Vodja naložb
Upravljavec naložb je oseba ali organizacija, ki v imenu strank vlaga v portfelje vrednostnih papirjev v skladu z naložbenimi cilji in parametri, ki jih je stranka določila. Upravljavec naložb lahko upravlja z vsemi dejavnostmi, povezanimi z upravljanjem portfelja strank, od vsakodnevnega nakupa in prodaje vrednostnih papirjev do spremljanja portfelja, poravnave transakcij, merjenja uspešnosti ter regulativnega in poročanja strank.
Razumevanje upravljavcev naložb
Upravljavci naložb so lahko v velikosti od eno- ali dvoosebnih pisarn do velikih večdisciplinarnih podjetij s pisarnami v več državah. Upravljavci naložb navadno nadomestilo, ki ga zaračunajo strankam, temeljijo na odstotku strankinih sredstev v upravljanju.
Na primer, bi posameznik s portfeljem 5 milijonov dolarjev, ki ga upravlja upravljavec naložb, ki zaračuna 1, 5 odstotka letno, plačeval 75.000 dolarjev pristojbin na leto. Po podatkih Willis Towers Watson so bila od leta 2016 štiri največje družbe za upravljanje naložb na svetu, ki temeljijo na AUM, BlackRock Inc. pri 5, 1 trilijona dolarjev, skupina Vanguard pri 4 bilijonih dolarjev, State Street Global Advisers pri 2, 5 trilijonov dolarjev in Fidelity Investments pri 2, 1 bilijona USD .
Vrste upravljavcev naložb
Vlagatelji morajo razumeti različne vrste upravljavcev naložb. Pooblaščeni finančni načrtovalci običajno razvijejo celostni finančni načrt za vlagatelje, ki upošteva informacije, kot so dohodek, odhodki in prihodnje denarne potrebe pri načrtovanju portfelja. Vendar je finančni svetovalec pogosto borzni posrednik. Portfeljski menedžerji neposredno vlagajo kapital vlagateljev, da dosežejo pozitivne donosnosti naložb.
Dejavniki, ki jih je treba upoštevati pri izbiri upravljavca naložb
Vlagatelji morajo določiti, kakšen tip naložbenega upravitelja zahtevajo. To je verjetno odvisno od stopnje, ki so jo dosegli v procesu finančnega načrtovanja. Na primer, vlagatelj, ki se šele začenja na poti varčevanja, morda ne potrebuje storitev upravljavca portfelja. Namesto tega bi ji bilo bolje s certificiranim finančnim načrtovalcem (CFP), ki jo lahko nauči osnov pokojninskega načrtovanja. V nasprotju s tem je vlagatelju, ki mu po varčevanju ostane preostali dohodek in ga želi vložiti v vrednostne papirje, bolje upravljati z upravljalcem portfelja.
Preverjanje strokovnih regulativnih kvalifikacij upravljavcev naložb bo pokazalo morebitne prejšnje pritožbe in zagotovilo, da ima upravljavec zahtevane spretnosti in izkušnje. Večina upravljavcev naložb in skladov na svoji strani ali brošurah predstavi svojo filozofijo vlaganja. Vlagatelji bi morali ugotoviti, ali je ta filozofija (in stopnja tveganja) ustrezna njihovim ciljem.
Upravljavec naložb mora biti zlahka dosegljiv in upoštevati posebne potrebe stranke. Ker se finančne potrebe nenehno spreminjajo, se morajo vlagatelji počutiti udobno, ko se v kratkem času obrnejo na svojega upravitelja naložb, da prilagodijo storitve.
Uspešnost in pristojbine
Vlagatelj mora pregledati in oceniti uspešnost upravljavcev naložb. Vlagatelji preudarno pregledajo vsaj pet let donosnosti naložb, da ugotovijo uspešnost upravljavcev naložb v različnih tržnih okoljih. Prav tako je koristno razmisliti o njihovi uspešnosti glede na vrstnike, da ugotovite njihovo odstopanje od standarda. Nekatera spletna mesta, na primer razvrstitev vzajemnih skladov ameriških novic, te podatke zagotavljajo na svojih spletnih mestih. Nekateri strokovnjaki so mnenja, da bi moral biti upravljavec naložb v igri, kar pomeni, da bi morala biti njena plača vezana na uspešnost in donosnost. Vendar to ni vedno optimalna rešitev, saj lahko poveča količino tveganja, ki ga prevzame poslovodja, da doseže donos v skladu z referenčnimi vrednostmi.
Vlagatelji bi morali pri primerjanju upravljavcev naložb upoštevati strukturo pristojbin. Nadomestila upravljavca naložb so funkcija razreda naložbenih sredstev. Upravljavci naložb z višjimi nadomestili pogosto presegajo tiste, ki imajo nižjo strukturo provizij, vlagatelji pa bi morali biti previdni, če ima upravljavec naložb preveč nizko strukturo pristojbin. Nadomestila in stroški upravljavcev naložb običajno vključujejo provizije za upravljanje, pristojbine za izvedbo, skrbniške provizije in provizije.
Ključni odvzemi
- Upravljavci naložb so ljudje ali organizacije, ki upravljajo vse dejavnosti, povezane s finančnim načrtovanjem, naložbami in upravljanjem portfelja za posameznike ali organizacije.
- Vrsta potrebnega upravitelja naložb je odvisna od posameznih potreb in stopnje finančnega načrtovanja. Strokovnjaki predlagajo, da pred izbiro upravitelja naložb ocenite številne dejavnike, kot so uspešnost in pristojbine.
Primer upravitelja naložb
Sheena in Greg sta stara 30 let in pričakujeta svojega prvega otroka. Nekaj prihrankov imajo na razpolago, imajo pa tudi druge obveznosti, na primer hipotekarna plačila na svojem novem domu. Niso prepričani, ali je razpoložljiva gotovina dovolj, da jim pomagajo načrtovati nov prihod. Za načrtovanje svojih finančnih sredstev se posvetujejo s pooblaščenim finančnim strokovnjakom (CFP). Skupni finančni okvir predlaga različne možnosti, na primer odlaganje nekaj denarja v izobraževalni sklad, da bi jim pomagali pri načrtovanju otroka.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.