Srednja kapa
Srednja meja je izraz, namenjen podjetjem s tržno kapitalizacijo (vrednostjo) med 2 in 10 milijardami dolarjev. Kot pove že ime, podjetje s srednjo kapico spada v sredino paketov med velikimi in malimi podjetji. Klasifikacije, kot so velika, srednja in majhna, so le približki in se lahko sčasoma spreminjajo.
1:34Srednja kapa
Razumevanje srednje kapice
Obstajata dva glavna načina, kako lahko podjetje zbira kapital, kadar je to potrebno: z dolgom ali lastniškim kapitalom. Dolg je treba vrniti, vendar ga je na splošno mogoče izposoditi po nižji stopnji kot kapital zaradi davčnih ugodnosti. Kapital lahko stane več, vendar ga v kriznih časih ni treba povrniti. Posledično si podjetja prizadevajo za uravnoteženje dolga in lastniškega kapitala. To bilanco imenujemo struktura kapitala podjetja. Kapitalska struktura, zlasti struktura lastniškega kapitala, lahko vlagateljem veliko pove o možnostih za rast podjetja.
Eden od načinov za vpogled v strukturo kapitala podjetja in globino trga je z izračunom njegove tržne kapitalizacije. Podjetja z nizko tržno kapitalizacijo ali majhnimi kapitali imajo tržno kapitalizacijo 2 milijarde dolarjev ali manj. Podjetja z veliko kapitalizacijo imajo več kot 10 milijard dolarjev tržne kapitalizacije, podjetja s srednje veliko kapitalizacijo pa se gibljejo med 2, 10 in 10 milijard dolarjev tržne kapitalizacije. V zadnjem času so zaradi jasnosti dodane dodatne kategorije, kot so mega-cap (več kot 200 milijard dolarjev), mikro-kapica (50 do 500 milijonov dolarjev) in nano-kapa (manj kot 50 milijonov dolarjev).
Privlačna značilnost vlagateljev na sredini je, da se od njih pričakuje rast in povečanje dobička, tržnega deleža in produktivnosti, kar jih postavlja na sredino njihove krivulje rasti. Ker se še vedno šteje, da so v fazi rasti, se šteje, da so manj tvegani kot majhne kapice, vendar bolj tvegane od velikih kapic. Uspešna podjetja s srednjo kapicijo tvegajo, da se bo njihova tržna kapitalizacija dvignila, predvsem zaradi zvišanja cen delnic, do točke, ko izpadejo iz kategorije „srednje kapice“,
Medtem ko je tržna kapitalizacija oziroma tržna meja odvisna od tržne cene, pa podjetje z delnicami, ki so višje od 10 dolarjev, ni nujno, da so delnice srednjega kapitala. Za izračun tržne kapitalizacije analitiki pomnožijo trenutno tržno ceno s trenutnim številom izdanih delnic. Če ima družba A na primer 10 milijard delnic po ceni 1 dolarja, ima tržno kapitalizacijo 10 milijard dolarjev. Podjetje B ima 1 milijardo neporavnanih delnic po ceni 5 dolarjev, zato ima podjetje B tržno kapitalizacijo v višini 5 milijard dolarjev. Čeprav ima družba A nižjo ceno delnice, ima večjo tržno kapitalizacijo kot družba B. Podjetje B ima lahko višjo ceno delnic, vendar ima v svoji vlogi desetino delnic.
Ključni odvzemi
- Srednja meja je izraz, namenjen podjetjem s tržno kapitalizacijo (vrednostjo) med 2 in 10 milijardami dolarjev.
- Privlačna značilnost vlagateljev na sredini je, da se od njih pričakuje rast in povečanje dobička, tržnega deleža in produktivnosti, kar jih postavlja na sredino njihove krivulje rasti.
- Zaloge s srednje zgornjo mejo so koristne za diverzifikacijo portfelja, saj zagotavljajo ravnovesje rasti in stabilnosti.
Prednosti Mid-Cap
Večina finančnih svetovalcev meni, da je ključ do zmanjšanja tveganja dobro razpršen portfelj; vlagatelji bi morali imeti kombinacijo manjših, srednjih in velikih zalog. Vendar nekateri vlagatelji vidijo zaloge s srednje zgornjo mejo kot način za diverzifikacijo tveganja. Zaloge z majhnim kapitalom ponujajo največ potenciala rasti, vendar ta rast predstavlja največ tveganja. Zaloge z velikimi kapitami nudijo največ stabilnosti, vendar ponujajo nižje možnosti rasti. Zaloge s srednje zgornjo mejo predstavljajo hibrid obeh, ki zagotavljajo ravnovesje med rastjo in stabilnostjo.
Kaj naredi srednje kape tako privlačne?
Nihče ne more povedati, kdaj bo trg favoriziral določeno vrsto podjetja, naj bo to velika, srednja ali majhna. Zato je pomembno, da diverzificirate svoj portfelj, kot smo že omenili. Odstotek srednjih zgornjih mej, v katere želite vložiti, pa je odvisen od vaših specifičnih ciljev in tolerance do tveganja. Ne glede na to, kakšni so lahko, tukaj je nekaj razlogov, zaradi katerih lahko vlagatelj sredi zgornje meje obravnava kot naložbo.
- Ko so obrestne mere nizke in je kapital poceni, je rast podjetij stabilna. Podjetja s srednjo kapitalizacijo lahko dobijo posojilo, ki ga potrebujejo za rast, in to uspešno delujejo v širitvenem delu poslovnega cikla.
- Srednje zgornje meje niso tako tvegane kot podjetja z majhnimi kapitali, kar pomeni, da imajo v času gospodarskih pretresov finančno razmeroma dobro finančno poslovanje.
- Številne srednje kapice so dobro znane, pogosto so osredotočene na eno točno določeno podjetje in so že dovolj dolgo, da lahko začrtajo tržno nišo na svojem ciljnem trgu.
- In končno, ker so bolj tvegani od velikih zgornjih mej, imajo morda večji donos, kar bi lahko bilo bolj všeč spodnji liniji vlagateljev, ki preprečujejo tveganje.
Investitorji lahko bodisi neposredno kupijo delnice družbe s srednje kapitalsko vrednostjo bodisi kupijo vzajemni sklad s srednjo kapicijo - investicijsko sredstvo, ki se osredotoča na družbe s srednje veliko kapico.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.