Grafikon tveganja

Kaj je graf tveganja?

Graf tveganja, znan tudi kot graf dobička, je dvodimenzionalni grafični prikaz, ki prikazuje obseg možnosti dobička ali izgube za trgovanje z opcijami. Vodoravna os predstavlja ceno osnovnega vrednostnega papirja ob poteku veljavnosti, navpična os pa potencialni dobiček / izgubo. Graf ga pogosto imenujejo "diagram dobička / izgube" ali graf p & l ". Na ta način je preprost način za razumevanje in vizualizacijo učinkov tega, kar se v različnih okoliščinah lahko zgodi.

Razumevanje grafikona tveganja

Grafi tveganja lahko narišejo, da prikažejo potencialne izplačila za posamezne možnosti, pa tudi za razmike ali kombinacijske strategije. Grafi tveganja se lahko oblikujejo tudi za kratke položaje ali za kompleksne strategije, kot so metulji, stradalci, kondorji ali navpični namazi.

Primeri grafa tveganja

Spodnji primer prikazuje graf tveganja potenciala dobička ali izgube za preprosto pozicijo za dolgi klic družbe ABC Corp s 60 dnevi do datuma izteka, stavkajoča cena 50, 00 USD, velikost pogodbe 100 (delnice) in stroški (premija ) v višini 2, 30 USD na delnico (za začetni znesek v višini 230 USD).

Ključni odvzemi

• Graf tveganja (ali grafikon dobička) je dvodimenzionalni grafični prikaz, ki prikazuje obseg možnosti dobička ali izgube za trgovanje z opcijami.
• Vodoravna os grafa tveganja prikazuje ceno osnovnega vrednostnega papirja na datum njegovega izteka, navpična os pa potencialni dobiček ali izgubo.
• Grafi tveganja se lahko uporabijo tudi za prikaz potencialnega dobička pri namazih, kombinacijskih strategij in tudi bolj zapletenih poslov.

Upoštevajte, da ta graf vključuje tri različne krivulje, od katerih vsaka predstavlja možnosti dobička / izgube v treh različnih obdobjih. Pikčasta črta je danes dobiček / izguba, pol pikica je dobiček / izguba 30 dni od danes, trdna črta pa dobiček / izguba na datum izteka roka veljavnosti (60 dni od danes). Kot lahko vidite, se s časom časovna vrednost opcije zmanjšuje, dokler ne doseže nič, v tem času pa imetnik opcije ima največjo izgubo v višini 230 USD (stroški opcijske pogodbe), kar bi se zgodilo, če je možnost se ne izvaja. Tako lahko z uporabo teh vrst grafov imetnik opcij zlahka pogleda svoj potencialni dobiček / izgubo na datum ali pred datumom izteka. Opazite tudi zeleno navpično črto pri 50, 00 USD, ki predstavlja stavkajočo ceno opcije, ki v krivulji tvori pregibno točko. Če možnost poteče, ko je osnovna zaloga ABC nižja od 50 dolarjev, bo opcija potekla brez vrednosti in vlagatelj bo izgubil izplačano premijo (230 dolarjev v celoti). Če se zaloga konča med 50 in 52, 30 dolarjev, bo trgovec izgubil del plačane premije. Nad 52, 30 USD ima vlagatelj neomejen dobiček.

.

Spodnji grafikon tveganj prikazuje potencialne izplačila za 50 - 55 dolg razplet klicev (znan tudi kot vertikalni razplet bikov) v KC terminah, kjer sta potencialni dobiček in izguba iz strategije omejena.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kako delujejo opcije za kupce in prodajalce Možnosti so finančni izvedeni finančni instrumenti, ki kupcu dajo pravico, da v določenem roku kupi ali proda osnovno sredstvo po navedeni ceni. več Opredelite možnost delniške zaposlene (ESO) Možnost delniških delnic je dotacija zaposlenemu, ki daje pravico do nakupa določenega števila delnic v delnici družbe po določeni ceni. več Kombinacija Opredelitev Kombinacija se na splošno nanaša na strategijo trgovanja z opcijami, ki vključuje nakup ali prodajo več klicev in naloži isto sredstvo. več Opredelitev širjenja kondorja Razširitev kondorja je strategija ne usmerjenih možnosti, ki omejuje tako dobičke kot izgube, hkrati pa si prizadeva za dobiček iz nizke ali visoke nestanovitnosti. več Strategija možnosti za božično drevo Opredelitev božičnega drevesa je zapletena strategija trgovanja z možnostmi, ki jo dosežemo z nakupom in prodajo šestih klicnih možnosti z različnimi stavkami za nevtralno do bikovsko napoved. več Opredelitev in primer železnega kondorja Železni kondor je strategija možnosti, ki vključuje nakup in prodajo klicev in postavlja različne cene stavk, ko trgovec pričakuje nizko volatilnost. več partnerskih povezav