Ray Dalio: Prodaja drage zaloge, zabava kot nora

Ray Dalio, milijardni vlagatelj in ustanovitelj Bridgewater Associates, največjega svetovnega sklada za varovanje pred tveganji, priporoča, da se vlagatelji dogovorijo o prodaji cenovnih zalog, ki so imele velik posel, in se preusmerijo na cenejše delnice. In seveda bi se morali "zabavati kot nori", je dejal Dalio na javni seji Q&A, ki jo je v četrtek gostila družbena platforma Reddit. Kot je dejal Dalio, "razmislite, kako zasukati svoj portfelj, da boste kupili poceni in prodali tisto, kar je drago, " je dejal. (Glej tudi: Ray Dalio izdaja "Načela za uspeh" kot animirano serijo. )

Vključite v celoti uveljavljene izvajalce in zavrtite portfelj

Dalio je občinstvu ponudil številne naložbene nasvete, ko se zaloge v letu 2018 soočajo z divjimi nihanji, že deveto leto. Najprej in najpomembnejše je, da je legendarni vlagatelj poudaril pomembnost ohranjanja raznovrstnega portfelja, "tako da v nobenem ne boste imeli nikakršnih sistematičnih naklonjenosti trgom bikov ali medvedov". Drugič, vlagatelji morajo prepoznati, kdaj so njihove zaloge v celoti ovrednotene. Dalio je dejal, da vlagatelji ne bi smeli napačno razmišljati, da se bodo investicije, ki so bile v zadnjih nekaj letih dobre, nadaljevale.

Medtem ko ni navedel nobenih posebnih zalog, je Investopedia pregledal štiri drage izbirnike, ki so v zadnjih nekaj letih imeli zvezdajoče trge, vključno z rdečimi vročimi tehnološkimi podjetji Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Nvidia Corp. ( NVDA) in GrubHub Inc. (GRUB).

Na primer, vlagatelj, ki je bil zadnja tri leta lastnik Netflixa, je videl, da se je delnica skoraj štirikrat povečala, čeden dobiček iz papirja. Vendar pa je razmerje med PE6 236 približno 10-krat višje od S&P 500, zato je po nekaterih metrikah zelo drago in bolj občutljivo na strmo upadanje.

ČAS PRODAJE?

Podatki: YCharts, Wall Street Journal

Ray Dalio razbije svoj "Sveti Gral"

Party kot nor, dajte prednost izkušnjam nad ocenami in se sprostite, ko se trg premakne

Odločitev, kdaj prodati delnico, je resna odločitev za vsakega vlagatelja. Toda Dalio je svoje občinstvo na področju vprašanj tudi pozval, naj se ne pozabijo zabavati na poti. Dalio je zgradil kariero kot avtor, filantrop in kot vlagatelj v vrednosti 17, 4 milijarde ameriških dolarjev z gradnjo naložbenega premoženja, ki upravlja približno 160 milijard dolarjev premoženja iz dvosobnega stanovanja v New Yorku. Predvsem za univerzitetne študente je Dalio mlajši generaciji rekel, naj "dajo prednost prijateljstvom in izkušnjam" pred ocenami in "zabavajo kot nori". Diploman na Harvard Business School je podcenil pomen diplome MBA in spodbudil, da izkoristijo priložnost, da se "potrudite od vodenja malo trgovin ali drugih preprostih izkušenj."

Medtem ko je Dalio svoji publiki svetoval, naj si naberejo drage zaloge, je bil ustanovitelj Bridgewater v začetku letošnjega leta med biki na Wall Streetu, ki je vlagatelje pozval, naj opozorijo na prihodnji popravek trga z zrnom soli. V intervjuju za CNBC je dejal: "Če boste držali gotovino, se boste počutili precej neumno."

Dalio je hedge sklad eden redkih, ki je uspel v finančni krizi leta 2008, vodilni sklad podjetja Pure Alpha pa je tisto leto med najgršim porušitvijo stanovanjskih mehurčkov pridobil 10%, kaže značilnost FT. Njegovo podjetje je v zadnjih dveh desetletjih ustvarilo večinoma dvomestno povprečno donosnost naložb. Upravljavec hedge skladov se je zavzemal za novo naložbeno strategijo, znano kot "tvegana pariteta", način izbire vrednostnih papirjev v veliki meri zaradi nestanovitnosti cen. (Glej tudi: Holding Cash se bo 'počutil precej neumno': Ray Dalio. )