Ponzi vs: Shema piramid: Kakšna je razlika?
Piramidne sheme in Ponzijeve sheme imajo številne podobne značilnosti, ki temeljijo na istem konceptu: nič sumljivih posameznikov se norčujejo brezvestni vlagatelji, ki jim obljubljajo izredne donose v zameno za svoj denar. Vendar lahko v nasprotju z navadnimi naložbami tovrstne sheme ponujajo stalne "dobičke" le, dokler se število vlagateljev še naprej povečuje. Ko se številka zmanjša, se tudi denar.
Ponzi in piramidne sheme so samoodtržne, dokler se denarni odlivi lahko ujemajo z denarnimi prilivi. Osnovne razlike se pojavljajo v vrsti izdelkov, ki jih spletkarji ponujajo svojim strankam, in strukturi obeh ploskve, vendar sta lahko obe, če sta razčlenjeni, uničujoča.
Ponzijeve sheme
Ponzijeve sheme temeljijo na goljufivih storitvah upravljanja naložb - v bistvu vlagatelji prispevajo denar "upravljavcu portfelja", ki jim obljublja visok donos, nato pa, ko ti vlagatelji želijo svoj denar nazaj, se izplačajo z dohodnimi sredstvi, ki jih prispevajo poznejši vlagatelji . Oseba, ki organizira tovrstno goljufijo, je zadolžena za nadzor celotne operacije; zgolj prenašajo sredstva od ene stranke do druge in se odpovedujejo resničnim naložbenim dejavnostim.
Najbolj znano Ponzijevo shemo v novejši zgodovini - in največjo goljufijo vlagateljev v ZDA - je več kot desetletje orkestriral Bernard Madoff, ki je ogoljufal vlagatelje v Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff je zgradil veliko mrežo vlagateljev, od katerih je zbiral gotovino, denar svojih skoraj 5000 strank pa je združeval na račun, iz katerega se je umaknil. Denarja nikoli ni vložil, in ko se je finančna kriza leta 2008 prijela, ni mogel več trpeti goljufije. SEC ocenjuje, da skupna izguba za vlagatelje znaša približno 65 milijard dolarjev. Polemika je sprožila obdobje konec leta 2008, imenovano Ponzi Mania, v katerem so se regulatorji in investicijski strokovnjaki lovili za druge Ponzijeve sheme.
Sheme piramid
Na drugi strani je piramidna shema zasnovana tako, da mora začetni programer zaposliti druge vlagatelje, ki bodo še naprej zaposlovali druge vlagatelje, ti vlagatelji pa bodo še naprej zaposlovali dodatne vlagatelje ipd. Včasih bo spodbuda, ki je predstavljena kot naložbena priložnost, kot je pravica do prodaje določenega izdelka. Vsak vlagatelj plača osebi, ki jo je zaposlil, za možnost prodaje tega predmeta. Prejemnik mora deliti izkupiček s tistim na višjih ravneh piramidne strukture.
Ključna razlika je v tem, da je piramidne sheme težje dokazati kot Ponzijeve sheme. Prav tako so bolje zaščiteni, ker so pravne skupine, ki stojijo za korporacijami, veliko močnejše od tistih, ki ščitijo posameznika. Ena največjih obtoženih piramidnih shem je bila s prehransko družbo Herbalife (HLF). Čeprav so bili označeni kot nezakonita piramidna shema in so ji izplačali več kot 200 milijonov dolarjev škode, se njihovi izdelki še vedno prodajajo, cena delnic pa je videti zdrava.
Posebna vprašanja
Na enak način, kot bi morali vlagatelji preiskovati podjetja, katerih delnice kupujejo, je enako pomembna tudi preiskava tistih, ki upravljajo svoj denar. Koristno je poklicati komisijo za vrednostne papirje in borze (SEC) in vprašati, ali obstajajo odprte preiskave upravitelja denarja ali predhodne primere goljufij.
Upravljavci denarja bi morali imeti možnost ponuditi preverljive finančne podatke; resnične naložbe je mogoče enostavno preveriti.
Če vlagatelj razmišlja, da bi se vključil v shemo piramid, bi bilo koristno, da za odkritje dokumentov išče odvetnika ali CPA.
Upoštevati sta še dva pomembna dejavnika: Edina krivca v programu Ponzi in piramide je povzročitelj koruptivne poslovne prakse, ne pa udeleženci (če se ne zavedajo nezakonitih poslovnih praks). Drugič, piramidna shema se razlikuje od tržne kampanje na več ravneh, ki ponuja zakonite izdelke.
Ključni odvzemi
- Tako piramidne sheme kot Ponzijeve sheme vključujejo brezobzirne vlagatelje, ki izkoriščajo nezaupljive posameznike, saj jim obljubljajo izredne donose v zameno za svoj denar.
- Vlagatelji s shemami Ponzi dajejo denar upravljavcu portfelja. Potem, ko želijo svoj denar nazaj, se jim izplača s prihajajočimi sredstvi, ki jih prispevajo poznejši vlagatelji.
- S piramidno shemo začetni programer zaposli druge vlagatelje, ki nato zaposlijo druge vlagatelje ipd. Vlagatelji, ki se pozno pridružijo, plačajo osebi, ki jih je zaposlila, za pravico do udeležbe ali morda prodaje določenega izdelka.