Gibljivo povprečje, tehtano drseče povprečje in eksponentno drseče povprečje

Pomična povprečja so prednostna orodja aktivnih trgovcev za merjenje zagona. Primarna razlika med preprostim gibajočim se povprečjem, tehtanim drsečim povprečjem in eksponentnim drsečim povprečjem je formula, ki se uporablja za ustvarjanje povprečja.

Preprosto drseče povprečje

Preprosto drsno povprečje (SMA) je prevladovalo pred pojavom računalnikov, ker ga je enostavno izračunati. Današnja procesna moč je olajšala merjenje drugih vrst drsečih povprečij in tehničnih kazalcev. Gibljivo povprečje se izračuna od povprečnih zaključnih cen za določeno obdobje. Drsno povprečje običajno uporablja dnevne cene zapiranja, vendar jih je mogoče izračunati tudi za druge časovne okvire. Uporabljajo se lahko tudi drugi podatki o cenah, kot sta začetna cena ali srednja cena. Ob koncu novega obdobja cen se ti podatki dodajo v izračun, medtem ko se odstranijo najstarejši podatki o cenah v seriji.

Za preprosto drsno povprečje je formula vsota podatkovnih točk v določenem obdobju, deljena s številom obdobij. Na primer, zaključne cene Apple Inc (AAPL) med 20. in 26. junijem 2014 so bile naslednje:

Petletno drseče povprečje na podlagi zgornjih cen se izračuna po naslednji formuli:

MA = P1 + P2 + P3 + P4 + P55 kjerkoli: Pn = cena za časovno obdobje \ začnite {poravnano} & \ besedilo {MA} = \ frac {P_1 + P_2 + P_3 + P_4 + P_5} {5} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & P_n = \ besedilo {Cena za časovno obdobje} \\ \ konec {poravnano} MA = 5P1 + P2 + P3 + P4 + P5, kjer: Pn = cena za časovno obdobje

ali:

90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 915 = 90, 656 \ začnite {poravnano} & \ frac {90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91} {5} = 90, 656 \\ \ konec {poravnano} 590, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91 = 90, 656

Zgornja enačba kaže, da je povprečna cena v navedenem obdobju znašala 90, 66 USD. Uporaba drsečih povprečij je učinkovita metoda za odpravo močnih nihanj cen. Ključna omejitev je, da podatkovne točke starejših podatkov niso tehtane drugače kot podatkovne točke blizu začetka nabora podatkov. Tukaj pridejo v poštev tehtana gibljiva povprečja.

Drseče povprečje

Uteženo gibljivo povprečje

Utežena drsna povprečja dodelijo večjo utež trenutnim podatkovnim točkam, saj so pomembnejša od podatkovnih točk v daljni preteklosti. Vsota uteži mora znašati do 1 (ali 100 odstotkov). Pri preprostem drsnem povprečju so ponderi enakomerno porazdeljeni, zato niso prikazani v zgornji tabeli.

Na primer:

Tehtano povprečje se izračuna tako, da se dana cena pomnoži s pripadajočim ponderiranjem in seštevanjem vrednosti. Formula za WMA je naslednja:

WMA = Cena1 × n + Cena2 × (n − 1) + ⋯ Pricenn × (n + 1) 2je: n = Časovno obdobje \ začeti {poravnano} & \ besedilo {WMA} = \ frac {\ besedilo {Cena} _1 \ krat n + \ besedilo {Cena} _2 \ krat (n - 1) + \ cdots \ besedilo {Cena} _n} {\ frac {n \ krat (n + 1)} {2}} \\ & \ textbf { kjer:} \\ & n = \ besedilo {Časovno obdobje} \\ \ konec {poravnano} WMA = 2n × (n + 1) Cena1 × n + Cena2 × (n-1) + ⋯ Cena, kjer : n = Čas

Imenovalec WMA je vsota števila cenovnih obdobij kot trikotnega števila. V primeru iz zgornje tabele bi tehtano petdnevno drsno povprečje znašalo 90, 62 USD:

(90, 90 × 515) + (90, 36 × 415) + (90, 28 × 315) + (90, 83 × 215) + (90, 91 × 115) = 90, 62 $ \ začeti {poravnano} (90, 90 \ krat \ tfrac {5} {15}) \ & + \ (90, 36 \ krat \ tfrac {4} {15}) \ + \ (90, 28 \ krat \ tfrac {3} {15}) \\ & + (90, 83 \ krat \ tfrac {2} {15}) \ + \ (90, 91 \ krat \ tfrac {1} {15}) = \ 90, 62 $ \\ \ konec {poravnano} (90, 90 × 155) + (90, 36 × 154) + (90, 28 × 153) + (90, 83 × 152) + (90, 91 × 151) = 90, 62 USD

V tem primeru je bila nedavna podatkovna točka najvišja ponderirana od poljubnih 15 točk. Vrednosti lahko tehtate iz katere koli vrednosti, ki se vam zdi primerna. Nižja vrednost tehtanega povprečja nad enostavnim povprečjem kaže na to, da bi bil nedavni prodajni pritisk lahko pomembnejši, kot predvidevajo nekateri trgovci. Pri večini trgovcev je najbolj priljubljena izbira pri uporabi tehtanih drsečih povprečij uporaba večje ponderiranja za nedavne vrednosti. (Za več informacij glejte: Vadnica za premikanje povprečja. )

Eksponentna gibalna povprečja

Eksponentna gibljiva povprečja (EMA) se tehtajo tudi glede na najnovejše cene, vendar stopnja znižanja med eno ceno in njeno predhodno ceno ni skladna. Razlika v zmanjšanju je eksponentna. Namesto da bi bila vsaka predhodna teža 1, 0 manjša od teže pred njo, bi lahko bila teža med prvima dvema utežma 1, 0, razlika 1, 2 za dve obdobji po teh obdobjih itd. Formula za EMA je

EMA = Cena × k + SMAy × (1 − k) kjer: t = Todayk = 2Število dni v obdobju + 1SMA = Enostavno premikajoče se povprečno zapiralno ceno za število dni v periodiki = Včeraj \ začnite {poravnano} & \ besedilo {EMA} = \ besedilo {Cena} _t \ krat k + \ besedilo {SMA} _y \ krat (1 - k) \\ & \ textbf {kjer:} \\ & t = \ besedilo {danes} \\ & k = \ frac {2} {\ text {Število dni v obdobju} + 1} \\ & \ text {SMA} = \ text {Enostavno premično povprečje končne cene} \\ & \ text {za število dni v obdobje} \\ & y = \ besedilo {Včeraj} \\ \ konec {poravnano} EMA = Cena × k + SMAy × (1-k), kjer: t = Todayk = Število dni v obdobju + 12 SMA = Enostavno gibljivo povprečje cene zapiranja za število dni v obdobju = Včeraj

Izračun EMA vključuje tri korake. Prvi korak je določitev SMA za obdobje, ki je prva podatkovna točka v formuli EMA. Potem se množitelj izračuna tako, da se vzame 2, deljeno s številom obdobij plus 1. Končni korak je, da določite končno ceno, zmanjšano za prejšnji dan EMA, kratnik množitelja plus prejšnji dan EMA. (Za povezano branje glejte: Kako se izračuna formula eksponentnega premikajočega se povprečja (EMA)? )

Katero drseče povprečje je bolj učinkovito?

Ker eksponentno drsno povprečje (EMA) uporablja eksponentno tehtani množitelj, da da večjo težo nedavnim cenam, nekateri menijo, da je boljši pokazatelj trenda v primerjavi z WMA ali SMA. Nekateri menijo, da se EMA bolj odziva na spremembe trendov. Po drugi strani pa lahko bolj osnovno glajenje, ki ga zagotavlja SMA, postane bolj učinkovito za iskanje preprostih podpornih in odpornih območij na grafikonu. Na splošno so v povprečju gladki podatki o cenah, ki so sicer lahko vizualno hrupni.

Funkciji EMA in WMA sta podobni, bolj se zanašata na najnovejše cene in dajeta manj vrednosti starejšim cenam. Trgovci uporabljajo te EMA in WMA prek SMA, če so zaskrbljeni, da lahko učinki zaostajanja podatkov zmanjšajo odzivnost kazalca drsečega povprečja.

Vsa drsna povprečja imajo občutno pomanjkljivost, ker zaostajajo kazalnike. Ker gibalna povprečja temeljijo na predhodnih podatkih, trpijo, preden odražajo spremembo trenda. Cena delnice se lahko močno giblje, preden lahko drsno povprečje pokaže spremembo trenda. Krajše drsno povprečje trpi zaradi manj zaostajanja kot daljše drsno povprečje.

Kljub temu je ta zaostanek uporaben za nekatere tehnične kazalnike, ki jih poznamo kot premikajoči se povprečni križanci. Tehnični kazalnik, znan kot križ smrti, se pojavi, ko 50-dnevni SMA prestopi pod 200-dnevno SMA in velja za medvedji signal. Nasproten kazalnik, znan kot zlati križ, nastane, ko 50-dnevni SMA prestopi nad 200-dnevno SMA in velja za bikovski signal. (V zvezi z branjem glejte: Kako uporabiti dosegljivo povprečje za nakup zalog .)