Količinski sklad
Kvantni sklad je investicijski sklad, ki izbira vrednostne papirje z uporabo zmogljivosti napredne kvantitativne analize. V kvantnih skladih upravljavci gradijo prilagojene modele s pomočjo programskih programov za določitev naložb v sklad.
Ključni odvzemi
- Kvantni sklad sprejema naložbene odločitve na podlagi uporabe napredne kvantitativne analize.
- Za izbiro svojih naložb upravljavci uporabljajo algoritme in računalniško zasnovane računalniške modele po meri.
- V zadnjih letih se je priljubljenost kvantitativnih analiz v skladih povečala, deloma zaradi naraščajoče razpoložljivosti tržnih podatkov.
- Čeprav kvantni skladi uporabljajo najsodobnejšo tehnologijo, je uporaba kvantitativnih analiz stara osem desetletij.
Kako deluje količinski sklad
Kvantitativni sklad temelji na algoritmičnih ali sistematično programiranih naložbenih strategijah. Kvantitativni skladi so lahko ena izmed številnih naložbenih ponudb, ki jih podpira velik upravljavec premoženja. Vendar je lahko tudi osrednji vodstveni fokus specializiranega upravitelja naložb.
Količinska ponudba skladov je vedno večja, podjetje pa se je v panogi ustanovilo s kvantnimi upravljavci skladov, ki naj bi po letu 2017 predstavljali četrtino vseh ameriških delniških poslov, je povedala skupina Tabb.
Zdi se, da so veliki upravljavci premoženja želeli povečati svoje naložbe v kvantitativne strategije, saj se upravljavci skladov borijo za konstantno premagovanje tržnih meril. Manjši upravljavci hedge skladov zaokrožujejo tudi skupno količinsko ponudbo skladov na naložbenem trgu. Na splošno upravljavci kvantnih skladov iščejo nadarjene posameznike z akreditiranimi univerzitetnimi diplomi in visoko tehničnimi izkušnjami iz matematike in programiranja.
Posebna vprašanja
Količinski skladi so pogosto znani kot ena najbolj inovativnih in zelo tehničnih ponudb v naložbenem vesolju. Kot takšni vključujejo široko paleto tematskih naložbenih stilov in pogosto uvajajo nekatere najbolj inovativne tehnologije v panogi. Vendar ima osnova za kvantitativno analizo zgodovino, ki traja osem desetletij, z izdajo knjige iz leta 1934 z naslovom "Varnostna analiza."
Knjiga, ki sta jo napisala Benjamin Graham in David Dodd, je zagovarjala naložbe, ki temeljijo na natančnem merjenju objektivnih finančnih meritev, povezanih s posebnimi zalogami. "Varnostna analiza" sledile so nadaljnje publikacije v zvezi s kvantitativno naložbeno strategijo, kot je knjiga knjige Joel Greenblatt "Knjiga, ki bije trg" in Jamesa O'Shaughnessyja "Kaj deluje na Wall Streetu."
Kvantitativne strategije pogosto imenujejo "črna skrinjica" zaradi visoke stopnje tajnosti okoli algoritmov, ki jih uporabljajo.
Zahteve za količinska sredstva
Spodbujanje rasti količinskih skladov je vedno večji dostop do širšega obsega tržnih podatkov, pa tudi vse večje število rešitev, povezanih z uporabo velikih podatkov. Razvoj finančne tehnologije in povečanje inovacij v zvezi z avtomatizacijo sta močno razširila zbirke podatkov, s katerimi lahko delajo upravljavci skladov, kar jim daje še močnejše vire podatkov za širšo analizo scenarijev in časovnih obzorij.
Zaradi tega imata kvantitativno programiranje skladov in kvantitativni algoritmi na tisoče trgovalnih signalov, na katere se lahko zanesejo, od ekonomskih podatkovnih točk do trendnih vrednosti globalnih sredstev in novosti v realnem času. Količinska sredstva so znana tudi po gradnji sofisticiranih modelov, ki temeljijo na zagonu, kakovosti, vrednosti in finančni moči z uporabo lastniških algoritmov, razvitih s pomočjo naprednih programskih programov.
Količinski skladi so pogosto razvrščeni kot alternativne naložbe, saj se njihovi načini upravljanja razlikujejo od načinov upravljanja s tradicionalnimi skladi. Kot takšni so lahko znani, da zaračunavajo relativno višje provizije za upravljanje kot skladi z bolj tradicionalnimi naložbenimi strategijami. Njihova ponudba je tudi bolj zapletena kot standardni skladi za tržne naložbe. V nekaterih primerih lahko ciljajo na vlagatelje z višjo neto vrednostjo ali imajo visoke zahteve glede vstopa v sklad. Vlagatelji bodo te strategije našli v reguliranih vzajemnih skladih in skladih, s katerimi se trguje na borzi. Hedge skladi so znani tudi po tem, da ponujajo količinsko naložbeno ponudbo z manj reguliranimi zahtevami upravljanja.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.