Pogled na Kagi karte

Naloga, da ugotovi kratkoročni trend katerega koli finančnega sredstva, se lahko zdi zastrašujoča, še posebej, če trgovci za orientacijo poskušajo pogledati grafikon cene sredstva. Vsakodnevna nihanja cen, prikazana na grafikonu, se lahko zdijo zapletena, zato je težko določiti, katera gibanja cen so pomembna in bodo pomembno vplivala na smer varstva.

Na srečo trgovcev je bilo razvitih več tehnik načrtovanja in tehnične analize, ki poskušajo filtrirati naključni hrup in se osredotočiti na pomembne poteze, ki delujejo kot gonilo trenda sredstva. Posebna metoda odstranjevanja tega hrupa, ki je tudi v središču tega članka, je znana kot Kagijev grafikon. Čeprav ni najpogostejše ali splošno znano tehnično orodje, bi ga lahko dodali v svoj pripomoček.

(Za več vpogleda glejte: Trgovanje brez hrupa in zmajev, samurajski bojevniki in suši na Wall Streetu .)

Kagi Chart Construction

Kagi grafikoni so sestavljeni iz niza navpičnih črt, ki se nanašajo na cenovno sredstvo sredstva, ne pa da se pritrdijo na čas kot običajnejši grafikoni, kot so črta, drog ali svečnik.

Kot je razvidno iz spodnjega grafikona Kagi, je prva stvar, ki jo trgovci opazijo, ta, da se vrstice na Kagijevem grafikonu razlikujejo po debelini, odvisno od cene sredstva. Včasih so črte tanke, medtem ko bodo druge črte debele in krepke. Različna debelina linij in njihova smer sta najpomembnejši vidik Kagijevega grafikona, ker to trgovci uporabljajo za ustvarjanje transakcijskih signalov.

(Za povezano branje glejte Analiza vzorcev grafikonov .)

Slika 1

Kagis in svečniki

Različne črte, ki se pojavljajo na Kagijevem grafikonu, se lahko na prvi pogled zdijo presenetljive, zato se sprehodimo po zgodovinskem primeru z uporabo Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) med 8. majem in 1. decembrom 2006. Verjamemo, da bo s tem primerom veliko lažje v celoti razumeti, kako nastaja ta zanimiva vrsta grafikona. Na več kart Kagi smo priložili tudi navaden grafikon s svečkami, da ponazorimo, kaj je cena osnovnega sredstva storila, da je povzročila določeno spremembo Kagijevega seznama.

Kot lahko vidite na sliki 2, je cena delnic AAPL začela upadati kmalu po datumu začetka naše lestvice. Ko je cena padala, je nastala navpična črta, dno te navpične črte pa je bilo enako najnižji ceni zapiranja. Če bi bilo obdobje naslednjega obdobja nižje od trenutnega dna na črti, bi črto podaljšali na novo, najnižjo. Linija ne bo spremenila smernic, dokler se cena ne premakne nad dno vrstice Kagi za več kot vnaprej določen znesek preobrata, ki je običajno nastavljen na 4%, čeprav se lahko ta parameter spremeni glede na varnost ali prednost trgovca.

Slika 2

Preobrat

1. junija 2006 so se delnice AAPL zaprle nad Kagijem za 4, 02% - več kot 4-odstotni znesek preobrata, potreben za spremembo smeri grafikona (4%). Kot je razvidno iz spodnjega grafikona, je preobrat prikazan z majhno vodoravno črto na desni, ki ji sledi navpična črta v smeri preobrata. Naraščajoča linija Kagi bo ostala v smeri navzgor, dokler ne pade pod višino za več kot 4%.

Slika 3

Preobrat so pozdravili številni trgovci, ker je bil to prvi bikov signal Kagi, ki je nastal odkar je bil grafikon ustvarjen v začetku maja. Vendar pa je bil na žalost za bike ta korak nevzdržen, saj so se medvedi odzvali in potisnili ceno pod vrh Kagi linije za več kot 4-odstotni preobrat. Obrnitev navzdol je na grafikonu prikazana kot druga vodoravna črta na desni, ki ji sledi črta, ki se premika v smeri navzdol.

Kot je razvidno iz spodnje slike 4, so biki in medvedi naslednjih nekaj tednov preživeli boj za smer Apple delnic, kar je povzročilo, da je Kagijev karton večkrat obrnil smer. Tri premike višje, ki so se zgodile med junijem in julijem, so bile višje za 4% nad nizko lestvico, kar je povzročilo, da je Kagi grafikon obrnil smer. Te poteze so predstavljale čedalje bolj bullish občutek, vendar niso bile dovolj močne, da bi popolnoma obrnile trend.

(Če želite izvedeti več, preberite: Preusmeritev ali preusmeritev : poznajte razliko in prevračanje podpor in odpornosti .)

Slika 4

Debela linija

Število lažnih preobratov je začelo kazati trgovcem, da se bikovsko zanimanje za stalež povečuje, a pravi trend ostaja pri nadzoru medvedov. Ta zgodba se je spremenila 20. julija 2006 zaradi vrzeli, ki je bila bistveno večja od 4%, potrebnih za spremembo smeri grafikona. Dejansko je bil dobiček dovolj velik, da je ceno poslal nad prejšnjo visoko narisano na Kagijevem grafikonu, kar prikazuje najnovejša vodoravna črta, narisana blizu 59 dolarjev. Če se premaknete nad prejšnjo višino Kagija, kot je prikazano na spodnji sliki, se črta Kagijevega zemljevida krepi.

Slika 5

Prehod s tanke črte na krepko črto ali obratno uporabljajo trgovci za generiranje transakcijskih signalov. Nakupni signali nastajajo, ko se Kagi linija dvigne nad prejšnjo višino in se spremeni iz tanke v debelo. Signali za prodajo nastanejo, ko linija Kagi pade pod prejšnjo nizko in se linija spremeni iz debele v tanko. Kot lahko vidite na sliki 6, je Kagijev grafikon preusmeril smernice po ostrem teku navzgor, vendar preprost preobrat ne spremeni debeline črte ali ustvari transakcijskega signala. V tem primeru medvedi niso mogli poslati cene pod prejšnjo nizko na Kagijevi lestvici.

Ko se je sredi avgusta medvedji zagon spet nadaljeval, se je cena premaknila nazaj v smeri navzgor, kar je ustvarilo nov nižji zamah, ki bo uporabljen za ustvarjanje prihodnjih prodajnih signalov. Na koncu biki niso mogli potisniti cene Apple delnic nazaj pod najnižje, zaradi česar je Kagijev grafikon ostal v bikovitem stanju do konca preizkušenega obdobja. Pomanjkanje signala za prodajo je trgovcem omogočilo, da izkoristijo močan trend naraščanja, ne da bi ga odpravili naključni nihanji cen.

Slika 6

Dolgoročnejši primer

Zdaj, ko imamo razumevanje, kaj generira transakcijski signal pri uporabi Kagijevega grafikona, si oglejmo daljši zgodovinski primer z uporabo grafikona Apple Computer (30. april 2005 - 31. december 2006). Opazite, kako premik nad prejšnjo višino povzroči, da črta postane krepka, premik pod nizko pa povzroči, da črta postane tanka. Spreminjanje debeline je ključno za določitev transakcijskih signalov, saj to nihanje ponazarja, ali biki ali medvedi nadzorujejo zagon. Ne pozabite, da spremembo s tanke na debelo trgovci uporabljajo kot znak za nakup, medtem ko sprememba iz debele v tanko kaže, da prevladuje zagon in da je morda pravi čas, da razmislite o prodaji.

Slika 7

Spodnja črta

Vsakodnevna nihanja cen lahko trgovcem na finančnih trgih izredno težko določijo resnični trend sredstva. Na srečo trgovcev so metode, kot je Kagi grafikoni, pomagale končati osredotočenje na nepomembne premike cen, ki ne vplivajo na prihodnji zagon. Na začetku se lahko Kagijev grafikon zdi zmeden niz naključno postavljenih linij, v resnici pa je gibanje vsake vrstice odvisno od cene in se lahko uporablja za ustvarjanje zelo donosnih trgovalnih signalov. Ta tehnika grafikonov je razmeroma neznana za aktivne trgovce, vendar glede na njeno sposobnost prepoznavanja resničnega trenda sredstva ne bi bilo presenetljivo, če bi opazili naraščanje števila trgovcev, ki se pri sprejemanju svojih odločitev zanašajo na ta grafikon tržnica.