Refi Bubble

Kaj je Refi mehurček

Refi mehurček, pri katerem je refi kratica za "refinanciranje", se nanaša na obdobje, v katerem posojilojemalci množično refinancirajo stare dolžniške obveznosti in jih nadomestijo z novim dolgom z različnimi pogoji. Tipična motivacija za refinanciranje je izkoristiti nižje obrestne mere. Do refinanciranja in refilacijskih mehurčkov lahko pride tudi, če se sredstva, kot so domovi, znatno podražijo in posojilojemalci želijo dostopati do lastniškega kapitala v svojih domovih z najemom novih posojil za večje zneske.

RAZDELJENJE DOL Refi Bubble

Več vrst posojil je mogoče refinancirati, vključno s posojili za podjetja in osebnimi posojili, kot so dolg na kreditnih karticah, hipoteke in osebna posojila, čeprav se pri hipotekarnih posojilih pogosto vidijo mehurčki refi. Refi mehurčki sledijo splošnemu trendu obrestnih mer v gospodarstvu, na katere vpliva množica dejavnikov. Ko se obrestne mere zvišujejo, je refinanciranje neprivlačno, saj bi posojilojemalci vzeli nova posojila z višjimi obrestnimi merami kot prvotno posojilo, kar bi jih stalo več.

Ko pa obrestne mere padajo, postane refinanciranje privlačna možnost za posojilojemalce in pojavijo se refialni mehurčki. Ta scenarij se je uresničil konec leta 1998 in v začetku leta 1999, ko so se obrestne mere v ZDA znižale in se številni hipotekarni posojilojemalci refinancirali, kar je povzročilo refialni mehurček. Vendar pa so se stopnje obrestnih mer sredi do konca leta 1999 zvišale za več kot 80%. Naraščajoče ocene lahko privedejo tudi do refila, kot je na primer hitro rastoči trg nepremičnin v letu 2006. Domače cene so se v nekaterih regijah zvišale za 10 do 20%, posojilojemalci pa so refinancirali stara posojila na podlagi cenejših cen za nova tiste z višjim izposojenim zneskom, kar jim omogoča dostop do lastnega kapitala.

Obrestne mere in Refi mehurčki

Tekoči stroški izposojenih sredstev so obrestne mere, ki jih zaračuna posojilodajalec in jih plača posojilojemalec. Če se na splošno obrestne mere v gospodarstvu znižujejo, lahko posojilojemalci ugotovijo, da so trenutne obrestne mere precej nižje, kot so bile v času, ko jim je bilo najeto posojilo. V tem primeru lahko posojilojemalci znižajo obrestno mero za svoje posojilo, tako da delajo s posojilodajalcem za refinanciranje svojega dolga. V tipičnem refinanciranju posojilojemalec najde posojilodajalca, ki ponuja boljše pogoje posojila, običajno nižjo obrestno mero. Posojilojemalec nato z posojilodajalcem vzame novo posojilo, ki ga uporablja za poplačilo starega posojila, nato pa novo posojilo odplača v skladu s svojimi pogoji.

Recimo, na primer, pred 10 leti je Tom najel hipotetično 30-letno hipotekarno posojilo, ki je zaračunalo 7, 5-odstotno obrestno mero. Gospodarstvo je od takrat zapadlo v recesijo, centralna banka pa je sprejela ukrepe za spodbujanje porabe in gospodarske rasti, kar je povzročilo nižje obrestne mere. Obrestna mera hipotetične 20-letne hipoteke je zdaj 3, 5-odstotna. Tom bi lahko refinanciral svoje posojilo in za isti znesek po nižji 3, 5-odstotni obrestni meri odplačal preostalo hipoteko z novo hipoteko. Obstajajo pristojbine in stroški, povezani z refinanciranjem, in posojilojemalci bi morali prihraniti prihranke pri obrestnih stroških glede na te provizije in stroške, da bi zagotovili smiselnost refinanciranja.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kako delujejo mešane obrestne mere Mešana obrestna mera je obrestna mera, ki se zaračuna za posojilo in je med prejšnjo in novo obrestno mero. več Refinanciranje izplačila Ta možnost hipotekarnega refinanciranja - nova hipoteka je za večji znesek od obstoječega posojila - omogoča pretvorbo domačega kapitala v gotovino. Pazljivo uporabljajte. več Opredelitev posojila z balonom Posojilo z balonom je vrsta posojila, ki v celoti ne amortizira v času trajanja. Ker ni v celoti amortiziran, je treba ob koncu obdobja plačati z balonom, da se povrne preostalo glavnico posojila. več Kratko refinanciranje Kratko refinanciranje je refinanciranje hipoteke s strani posojilodajalca za posojilojemalca, ki trenutno neplačuje plačil. več Nefinančno financiranje, ki ni nobeno ocenjevanje, refinanciranje brez ocene pomeni, da posojilodajalec ne potrebuje neodvisne ocene vrednosti stanovanja za razširitev nove hipoteke. več Opredelitev tveganja refinanciranja Tveganje refinanciranja je možnost, da posojilojemalec ne bo mogel nadomestiti obstoječega dolga z novim dolgom. več partnerskih povezav