Trgovanje z neposrednim dostopom - DAT Systems

Spletni posredniki so danes najbolj dostopen in pogosto najcenejši trgovalni sistem. Navsezadnje so na voljo tako rekoč vsem, ki imajo kreditno kartico in internetno povezavo. Toda težava s povprečnimi spletnimi posredniki je, da trpijo zaradi grozno počasnega izvrševanja naročil. Pravzaprav bodo novci, ki se resno ukvarjajo s svojim poklicem, kmalu prepoznali hitrost, lahko ključni dejavnik pri ustvarjanju dobička. Sistem, v katerem so oddana naročila in izvedeni posli, je bistveno orodje za trgovce. Nekateri najbolj preprosti za uporabo in najbolj donosni za trgovce se imenujejo sistemi neposrednega dostopa do trgovanja (DAT).

Ta članek ponuja pregled DAT-ov.

Kaj so trgovanje z neposrednim dostopom - DAT Systems?

Trgovinski sistemi z neposrednim dostopom omogočajo trgovcem, da trgujejo z zalogami (ali praktično s katerim koli drugim finančnim instrumentom) neposredno s proizvajalcem trga ali strokovnjakom na dnu borze ali takojšnjim izvrševanjem naročil. Sistem zmanjšuje potrebo po posredniku, ki ga običajno najdete v spletnem posredništvu. Pomanjkanje posrednika lahko trgovca prihrani kjer koli od nekaj sekund do nekaj minut.

Pri trgovanju se morajo posamezni trgovci med seboj konkurirati, ne glede na to, ali so novinci ali profesionalci, zaposleni v velikih finančnih institucijah. Profesionalni trgovci bodo imeli vedno dostop do najnovejših in najboljših orodij in usposabljanja, vključno z najhitrejšimi naročili za nakup in prodajo. Zato je smiselno, da imajo posamezni trgovci absolutno najboljši sistem, ki je cenovno dostopen, da lahko tekmujejo. Vse, kar je manj, jih lahko prikrajša za nakup in prodajo naročil.

Niso pa vsi sistemi izvrševanja naročil enaki. Tudi pri vseh obstoječih sistemih neposrednega dostopa do trgovanja je na voljo hitra in natančna izvedba ter provizije, zaračunane za vsako trgovino. Trgovci morajo torej biti previdni pri izbiri sistema, ki ustreza njihovim potrebam.

Oglejmo si podrobno, kako lahko nekatere značilnosti določenih DAT-ov ustrezajo individualnemu slogu in potrebam trgovca. Upoštevajte, da se ta razprava nanaša posebej na zaloge. Z drugimi finančnimi instrumenti se trguje po podobnih metodah, vendar jih je morda treba nekoliko spremeniti, da bi spadali pod naslednje splošne smernice.

Kotacije stopnje II

Ker so DAT-ji izrezali srednjega človeka, lahko trgovci vzpostavijo povezave neposredno na trge, če imajo internetno povezavo in računalnik. To daje trgovcu več informacij in boljše možnosti za dobiček. To je zaradi nečesa, kar se imenuje format stopnje II.

Z zaslonom Level II lahko trgovec vidi popoln seznam ponudbenih in povpraševalnih cen ter velikosti naročil za vsako zadevno zalogo. Preden začne trgovanje, bo trgovec določil ceno za naročilo - običajno le z enim klikom. Edino, kar trgovcu preostane, je določiti število delnic za naročilo.

Ta velikost naročila je vnesena v pojavno okno. Nekateri sistemi omogočajo, da se privzeta vrednost samodejno prilepi, kar trgovcu omogoča, da naroči, na primer, 1.000 delnic, ne da bi dejansko vneslo dodatne štiri pritiske tipk. Številni trgovci bodo imeli "tipično" velikost naročila, privzeta vrednost pa je lahko veliko udobje in prihranek časa.

Elektronska komunikacijska omrežja - ECN

Trgovinski sistemi z neposrednim dostopom trgovcem omogočajo tudi trgovanje prek elektronskih komunikacijskih omrežij (ECN). Najpreprostejši način za opis ECN je razmišljanje o popolnoma elektronski borzi - kupci in prodajalci se računalnik ujemajo brez človeškega posrednika. Naročila se izvršijo neposredno iz trgovčevega DAT-a in se v elektronski obliki pošljejo ECN skoraj v trenutku, včasih v delih sekunde.

Tržni ustvarjalci

Tudi če naročilo ni usmerjeno prek ECN, sistem neposrednega dostopa trgovcu omogoči tudi neposreden dostop do naročil proizvajalca. Številna naročila, ki lebdijo naokoli, dajo tržni proizvajalci bodisi iz trgovskih računov lastnega podjetja bodisi v imenu svojih strank, ki so pogosto velike finančne institucije. Presenetljivo je, da so lahko spletni posredniki tudi stranke tržnih proizvajalcev. Ti tržni izdelovalci lahko spletnim posrednikom dajo popust za usmerjanje poslov trgovskih proizvajalcev - praksa, imenovana "plačilo za pretok naročil".

To je še ena velika prednost uporabe DAT-a pred spletnim posrednikom. S spletnim posrednikom trgovec nima vpliva na to, kje je naročilo poslano. Trgovec lahko z uporabo DAT-a izbere tržnega proizvajalca, ki bo dal najboljšo ceno.

Pristojbine in provizije

Nekateri trgovci bodo morda presenečeni, če jih bo njihov DAT stajal več kot uporaba spletnega posrednika. Višji stroški DAT-ov izvirajo iz verjetnosti, da kateri koli spletni posrednik prejema plačilo za pretok naročil od tržnega izdelovalca, ki spletnim posrednikom omogoča, da ohranijo svoje provizije po najnižjih cenah.

Provizije za trgovanje z neposrednim dostopom temeljijo na lestvici, ki je odvisna od števila poslov, ki jih trgovec opravi v določenem časovnem obdobju. Provizije običajno znašajo od 15 do 25 dolarjev na trgovino, plus dodatna pristojbina, ki jo zaračuna ECN. Skupne pristojbine za vsako trgovino lahko nato padejo med 15 in 35 USD. Nazadnje bi večina DAT-ov zaračunala določeno pristojbino za uporabo svoje programske opreme, ki običajno pade med 250 in 300 dolarjev na mesec. Te cene se pogosto opusti, če trgovec opravi minimalno število poslov, morda v razponu od 50 do 300 poslov na mesec. Očitno je, da mora trgovec izbirati med določenimi DAT-ji na podlagi splošnega upoštevanja stroškov, ki morajo v tej odločitvi upoštevati osebne ravni dejavnosti.

Prednosti in slabosti DAT-ov

Aktivni trgovci lahko pri uporabi sistemov neposrednega dostopa najdejo več koristi. Tukaj je nekaj:

• Hitrost: trgovanje je hitro, kar pomeni, da ni zaostajanja. Običajno lahko trgovino izvedete v nekaj milisekundah.
• Stroški: V primerjavi s prodajalci na drobno so stroški DAT transakcij primerljivo nizki. Medtem ko so ti stroški v DAT-u običajno na delnico, so lahko pristojbine drugih posrednikov višje, ker običajno zaračunavajo na transakcijo.
• Likvidnostni popusti: Drugi posredniki imajo provizijo na trgovino, ker prodajajo pretoke naročil. DAT-ji v nasprotju s tem ne prodajajo pretokov naročil in običajno dobivajo rabate, ki jih posredujejo strankam.

Toda tako kot vse ostalo je tudi pri uporabi teh sistemov nekaj slabosti:

• Potreba po strokovnem znanju: Novi trgovci bodo morda sprva težko krmarili po sistemih. Za sprejemanje trgovinskih odločitev in usmerjanja naročil je potrebno določeno znanje in znanje, kar je na začetku lahko drago.
• Količinske pristojbine: Nekateri sistemi zahtevajo minimalni mesečni obseg trgovanja. Če to ni izpolnjeno, lahko trgovec zaračuna pristojbino. Trgovci se morajo pred podpisom prepričati, da lahko izpolnijo minimalne zahteve trgovine, če obstajajo.

Priljubljene platforme DAT

Številni spletni posredniki trgovcem ponujajo dostop do sistemov neposrednega dostopa do trgovanja. Vlagatelji bi morali narediti lastne raziskave, da bi zagotovili, da bo sistem, ki ga izberejo, ustrezal njihovim individualnim potrebam.

Tu je seznam nekaterih DAT-ov, ki so na voljo trgovcem:

• Delovna postaja trgovca od Interaktivnih posrednikov
• Thinkorswim iz TD Ameritrade
• StreetSmart Edge od Charlesa Schwaba
• Active Trader Pro od Fidelity
• DAS-PRO podjetja DASINC

Spodnja črta

Tam je veliko DATS in ECN. Medtem ko so se mnogi od teh sistemov zdaj uveljavili med trgovci, je industrija še naprej v stalnem toku. Današnji sistemi utegnejo v jutrišnjem trgovinskem okolju postati "prav tako". Zato pri izbiri sistemov imejte odprte možnosti in se nikoli ne poročite z določenim podjetjem ali programskim programom.

Najboljše dejanje trgovca je vzdrževanje rezervnega načrta v primeru, da se vaš trenutni način poslovanja nenadoma spremeni zaradi recimo okvare sistema ali stečaja vašega sistemskega ponudnika. Pametni trgovec je popolnoma pripravljen na vsako situacijo in je pripravljen vklopiti denar, če se njegov način poslovanja nenadoma spremeni.