Naložbeni vrednostni papirji
Naložbeni vrednostni papirji so vrednostni papirji (trgovalna finančna sredstva, na primer lastniški kapital ali instrumenti s fiksnim donosom), ki se kupujejo z namenom naložbe. To je v nasprotju z vrednostnimi papirji, ki jih kupi posrednik-trgovec ali drug posrednik, za hitro nadaljnjo prodajo (tj. Vrednostni papirji za trgovalni račun).
Naložbene vrednostne papirje ureja člen 8 Enotnega trgovinskega zakonika (UCC).
Razumevanje naložbenih vrednostnih papirjev
Naložbene vrednostne papirje je mogoče najti v bilančni vlogi mnogih bank, izkazanih po odplačni knjigovodski vrednosti (opredeljeni kot prvotni stroški, zmanjšani za amortizacijo do današnjega datuma). Banke pogosto kupujejo tržne vrednostne papirje, ki jih imajo v svojih portfeljih; to so ponavadi eden od dveh glavnih virov prihodka, skupaj s posojili.
Glavna razlika med posojili in naložbenimi vrednostnimi papirji je v tem, da se posojila navadno pridobivajo v postopku neposrednega pogajanja med posojilojemalcem in posojilodajalcem, medtem ko je nakup naložbenih vrednostnih papirjev običajno prek tretjega posrednika ali prodajalca. Za naložbene vrednostne papirje v bankah veljajo kapitalske omejitve. Na primer, število vrednostnih papirjev ali vrednostnih papirjev vrste II, ki jih je izdala državna vlada, je omejeno na 10 odstotkov celotnega kapitala in presežka banke.
Naložbeni vrednostni papirji bankam zagotavljajo prednost likvidnosti poleg dobička iz realiziranih kapitalskih dobičkov, ko so ti prodani. Če so naložbeni bonitetni, lahko ti naložbeni vrednostni papirji bankam pomagajo pri izpolnjevanju zahtev po zastavljenih vlogah države. V tem primeru jih je mogoče obravnavati kot zavarovanje.
Ključni odvzemi
- Naložbeni vrednostni papirji se nanašajo na trgovalna finančna sredstva, ki jih imajo podjetja za finančne storitve.
- Uporabljajo se za zagotavljanje likvidnosti in dobička podjetjem. Poleg tega bankam pomagajo pri izpolnjevanju zahtev po zastavljenih vlogah države ali pa se uporabljajo kot zavarovanje.
Vrste naložbenih vrednostnih papirjev
Tako kot pri vseh vrednostnih papirjih so lahko tudi naložbeni vrednostni papirji, ki jih imajo banke kot zavarovanje, v obliki lastniških deležev v korporacijah ali dolžniških vrednostnih papirjih. Vloge v lastniškem kapitalu so lahko v obliki prednostnih ali navadnih delnic, čeprav je ključno, da v tem primeru zagotavljajo varnostno mero. Visoko tvegani vrednostni papirji z visokimi nagradami, kot so dodelitve IPO ali podjetja z majhno rastjo, morda niso primerni za naložbene vrednostne papirje. Nekatera podjetja ponujajo delnice dvojnega razreda, ki se razlikujejo glede na različne glasovalne pravice in izplačilo dividend.
Dolžniški vrednostni papirji lahko prevzamejo običajne oblike zavarovanih ali nezavarovanih dolžniških vrednostnih papirjev (zavarovana je lahko podprta s sredstvi družbe, na primer hipoteko ali opremo podjetja). V tem primeru bi bil zavarovani dolg (naložbeni razred). Državne obveznice ali državne zakladnice in občinske obveznice (državne, okrajne in občinske izdaje) so prav tako možnosti za portfelj naložbenih vrednostnih papirjev banke. Ponovno bi morale biti te obveznice naložbene stopnje.
Medtem ko na splošno vrednostni papirji vključujejo izvedene vrednostne papirje (na primer hipotekarne vrednostne papirje, katerih vrednost izhaja iz sredstev (-ov), na katerih temelji finančni instrument)), so ti večja tveganja in jih ni treba pogosto spodbujati, da so del portfelja naložbenih vrednostnih papirjev banke.
Druge vrste naložbenih vrednostnih papirjev lahko vključujejo vrednostne papirje na denarnem trgu za hitro pretvorbo v denar. Običajno so v obliki komercialnega papirja (nezavarovani, kratkoročni podjetniški dolg, ki zapade v 270 dneh ali manj), pogodbe o ponovnem odkupu, prenosni certifikati o depozitu (CD-ji), sprejemanje bankirjev in / ali zvezni skladi.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.