Odkrito naprej

Kaj je zunaj naprej?

Končni termin ali valutni termin je valutna pogodba, ki zaklene menjalni tečaj in datum dobave, ki presega datum valute. To je najpreprostejša vrsta terminske pogodbe za devize in ščiti vlagatelja, uvoznika ali izvoznika pred nihanji tečaja.

Razumevanje odkritosti naprej

Dokončna pogodba določa pogoje, tečaj in datum dobave menjave ene valute za drugo. Podjetja, ki kupujejo, prodajajo ali izposojajo pri tujih podjetjih, lahko uporabijo dokončne terminske pogodbe za zmanjšanje njihovega tečaja, tako da zabeležijo tečaj, za katerega menijo, da je ugoden.

Na primer, od ameriškega podjetja, ki kupuje materiale pri francoskem dobavitelju, se bo morda moralo plačati za polovico celotne vrednosti plačila v eurih, drugo polovico pa v šestih mesecih. Prvo plačilo je mogoče izplačati s promptnim trgovanjem, toda za zmanjšanje valutnega tveganja zaradi morebitnega apreciacije evra v primerjavi z ameriškim dolarjem lahko ameriško podjetje zaklene menjalni tečaj z neposrednim terminskim nakupom evrov.

Cena dokončnega terminskega termina temelji na promptni obrestni meri, povečani za minus terminske točke, izračunani iz razlike obrestnih mer. Poudariti je treba, da terminski tečaj ni napoved, kje bo datum sporočanja datum termina. Valuta, ki je dražja za nakup za datum termina kot za datum spota, se šteje, da trguje s terminsko premijo, medtem ko se za ceno, ki je cenejša, trguje s terminskim diskontom.

Deželni trg deviz se običajno poravna v dveh delovnih dneh, razen USD / CAD, ki se poravna naslednji delovni dan. Vsaka pogodba, ki ima datum dobave, ki je daljši od datuma spota, se imenuje terminska pogodba. Večina terminskih pogodb je za manj kot 12 mesecev, daljše pogodbe pa so možne pri najbolj likvidnih valutnih parih. Tečajne pogodbe s tujimi valutami se lahko uporabljajo tudi za špekulacije na valutnem trgu.

Ključni odvzemi

• Končni termin ali valutni termin je valutna pogodba, ki zaklene menjalni tečaj in datum dobave, ki presega datum valute.
• To je najpreprostejša vrsta terminske pogodbe za devize in ščiti vlagatelja, uvoznika ali izvoznika pred nihanji tečaja.
• Cena dokončnega terminskega termina temelji na promptni obrestni meri plus ali minus terminske točke, izračunani iz razlike obrestnih mer.

Naselje

Takoj je trdno zavezano, da boste prevzeli kupljeno valuto in dostavili valuto, ki je bila prodana. Nasprotne stranke morajo drug drugemu posredovati navodila glede določenih računov, kamor prevzamejo valuto.

Dokončno napredovanje je mogoče zapreti, če sklenete novo pogodbo, da se zgodi nasprotno, kar lahko povzroči dobiček ali izgubo v primerjavi s prvotno pogodbo, odvisno od gibanja na trgu. Če zaključek poteče z isto nasprotno stranjo kot izvirna pogodba, se zneski valute običajno pobotajo na podlagi sporazuma Mednarodnega združenja trgovcev z zamenjavami. To zmanjša tveganje poravnave in znesek denarja, ki ga je treba zamenjati.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Posredni trg Terminski trg je trg, ki se prodaja na prostem trgu, ki določa ceno finančnega instrumenta ali sredstva za prihodnjo dobavo. Predhodni trgi se uporabljajo za trgovanje z različnimi instrumenti, vendar se ta izraz uporablja predvsem glede na devizni trg. več Opredelitev točk naprej Predhodne točke so število osnovnih točk, ki so dodane ali odštete od trenutne tečajne stopnje za določitev termina termina. več Kako deluje terminski valut Valutni terminski termin je zavezujoča pogodba na deviznem trgu, ki zaklene menjalni tečaj za nakup ali prodajo valute na prihodnji datum. Terminski valut je v bistvu orodje za varovanje pred tveganjem, ki ne vključuje predhodnega plačila. več Opredelitev tečaja za Forex Spot Obrestna mera forex je najpogosteje kotirana forex cena tako na veleprodajnem kot na maloprodajnem trgu. več Opredelitev Roll Forward Roll forward je zaključek kratkoročne finančne pogodbe in odpiranje nove dolgoročne pogodbe za isto osnovno sredstvo. več Kratki datum naprej Opredelitev Kratek datum je borzna pogodba, ki vključuje stranke, ki se dogovorijo o določeni ceni za prodajo / nakup sredstva v prihodnosti, ki je kratkoročna. več partnerskih povezav