Posredujoča ponudba (NDF)

Kaj je nedosegljiv posredni rok (NDF)?

Terminasta dobava (NDF) je denarna poravnava in ponavadi kratkoročna ročna pogodba. Navidezni znesek se nikoli ne zamenja, od tod tudi ime "nerazdaja". Dve strani se strinjata, da bosta za določen znesek denarja prevzeli nasprotne strani transakcije - po dogovorjeni stopnji v primeru valute NDF. To pomeni, da nasprotne stranke poravnajo razliko med pogodbeno ceno NDF in prevladujočo promptno ceno. Dobiček ali izguba se izračuna na podlagi navideznega zneska pogodbe z upoštevanjem razlike med dogovorjeno obrestno mero in promptno obrestno mero v času poravnave.

1:16

Posredujoča ponudba (NDF)

Razumevanje nepredvidljivih rokov (NDF)

Termin, ki se ne more izvesti (NDF), je pogodba o izvedenih finančnih instrumentih z dvema stranema za izmenjavo denarnih tokov med NDF in prevladujočimi promptnimi tečaji. Ena stranka bo drugi plačala razliko, ki je posledica te menjave.

Denarni tok = (tečaj NDF - Spot tečaj) * Neporavnani znesek

Z NDF se trguje brez recepta (OTC) in se običajno kotira za časovna obdobja od enega meseca do enega leta. Najpogosteje jih kotirajo in poravnajo v ameriških dolarjih, od devetdesetih pa so postali priljubljen instrument za korporacije, ki želijo zavarovati izpostavljenost do nelikvidnih valut.

Termini, ki jih ni mogoče izročiti (NDF), se ponavadi izvajajo na morju, kar pomeni zunaj domačega trga nelikvidne ali nerazporejene valute. Na primer, če se valuta države ne more premikati na morje, transakcije v tej valuti ne bo mogoče poravnati z nekom zunaj države, ki je omejena. Toda obe stranki lahko poravnate NDF tako, da pretvorite vse dobičke in izgube iz pogodbe v prosto trgovano valuto. Nato lahko drug drugemu izplačajo dobiček / izgubo v tej prosto trgovani valuti.

Povedano je, da nerazdeljeni terminski posli niso omejeni na nelikvidne trge ali valute. Uporabljajo jih lahko stranke, ki želijo varovati pred tveganjem ali se izpostaviti določenemu sredstvu, vendar niso zainteresirane za dostavo ali prejem zadevnega izdelka.

Ključni odvzemi

• Termin, ki se ne more izvesti (NDF), je pogodba o izvedenih finančnih instrumentih z dvema stranema za izmenjavo denarnih tokov med NDF in prevladujočimi promptnimi tečaji.
• Največji trgi NDF so kitajski juan, indijska rupija, zmaga južnokorejska, nov tajvanski dolar in brazilski real.
• Največji segment trgovanja z NDF poteka prek ameriškega dolarja in poteka v Londonu, aktivni trgi pa tudi v Singapurju in New Yorku.

Predhodna struktura nerazstavljivih

Vse pogodbe o NDF določajo valutni par, nominalni znesek, datum določitve, datum poravnave in tečaj NDF ter določajo, da se za sklenitev posla uporabi prevladujoči promptni tečaj na datum določitve.

Datum določitve je datum, na katerega se izračuna razlika med prevladujočim tržnim tečajem in dogovorjenim tečajem. Datum poravnave je datum, do katerega je treba plačati razliko stranki, ki prejme plačilo. Poravnava NDF je bližja dogovoru o terminskem dogovoru (FRA) kot tradicionalni terminski pogodbi.

Če se ena stranka strinja, da bo kupila kitajski juan (prodala dolarje), druga pa se strinja, da bo kupila ameriške dolarje (prodala juan), potem obstaja možnost, da med obema stranema ne bo mogoče plačati naprej. Strinjajo se s stopnjo 6, 41 na milijon ameriških dolarjev. Datum določitve bo v enem mesecu, poravnava pa kmalu po tem.

Če je v enem mesecu stopnja 6, 3, se je juan povečal v primerjavi z ameriškim dolarjem. Stranka, ki je kupila juan, dolguje denar. Če se je tečaj povečal na 6, 5, se je juan zmanjšal (povečanje ameriškega dolarja), zato stranka, ki je kupila ameriške dolarje, dolguje denar.

NDF valute

Največji trgi NDF so kitajski juan, indijska rupija, zmaga južnokorejska, nov tajvanski dolar in brazilski real. Največji segment trgovanja z NDF poteka v Londonu, aktivni trgi pa tudi v Singapurju in New Yorku. Nekatere države, vključno z Južno Korejo, imajo poleg aktivnega trga NDF omejene, vendar omejene terminske trge na kopnem.

Največji segment trgovanja z NDF poteka prek ameriškega dolarja. Obstajajo tudi aktivni trgi, ki uporabljajo evro, japonski jen in v manjši meri britanski funt ter švicarski frank.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev nekonvertivne valute Nekonvertibilna valuta je denar, ki ga ni mogoče zamenjati za drugo valuto iz različnih razlogov, kot so visoka volatilnost ali regulativne ovire. več Opredelitev trga z omejenim trgom Omejeni trg je trg, kjer je trgovanje z državno valuto nadzorovano za ohranjanje posebne vrednosti, ki morda ne odraža dejanskih tržnih cen. več Spot tečaj Spot tečaj je tečaj devizne pogodbe za takojšnjo dostavo. več Posredni trg Terminski trg je trg brez prodaje, ki določa ceno finančnega instrumenta ali sredstva za prihodnjo dobavo. Predhodni trgi se uporabljajo za trgovanje z različnimi instrumenti, vendar se ta izraz uporablja predvsem glede na devizni trg. več Opredelitev valut, ki ni konvertibilna, Konvertibilna valuta je zakonito plačilno sredstvo vsake države, s katerim se ne trguje prosto na svetovnem deviznem trgu. več Kako dogovor o terminski obrestni meri - obrestne mere za varovanje pred tveganjem FRA Pogodbe o terminski obrestni meri (FRA) so pogodbene pogodbe med pogodbenimi strankami, ki določajo obrestno mero, ki jo je treba plačati na dogovorjeni datum v prihodnosti. več partnerskih povezav