Mejna vrednost

Kaj je mejna vrednost

Marginal VaR je dodatna količina tveganja, ki ga novi naložbeni položaj doda portfelju. Mejna vrednost (tvegana vrednost) omogoča upravljavcem tveganj, da preučijo učinke seštevanja ali odštevanja pozicij iz naložbenega portfelja. Ker na razmerje naložbenih pozicij vpliva vrednost tveganja, ni dovolj, da se raven VaR posamezne naložbe upošteva ločeno. Bolj ga je treba primerjati s celotnim portfeljem, da se določi, kakšen prispevek ima vrednost VaR portfelja.

BREAKING DOWN Mejna VaR

Posamezna naložba ima lahko visok VaR posamezno, če pa je negativno povezana s portfeljem, lahko prispeva veliko manjši znesek VaR v portfelj kot njegov posamezni VaR. Razmislite na primer o portfelju z le dvema naložbama. Naložba X ima tveganje v vrednosti 500 USD, naložba Y pa tveganje v višini 500 USD. Glede na povezanost naložb X in Y bi združevanje obeh naložb v portfelj lahko povzročilo tveganje vrednosti le 750 USD. To pomeni, da je bila mejna vrednost s tveganjem za dodajanje katere koli naložbe v portfelj 250 USD.

Pri merjenju učinkov spreminjanja pozicij na tveganje portfelja posamezni VAR-ji niso ustrezni, ker nestanovitnost meri negotovost pri vračanju sredstva v izolaciji. V okviru portfelja je pomemben prispevek sredstva k tveganju portfelja. Marginal VaR pomaga izolirati dodatno tveganje, povezano z varnostjo, od dodatnega izpostavljenosti dolarju.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Unlevered Beta Definicija Unlevered beta je beta podjetja brez dolga. več Obvladovanje tveganj v financah V finančnem svetu je obvladovanje tveganj postopek prepoznavanja, analize in sprejemanja ali zmanjšanja negotovosti pri naložbenih odločitvah. Obvladovanje tveganj se zgodi kadar koli vlagatelj ali upravljavec sklada analizira in poskuša količinsko ovrednotiti izgubo naložbe. več Kako deluje analiza tveganja Analiza tveganj je postopek ocene verjetnosti nastanka neželenih dogodkov v podjetniškem, vladnem ali okoljskem sektorju. več Ocena tveganja zmanjšanja tveganja je ocena tveganja, da vrednost vrednostnih papirjev utrpi padec vrednosti, če se spremenijo tržne razmere, ali znesek izgube, ki bi jo lahko povzročil zaradi upada. več Tveganje tveganja prevzame več oblik, vendar je na splošno kategorizirano, saj se možnost izida ali dejanskega donosa naložbe razlikuje od pričakovanega rezultata ali donosa. več Opredelitev nestanovitnosti Volatilnost meri, koliko niha vrednost vrednostnega papirja, izvedenega finančnega instrumenta ali indeksa. več partnerskih povezav