Kako uporabljati oscilator Chaikin

Cena sledi količini, po starem aksiomu vlaganja. Ko kupite nenavadno veliko število delnic, prodajalci nima smisla, da se raztovarjajo po trenutni ceni. Teorija trdi, da če bi vlagatelji kupovali agresivno, bi zaželenost in pomanjkanje delnic morala prinesti višje cene.

V nekaterih pogledih to ni nič drugega kot Economics 101 - preučevanje krivulj ponudbe in povpraševanja in točke, na kateri se sekajo. Ker sta ponudba in povpraševanje odvisna od količine in cene, se zdi kontratuktivno opaziti nihanja v enem elementu, ne da bi se pozoren na drugi element.

MACD in oscilator Chaikin

Kateri je torej najboljši način za uskladitev povečevanja ali zmanjševanja obsega s nihanji cen? Dokončnega odgovora nihče nima, a Marc Chaikin se je približal. Ta dolgoletni trgovec z zalogami in analitik je v svoji karierni karieri ustvaril na desetine kazalnikov, številni pa so zdaj sponke tehnične analize Wall Streeta. Njegov najbolj znan in najbolj priljubljen je Chaikin oscilator.

Oscilator Chaikin je kazalnik tehnične analize tretjih izpeljanih finančnih instrumentov - indikator kazalnika, katerega slednji izhaja iz delniške cene. Oscilator temelji na konceptu divergentnosti povprečne konvergence, ki se giblje, ali MACD. MACD izhaja iz drsečega povprečja, ki je povprečna cena izdaje v določenem obdobju.

Na primer, če bi se zaloga XYZ pred dvema dnevoma zaprla pri 22 dolarjih, včeraj 23 dolarjev, danes pa 24 dolarjev, bi enostavno drsno povprečje znašalo 23 dolarjev. Eksponentno drseče povprečje (EMA), njegova bolj zapletena soproga, v zadnjem času težje tehtajo starejše cene. Medtem ko SMA v zgornjem primeru znaša 23 dolarjev, bi bila EMA višja zaradi dviga cen ob koncu serije.

V praksi se eksponent označi kot faktor glajenja, tj. Koeficient med 0 in 1, kar kaže na relativno težo, dodano na najnovejše cene. Faktor glajenja 1 zanemari vse, razen najnovejše cene zapiranja, medtem ko faktor glajenja 0 tehta vse dni enako (in EMA bi bil enak SMA). Standardni faktorji glajenja za izračun eksponentnega drsečega povprečja so 0, 05 ali 0, 1. Mnogi analitiki uporabljajo oboje in vzamejo povprečje teh vložkov.

MACD je izdelan tako, da se od 12-dnevne EMA odšteje 26-dnevna EMA. Namen MACD je razlikovati kratkoročno od dolgoročnih trendov, kar omogoča izobraženim ugibanjem o prihodnjih cenah delnic. (Več o tem glej: MACD: Primer .)

Konstrukcija oscilatorjev Chaikin

Za prehod iz MACD v Chaikin Oscillator je potrebnih več korakov. Oscilator Chaikin je bil ustvarjen glede na akumulacijsko / distribucijsko linijo (ac / dis line), še eno Chaikinovo zasnovo. Linija Ac / dis temelji na množitelju denarnega toka, ki poskuša količinsko opredeliti količino denarja, ki prihaja na trg, in njegov vpliv na cene delnic.

Formula množitelja je naslednja: f = [(Close-Low) - (High-Close)] (High-Low) f = \ frac {[(\ text {Close} - \ text {Low}) - (\ besedilo {Visoko} - \ besedilo {Zapri})]}} {(\ besedilo {Visoko} - \ besedilo {Nizko})} f = (Visoko - Nizko) [(Zapri - Nizko) - (Visoko - Zapri)]

Recimo, da je zaloga v prejšnjem primeru v obdobju povratka dosegla 25 dolarjev, nato pa padla na 21 dolarjev. Dan kasneje se je zaprl pri 22 dolarjih. Množitelj denarnega toka bi bil v tem primeru [(22−21) - (25−22)] (25−21) = -. 5 \ frac {[(22 -21) - (25 - 22)]} { (25 - 21)} = -.5 (25−21) [(22−21) - (25−22)] = -. 5

Pomnožite to število s količino delnic, s katerimi se trguje v obdobju, da se doseže obseg denarnega toka, medtem ko tekoči skupni znesek ustvari obračunsko / črto. Zadnji korak je uporaba tega izida na MACD.

Povzeti:

1. Določite visoke, nizke in zaključne cene varščine v določenem obdobju.

2. Dodajte, odštejte in razdelite, kot je zgoraj, in nato pomnožite s količino v tem obdobju.

3. To naredite za vsak dan v obdobju, nato pa izmerite napredek (ali regresirajte, odvisno od primera).

4. Odštejte 26-dnevno EMA od 12-dnevne EMA.

5. Odštejte tridnevno EMA od 10-dnevne EMA št. 4 in narišite.

Rezultat je vrednost, ki ima ne glede na izhodišče ali ceno osnovnega vrednostnega papirja izvor 0. (Popolnoma inerten trg = niti negativne niti pozitivne vrednosti Chaikin oscilatorja.)

Kar oscilatorju primanjkuje preprostosti, to nadomešča avtoriteta. Z merjenjem trenutka akumulacijske / distribucijske črte z uporabo MACD mora oscilator predvideti, kdaj bo linija spremenila smer. Do zdaj smo iz delniške cene odstranili več stopenj, vendar Chaikinov bhakte trdijo, da je potrebno določiti razdaljo za določitev pomembnosti sprememb obsega in cen. Tudi tridnevne in 10-dnevne vrednosti niso zaklenjene v kamnu. Na primer, zamenjava v šestih in 20-dnevnih EMA bo povzročila Chaikin oscilator, ki spremeni smer manj naglo.

Primer Chaikin oscilatorja

3, 10 Chaikin oscilator, narisan pod Wal-Martovimi triletnimi tedenskimi cenovnimi vrsticami, označuje tri glavne prelomnice, ki so pred cenovnimi ukrepi ali sočasno s njimi. Kazalnik se je znižal na letno najnižjo in se oktobra 2015 povzpel višje, kar je pomenilo konec večmesečnega upada, hkrati pa je nakazal priložnost za nakup. Petmesečni povratek v leto 2017 je sprožil podoben nakupni signal, ki je potekal pred najmočnejšim shodom v nekaj letih. Končno je kazalnik novembra 2017 dosegel najvišjo vrednost v mnogih letih in se močno znižal, medtem ko se je cena dvignila na ves čas visok, kar je povzročilo medvedjo razhajanje, ki je pred velikim padcem v drugem četrtletju 2018.

Spodnja črta

Oscilator Chaikin ustvarja tehnično moč, ki podpira zvočne odločitve o nakupu ali prodaji, vendar se najbolje uporablja v povezavi s temeljnimi in drugimi kazalniki. (Za dodatno branje si oglejte: Kako uporabiti glasnost za izboljšanje trgovanja .)