojemalcu ponudi struktura zgornje meje obrestnih mer 2-2-5. Struktura omejitve obrestne mere je razčlenjena na naslednji način:
- Prva številka se nanaša na začetno zgornjo mejo povečanja po poteku obdobja s fiksno obrestno mero. Z drugimi besedami, 2% je najvišja stopnja, ki se lahko poveča po preteku obdobja s fiksno obrestno mero v petih letih. Če bi bila fiksna stopnja določena na 3, 5%, bi zgornja meja tečaja po koncu petletnega obdobja znašala 5, 5%.
- Druga številka je periodična 12-mesečna zgornja meja povečevanja, kar pomeni, da se bo po izteku petletnega obdobja tečaj prilagodil trenutnim tržnim obrestnim meram enkrat letno. V tem primeru bi imel ARM 2-odstotno mejo za to prilagoditev. Povsem običajno je, da je periodična kapica lahko enaka začetni.
- Tretja številka je zgornja meja življenjske dobe, ki določa najvišjo zgornjo mejo obrestne mere. V tem primeru pet predstavlja najvišjo zvišanje obrestne mere na hipoteki.
Recimo, da je bila fiksna stopnja 3, 5%, stopnja pa je bila med prvotno prirastno stopnjo prilagojena za 2% na stopnjo 5, 5%. Po 12 mesecih so se hipotekarne stopnje povečale na 8%; posojilna mera bi bila zaradi 2-odstotne zgornje meje letne prilagoditve prilagojena na 7, 5%. Če bi se stopnje povečale za dodatnih 2%, bi se posojilo povečalo le za 1% na 8, 5%, ker je življenjska doba za pet odstotnih točk nad prvotno fiksno obrestno mero.
Razlika med omejitvijo periodične obrestne mere in strukturo omejitve obrestne mere
Periodična zgornja meja obrestne mere se nanaša na najvišjo prilagoditev obrestne mere, dovoljeno v določenem obdobju posojila ali hipoteke z prilagodljivo obrestno mero. Omejitev periodične obrestne mere ščiti posojilojemalca, saj omejuje, koliko hipotekarnega izdelka z nastavljivo obrestno mero (ARM) se lahko spremeni ali prilagodi v katerem koli posameznem intervalu. Omejitev občasnih obrestnih mer je le ena sestavina celotne strukture zgornjih obrestnih mer.
Omejitve zgornje meje obrestne mere
Omejitve strukture omejitve obrestne mere so lahko odvisne od izdelka, ki ga izbere posojilojemalec pri vnosu hipoteke ali posojila. Če se obrestne mere zvišujejo, se bo obrestna mera prilagodila višji in posojilojemalcu bi bilo bolje, da je prvotno najel posojilo s fiksno obrestno mero.
Čeprav zgornja meja omejuje povečanje odstotka, se obrestne mere za posojilo še vedno zvišujejo v naraščajočem obrestnem okolju. Z drugimi besedami, posojilojemalci morajo imeti možnost, da pri posojilu privoščijo najnižji scenarij za posojilo.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.