Neuberger Berman: naložbeni direktor

Neuberger Berman LLC, ustanovljeno leta 1939, je svetovno podjetje za upravljanje premoženja in finančno svetovanje s sedežem v New Yorku. Podjetje ima v upravljanju sredstva (AUM) v višini 315 milijard ameriških dolarjev (vključno z alternativnimi sredstvi, kot so zasebni kapital in hedge skladi) na dan 30. septembra 2018 z 32 poslovalnicami v 20 državah. Neuberger Berman je bil leta 2008 delitev bratov Lehman Brothers, vendar je bil dragocena prednost, ne pa razlog za neuspeh podjetja. Med likvidacijo Lehman Brothers leta 2009 je poslovodstvo zasnovalo zasebni odkup zaposlenih. Neuberger Berman je zdaj ena največjih svetovnih družb za upravljanje premoženja v lasti zaposlenih.

Upravljanje

George Walker je bil predsednik in glavni izvršni direktor od leta 2009. Pred tem je bil vodja oddelka za upravljanje naložb v Lehman Brothers na svetu in je bil pomemben pri urejanju odkupov zaposlenih. Predsednik in glavni direktor za naložbe Joseph Amato je v podjetje prišel tudi od Lehman Brothers leta 2009. Podjetje vodijo na poti širjenja z odpiranjem novih pisarn, ponujanjem več storitev in ustvarjanjem novih izdelkov.

Ljudje

Podjetja v lasti zaposlenih ponavadi zelo dobro ravnajo z osebjem. Dokaz tega pri podjetju Neuberger Berman je, da so ga pokojnine in naložbe razglasile za prvo mesto za delo v industriji upravljanja denarja med letoma 2013 in 2017. Podjetje ima močno politiko raznolikosti in se osredotoča na zadrževanje zaposlenih. Stopnja zadržanja za starejše vodstvene delavce je od leta 2009 96%.

Zaposleni, ki sodelujejo v odloženem odškodninskem načrtu, lahko 50% svojih sredstev usmerijo v nakup delnic podjetja. Vsak denar, ki ni bil vložen v delnice družbe, mora biti 100% vložen v isti portfelj kot stranke družbe. Eno največjih prodajnih mest podjetja je, da imajo zaposleni več kot tri milijarde dolarjev vloženih v usklajevanje s strankami.

Upravljavci naložb

Upravljavci portfelja Neuberger Berman imajo povprečno 25 let izkušenj v panogi, 93% premoženja strank pa vodijo vodilni portfeljski vodje z več kot 20-letnimi izkušnjami. Številni upravljavci portfelja vlagajo denar skupaj s svojimi strankami.

Storitve in izdelki

Neuberger Berman nudi storitve finančnega svetovanja in upravljanja naložb pokojninskim skladom, pokojninskim načrtom, dobrodelnim organizacijam, bogatim posameznikom, posameznim vlagateljem, državnim skladom in korporacijam. Razčlenitev po AUM je 66% od institucij, 18% prek finančnih svetovalcev in 16% od zasebnih strank. Severnoameriške stranke predstavljajo 70% AUM-a.

Tradicionalno je bilo Neuberger Berman podjetje za upravljanje delniških naložb s tradicionalno družino vzajemnih skladov. Širil se je v visoko donosne vrednostne papirje, hitro rastoče trge, zasebni kapital in alternativne naložbe. Velik pritisk je namenjen ustvarjanju naložb vzajemnih skladov, ki se upravljajo bolj v slogu, ki je povezan s hedge skladi in zasebnim kapitalom. Podjetje ima tako institucionalne kot posamezne vlagatelje na voljo 46 vzajemnih skladov. AUM je razdeljen, z 106 milijardami dolarjev naložb v lastniške naložbe, 135 milijard dolarjev v vrednostne papirje s stalnim donosom in preostanek v alternativne naložbe in naložbe v več sredstev.

Izvedba

Neuberger Berman ne poroča o informacijah o donosu zasebnih ali institucionalnih računov, vendar mora redno poročati o vzajemnih skladih. Če pogledamo skupno oceno uspešnosti družine vzajemnih skladov, daje pregled rezultatov upravljanja portfelja podjetja.

Skupina je bila močno usmerjena v naložbe v lastniške naložbe v višini 60, 5%, sledila so sredstva s stalnim donosom 33, 2%. Denarna in druge naložbe so znašale 5, 1% oziroma 1, 2%. JP Morgan Chase je bil najvišji ameriški holding, in sicer je bil 0, 96%, sledila sta mu Alphabet in Aspen Technology. Skupna povprečna donosnost družine skladov Neubergerja Bermana je bila 30. septembra 2018 6, 1-odstotna v primerjavi s povprečjem kategorij 7, 9%. Petletna končna donosnost družine skladov je bila 8, 56%.

Kot poroča Morningstar, je sklad z najboljšo petletno relativno uspešnostjo sklad Neuberger Berman Greater China Equity Institutional Class, ki je bil ocenjen s petimi zvezdicami. Sklad z najslabšo petletno relativno uspešnostjo z oceno z dvema zvezdicama je bil razred vlagateljev kratkoročni obvezniški sklad Neuberger Berman. Dva sklada z najvišjimi in najnižjimi stroški sta bila Neuberger Berman Absolute Return Multi-Manager Institution in Neuberger Berman Core Plus R6, z razmerjem med stroški upravljanja (MER) 2, 60% oziroma 0, 39%.