Čista vrednost sredstev na delnico - definicija NAVPS
Čista vrednost sredstev na delnico (NAVPS) je izraz neto vrednosti sredstev, ki predstavlja vrednost na delnico vzajemnega sklada, borznega sklada (ETF) ali zaprtega sklada. Izračuna se tako, da se skupna vrednost čistega premoženja sklada ali družbe deli s številom izdanih delnic in je znana tudi kot knjigovodska vrednost na delnico.
Formula čiste vrednosti sredstev na delnico - NAVPS je
Čista vrednost sredstev na delnico = NAVSkupne vrednosti zunaj: NAV = Sredstva - obveznosti \ začeti {poravnano} & \ besedilo {Čista vrednost sredstev na delnico} = \ frac {\ text {NAV}} {\ text {Neizplačane delnice}} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & \ besedilo {NAV} = \ besedilo {Sredstva} - \ besedilo {Obveznosti} \\ \ konec {poravnano} Čista vrednost sredstev na delnico = Delnice, ki so odprteNAV, kjer: NAV = Sredstva - Obveznosti
Kako izračunati neto vrednost premoženja na delnico - NAVPS
Čista vrednost sredstev na delnico (NAVPS) se izračuna tako, da se vrednost čistega sredstva deli s številom neporavnanih delnic.
Kaj vam pove NAVPS?
Čista vrednost sredstev na delnico (NAVPS) se pogosto uporablja v zvezi z odprtimi ali vzajemnimi skladi, saj se delnice takih skladov, registrirane pri ameriški komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC), unovčijo po njihovi čisti vrednosti sredstev.
Glede na zgoraj navedeno formulo neto vrednosti sredstev na delnico (NAVPS) sredstva vključujejo skupno tržno vrednost naložb sklada, denar in denarne ustreznike, terjatve in obračunani dohodek. Obveznosti so enake skupnim kratkoročnim in dolgoročnim obveznostim, povečanim za vse pasivne odhodke, kot so plače osebja, gospodarske javne službe in drugi operativni stroški. Skupno število stroškov je lahko veliko, ker so lahko vključeni stroški upravljanja, stroški distribucije in trženja, pristojbine za posredovanje, skrbniške in revizijske pristojbine.
Ključni odvzemi
- NAVPS predstavlja vrednost na delnico vzajemnega sklada, ETF ali zaprtega sklada.
- Pogosto se uporablja za odprte vzajemne sklade, saj se delnice odkupijo pri njihovi NAV.
- Tržna cena in NAVPS pa se lahko razlikujeta pri zaprtih skladih in ETF-jih.
Primer uporabe neto vrednosti sredstev na delnico - NAVPS
Vzemimo, da ima vzajemni sklad s 7, 5 milijona delnic neporavnanih 500 milijonov dolarjev naložb, 15 milijonov dolarjev v gotovini, 1, 5 milijona dolarjev terjatev in znesek 250.000 dohodkov. Kar zadeva obveznosti, ima sklad kratkoročne obveznosti 20 milijonov dolarjev in dolgoročne obveznosti 5 milijonov dolarjev. Sklad ima 35.000 USD pasivnih poslovnih dogodkov in 15.000 USD drugih pasivnih odhodkov. Sredstva, obveznosti in NAVPS se izračunajo kot:
Sredstva = 500.000.000 USD + 15.000.000 + 1.500.000 USDAnapisi = + 250.000 USD = 516.750.000 USD Obveznosti = 20.000.000 USD + 5.000.000 + 35.000.000 $ Obveznosti = + 15.000 = 25.050.000 USD NAVPS = 516.750.000 $ 25.050.0007.500.000 = 491.700.000 750.000 $ besedilo {Sredstva} = & \ \ 500.000.000 $ + \ 15.000.000 + \ 1.500.000.000 $ \\ \ phantom {\ text {Sredstva =}} & + \ \ 250.000 = \ 516.750.000 $ \ text \ Obveznosti} = & \ \ 20.000.000 $ + \ 5.000.000 USD + \ 35.000 $ \\ \ phantom {\ text {Obveznosti} =} & + \ \ 15.000 = \ 25.050.000 \\ \ besedilo {NAVPS} = & \ \ frac {\ 516.750.000 $ - \ 25.050.000 $ {7.500.000} \\ = & \ \ frac {\ 491.700.000} {7.500.000} = \ 65.56 $ \ konec \ poravnano} Sredstva = Sredstva = Obveznosti = Obveznosti = NAVPS == 500.000.000 USD + 15.000.000 + 1.500.000 USD + 250.000 = 516.750.000 $ 20.000.000 + 5.000.000 + 35.000 $ 15.000 = 25.000.000 USD 25.000.000 516.750.000 $ - 25.050.000 7.500.000 $ 491.700.000 = 65, 56 USD
Za vzajemne sklade in ETF je NAVPS pogosto na voljo na spletnih mestih, kot je Morningstar. Kot je navedeno spodaj, se lahko tržna cena in NAVPS ETF razlikujeta. Na primer, tržna cena SPDR S&P 500 ETF je 22. februarja 2019 279, 14 USD, medtem ko je njegov NAVPS na Morningstarju zabeležen kot 279, 18 USD.
Razlika med NAVPS in tržno ceno
Za vzajemni sklad je NAVPS cena, po kateri se delnice kupujejo in prodajo na koncu vsakega trgovalnega dne. Sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF) in zaprti skladi se razlikujejo po tem, da trgujejo kot zaloge skozi trgovalni dan. Ker so za te vrste skladov tržne sile, se lahko njihov NAVPS kadar koli razlikuje od dejanskih odkupnih in prodajnih cen skladov.
NAVPS za ETF in zaprte sklade se za namene poročanja izračunajo na koncu trgovalnega dne, vendar se posodabljajo večkrat na minuto v realnem času skozi ves trgovalni dan.
Omejitve uporabe čiste vrednosti sredstev na delnico - NAVPS
V okviru računovodskih izkazov podjetij javnih delniških družb je NAVPS ali knjigovodska vrednost delnice običajno pod tržno ceno delnice. Načelo računovodstva preteklih stroškov, ki ponavadi podcenjuje določene vrednosti sredstev, ter ponudbe in povpraševanja na trgu tržnice na splošno potiskajo cene delnic nad knjigovodsko vrednost na delnico.
Več o neto vrednosti sredstev na delnico - NAVPS
Za vpogled v povezavo preberite več o razliki med NAVPS ETF in tržno ceno.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.