Poslovni denarni tok (OCF)

Kaj je operativni denarni tok (OCF)?

Delovni denarni tok je merilo količine denarnih sredstev, ustvarjenih z običajnim poslovanjem podjetja. Delovni denarni tok kaže, ali lahko podjetje ustvari dovolj pozitivnega denarnega toka za vzdrževanje in rast poslovanja ali pa bo morda potrebovalo zunanje financiranje za širitev kapitala. Na splošno sprejeta računovodska načela (GAAP) od javnih podjetij zahtevajo, da izračunajo poslovni denarni tok po posredni metodi s prilagajanjem čistega dohodka denarni osnovi z uporabo sprememb nedenarnih računov, kot so amortizacija, terjatve do kupcev in spremembe zalog.

1:24

Poslovni denarni tok

Razumevanje operativnega denarnega toka (OCF)

Poslovni denarni tok predstavlja denarno različico čistega dobička podjetja. Ker načeloma sprejeta računovodska načela (GAAP) zahteva, da se čisti dobiček (NI) poroča na podlagi nastanka poslovnega dogodka, vključuje različne negotovinske postavke, kot so nadomestila na podlagi zalog, amortizacija in odhodki, ki so nastali, vendar niso bili plačani. Čisti dohodek je treba prilagoditi tudi za spremembe na računih obratnega kapitala v bilanci stanja podjetja. Povečanje terjatev za račune predstavljajo knjižene prihodke, za katere denarna sredstva še niso bila zbrana, in takšna povečanja je treba odšteti od čistega dobička. Vendar poročana povečanja zapadlih plačil predstavljajo odhodke, ki niso bili plačani, vendar niso bili plačani, kar pomeni poleg čistega dobička.

Ključni odvzemi

• Poslovni denarni tok meri, koliko denarja ustvari podjetje.
• OCF je denarni del čistega dohodka podjetja.
• Čisti dohodek vključuje nedenarne postavke.

Delovni denarni tokovi so osredotočeni na denarne pritoke in odlive, povezane z glavnimi poslovnimi dejavnostmi podjetja, kot so prodaja in nakup zalog, opravljanje storitev in izplačilo plač. Vse naložbene in finančne transakcije so izključene iz poslovnih denarnih tokov in se poročajo ločeno, kot so najemanje denarja, nakup kapitalske opreme in izplačilo dividend. Delovni denarni tok je mogoče najti na izkazu denarnih tokov podjetja, ki je razdeljen na denarne tokove iz poslovanja, naložb in financiranja.

Kako izračunati poslovni denarni tok

Razmislite o proizvodnem podjetju, ki poroča o čistem prihodku v višini 100 milijonov dolarjev, medtem ko njegov denarni tok iz poslovanja znaša 150 milijonov dolarjev. Razlika je posledica tega, da se čistemu prihodku prištejejo odhodki za amortizacijo v višini 150 milijonov dolarjev, odštevanje povečanja terjatev za 50 milijonov dolarjev, dodajanje zmanjšanja zalog za 50 milijonov dolarjev in odštevanje zmanjšanja zapadlih obveznosti v višini 100 milijonov dolarjev.

Pomen poslovnega denarnega toka

Finančni analitiki se včasih raje ozirajo na meritve denarnih tokov, ker odstranjujejo določene računovodske učinke in mislijo, da zagotavljajo jasnejšo sliko trenutne resničnosti poslovanja. Na primer, rezervacija velike razprodaje prinaša velik prispevek k prihodku, če pa podjetje težko pobira denar, potem to ni prava gospodarska korist za podjetje. Po drugi strani lahko podjetje ustvarja visok poslovni denarni tok, vendar poroča o zelo nizkem čistem dohodku, če ima veliko osnovnih sredstev in uporablja pospešene izračune amortizacije.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Izkaz denarnih tokov Izkaz denarnih tokov je računovodski izkaz, ki vsebuje zbirne podatke o vseh denarnih prilivih in odlivih, ki jih podjetje prejme. več Denarni tok iz poslovnih dejavnosti (CFO) Denarni tok iz poslovnih dejavnosti (CFO) označuje znesek denarnih sredstev, ki jih podjetje ustvari iz tekočih rednih poslovnih dejavnosti. več Analiza računovodskih izkazov Analiza računovodskih izkazov je postopek analize računovodskih izkazov podjetja za namene odločanja. več Kakovost zaslužka Opredelitev Kakovost zaslužka podjetja se razkrije z odpuščanjem anomalij, računovodskih trikov ali enkratnih dogodkov, ki bi lahko številke prekrili glede na resnično uspešnost. več Dohodki pred obrestmi, davki, amortizacijo - EBITDA Opredelitev EBITDA ali dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo je merilo celotne finančne uspešnosti podjetja in se v nekaterih okoliščinah uporablja kot alternativa preprostim zaslužkom ali čistim dohodkom . več Odpisna opredelitev Odpis je zmanjšanje knjigovodske vrednosti sredstva, ko njegova poštena tržna vrednost pade pod knjigovodsko vrednost in tako postane oslabljeno sredstvo. več partnerskih povezav