Nadomestilo na podlagi uspešnosti
Nadomestilo na podlagi uspešnosti je spodbujevalna oblika nadomestila, ki ga je mogoče izplačati upravljavcem portfelja. Regulirani vzajemni skladi s kompenzacijo na podlagi uspešnosti lahko dodajo približno 0, 20% njihovim pristojbinam za upravljanje spodbud. V naložbeni panogi so upravljavci hedge skladov najbolj znani po prejemu visokih stopenj nadomestila na podlagi uspešnosti.
RAZKRITJE DOLŽJE Kompenzacija na podlagi uspešnosti
Nadomestilo na podlagi uspešnosti je spodbujevalni načrt nadomestil za plačilo upravljavcem portfelja. Uporablja se lahko pri tradicionalnem upravljanju z naložbami. V industriji hedge skladov na splošno velja, da skladi zaračunavajo pristojbine na podlagi uspešnosti.
Nadomestilo investicijskih družb
Zakon o investicijskih družbah iz leta 1940 ureja industrijo vzajemnih skladov in določa nekatere zahteve, ki so pripomogle k oblikovanju kompenzacijskih standardov za upravljavce portfelja. Investicijske družbe morajo imeti upravni odbor, ki potrjuje načrt nadomestil menedžerjev. Podjetja morajo vložiti tudi izjavo o registraciji, vključno s prospektom in izjavo o dodatnih informacijah, z jasno in pregledno navedbo vseh informacij o skladu, vključno z nadomestilom. Pričakuje se, da bodo standardi in dokumentacija za javno prodane sklade v industriji dosledni, da jih vlagatelji lažje primerjajo. Ta doslednost je na splošno privedla tudi do standardiziranih pristojbin, ki jih zaračunavajo upravljavci vzajemnih skladov kot del celotnih letnih obratovalnih stroškov sklada.
Nadomestila za upravljanje vzajemnih skladov lahko znašajo od 0, 50% do 2, 50%, pri aktivnih upravljavcih skladov, ki potrebujejo višje nadomestilo. Pristojbine za upravljanje portfelja običajno predstavljajo večino skupnih letnih obratovalnih stroškov vzajemnega sklada. Upravitelji vzajemnih skladov lahko v celotni panogi prejmejo tudi honorarje na podlagi uspešnosti. Te pristojbine so podrobno opredeljene v njihovi izjavi o registraciji in jih je potrdil upravni odbor.
Fidelity je eno podjetje vzajemnih skladov, ki ponuja nadomestilo za večino svojih skladov na podlagi uspešnosti. Družba sklada je v svoje upravljanje vključila odškodnino na podlagi uspešnosti od leta 1970. Približno dve tretjini sredstev, upravljanih z aktivnimi naložbenimi cilji, vključujejo nadomestilo na podlagi uspešnosti. Nadomestilo je veliko nižje od hedge skladov, saj vzajemni sklad potencialno omogoča dodatnih 0, 20%, dodanih v provizijo za upravljanje, ko sklad izpolnjuje določena merila uspešnosti. Nasprotno pa se lahko pristojbine odštejejo tudi, kadar je uspešnost sklada pod pričakovanji.
Nadomestilo upravljavca hedge skladov
V celotni naložbeni panogi so upravljavci hedge skladov širše znani po svojih honorarjih, ki temeljijo na uspešnosti. Varovalni skladi so precej manj urejeni od tradicionalnih vzajemnih skladov in imajo zato večjo širino za strukturo razporeda pristojbin. Upravljavci hedge skladov običajno zaračunavajo shemo provizij "dvajset in dvajset", ki zahtevajo višje provizije za upravljanje kot vzajemni skladi njihovih vlagateljev. Struktura provizij za dvaindvajset hedge skladov pomeni pavšalno provizijo v višini 2% in tudi 20-odstotno pristojbino za uspešnost. 2% provizija temelji na sredstvih sklada v upravljanju. 20-odstotna pristojbina je nadomestilo na podlagi uspešnosti, ki se običajno sproži, ko uspešnost presega referenčno vrednost za določen znesek. 20-odstotna pristojbina se izplača upravljavcu hedge skladov iz dobička sklada.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.