Najpogosteje uporabljena obdobja pri ustvarjanju premičnih povprečnih vrstic (MA)

Pomična povprečja so eden najpogostejših tehničnih kazalcev pri trgovanju z zalogami, terminskimi pogodbami in forex trgovanjem. Tržni analitiki in trgovci uporabljajo gibljiva povprečja, da pomagajo prepoznati gibanja nihanj cen, zgladijo hrup in kratkotrajne konice (na primer iz novic in objav o dobičku) za posamezne vrednostne papirje ali indekse. Obstajajo različne vrste drsečih povprečij, izračunane na različne načine in v različnih časovnih obdobjih, ki trgovcem razkrivajo različne informacije. Vrsta drsečega povprečja in uporabljeno obdobje merjenja določata strategije, ki jih trgovec izvaja.

Skupna obdobja premikajočih se povprečnih vrednosti

Trgovci in tržni analitiki pogosto uporabljajo več obdobij pri ustvarjanju drsečih povprečij, da začrtajo svoje karte. Za prepoznavanje pomembnih, dolgoročnih ravni podpore in odpornosti ter splošnih trendov so najpogostejša gibljiva povprečja za 50, 100 in 200 dni. Na podlagi pretekle statistike se ta dolgotrajna drsna povprečja štejejo za zanesljivejše kazalnike trendov in manj dovzetna za začasna nihanja cen. 200-dnevno drsno povprečje velja za posebno pomembno pri trgovanju z delnicami. Dokler 50-dnevno drseče povprečje cene delnic ostaja nad 200-dnevnim drsnim povprečjem, velja, da je zaloga v bikovskem trendu. Prečkanje navzdol 200-dnevnega povprečja se razlaga kot medvedji.

5-, 10-, 20- in 50-dnevne drseče se pogosto uporabljajo za opažanje kratkoročnih sprememb trendov. Spremembe smeri katerega koli od teh kratkoročnih drsečih povprečij se obravnavajo kot možne zgodnje namige o dolgoročnih spremembah trendov. Prehodi 50-dnevnega drsečega povprečja bodisi z 10-dnevnim bodisi z 20-dnevnim drsečim povprečjem se štejejo za pomembne. Desetdnevno drsno povprečje, prikazano na urnem grafikonu, se pogosto uporablja za usmerjanje trgovcev pri trgovanju znotraj dneva.

Nekateri trgovci uporabljajo Fibonaccijeva števila (5, 8, 13, 21 ...) za izbiro drsečih povprečij.

Drseče povprečje

Vrste drsečih povprečij

Vsi drseči povprečji se uporabljajo za določitev pomembne ravni podpore in odpornosti. Trgovci in tržni analitiki opazujejo krosoverze dolgoročnih drsnih povprečij s kratkoročnimi drsnimi povprečji kot možnimi kazalci sprememb trendov trgovanja znotraj dneva in glede dolgoročnih trendov. Večina drsečih povprečij deluje tako kot indikator trendov in kot sestavni del ambicioznejših tehničnih orodij.

Obstajajo številne različice drsečih povprečij. Izračunajo jih lahko na podlagi končne cene, začetne cene, visoke cene, nizke cene ali izračuna, ki združuje te različne ravni cen. Večina drsečih povprečij je nekakšna oblika bodisi preprostega gibajočega se povprečja (SMA), ki je le povprečna cena v določenem časovnem obdobju, bodisi eksponentna drseča povprečja (EMA), ki je ponderirana tako, da daje prednost novejšim cenovnim ukrepom.

Preprosto premikajoče se povprečne vrednosti lahko počasi dojamejo, če pride do velikih nihanj cen. Namesto tega več trgovcev gleda na eksponentna drsna povprečja, saj se hitreje odzivajo na spremembe cen in tako zagotavljajo natančnejše branje. Čas je bistvenega pomena pri trgovanju s kakršnimi koli vrednostnimi papirji. EMA in dvojno eksponentno drseče povprečje (DEMA) odražata trenutno gibanje cen danih vrednostnih papirjev v bolj posodobljenem branju.

Ker so po naravi drseči povprečji zaostajajoči kazalniki, je hitrost odčitkov pomembna. EMA daje večjo težo najnovejšim cenam in s tem povprečje približa trenutnim cenam. EMA se običajno izračuna za 12- ali 26-dnevna obdobja za kratkoročne trgovce, vedno priljubljeno 50-dnevno in 200-dnevno EMA pa uporabljajo dolgoročni vlagatelji. Medtem ko linija EMA hitreje reagira na nihanje cen kot SMA, lahko v daljših obdobjih še vedno precej zaostane.

DEMA pomaga rešiti težavo z zaostajanjem in približa črto, ki se giblje povprečno, trenutnim nihanjem cen. Ta metrika se izračuna ne samo s podvojitvijo EMA, ampak z uporabo naslednje zapletene formule: DEMA = 2 * EMA - EMA (EMA), pri čemer je trenutna EMA funkcija faktorja EMA. V bistvu to pomeni, da se zadnjim podatkom doda še večja teža, s čimer se črta DEMA bolj poveže s trenutno ceno. Trgovci vidijo križance DEMA pred križarji EMA in SMA, kar omogoča hitrejše reakcijske čase s trgovanjem.

Ena najpogostejših strategij trgovanja, ki jo trgovci uporabljajo z orodjem DEMA, je prepoznavanje gibanja cen, ko se križajo dolgoročne in kratkoročne črte DEMA. Na primer, če trgovec opazi, da se 20-dnevni DEMA spusti in naredi križanje 50-dnevne DEMA, kar je medvedji signal, lahko prodaja dolge pozicije ali zasede nove kratke pozicije. Trgovec pa nasprotno vstopi v dolge položaje in izstopi iz kratkih pozicij, ko 20-dnevno DEMA prečka nazaj in čez 50-dnevno.

Pomanjkljivosti gibalnih povprečij

Pomična povprečja so po naravi usmerjena nazaj. Medtem ko lahko EMA zmanjšajo zaostanek na razvojne trende, se še vedno zanašajo na pretekle podatke, ki jih v prihodnost ni mogoče uporabiti s popolnim zaupanjem. Vrednostni papirji se včasih gibljejo v cenovnih ciklih in ponavljajo vedenje, vendar pretekli trendi, ki so narisani z drsnim povprečjem, morda nimajo nobenega odnosa do prihodnjih gibanj.

Poleg tega povečana odvisnost od nedavnih gibanj cen z EMA ponavadi postane bolj občutljiva na lažne trgovalne signale ali udarce, kot pa SMA. Zaradi tega lahko EMA zahteva nadaljnjo potrditev, preden se lahko ugotovi trgovanje.

Obstaja tudi prostor za napake uporabnikov pri kateri koli EMA. Trgovci se morajo odločiti, v kakšnem časovnem intervalu se bodo uporabljali za njihovo formulo, prav tako pa se morajo odločiti, kako močno bodo tehtali zadnje cene (in katere cene veljajo za zadnje). Lažni signali se lahko ustvarijo z neprimernimi parametri.

Če želite več, preberite vadnico Gibanja povprečja.