Tehnike upravljanja tveganj za aktivne trgovce

Obvladovanje tveganj pomaga zmanjšati izgube. Pomaga lahko tudi zaščititi račun trgovca pred izgubo vsega svojega denarja. Tveganje se pojavi, ko trgovec utrpi izgubo. Če ga lahko obvladujemo, se lahko trgovec sam odpre do zaslužka na trgu.

To je bistven, vendar pogosto spregledan pogoj za uspešno aktivno trgovanje. Konec koncev lahko trgovec, ki je ustvaril znaten dobiček, vse to izgubi v samo enem ali dveh slabih poslih brez ustrezne strategije upravljanja tveganj. Kako torej razviti najboljše tehnike za omejitev tveganj na trgu?

Ta članek bo obravnaval nekaj preprostih strategij, ki jih je mogoče uporabiti za zaščito vašega dobička od trgovanja.

Ključni odvzemi

• Trgovanje je lahko vznemirljivo in celo dobičkonosno, če ste sposobni ostati osredotočeni, skrbno skrbeti in ohranjati čustva.
• Kljub temu morajo najboljši trgovci vključiti prakse upravljanja tveganj, da izgube ne bi ušli izpod nadzora.
• Pametni način, da ostanete v igri, je strateški in objektiven pristop k zmanjševanju izgub z ustavitvami, pridobivanjem dobička in zaščitnimi vložki.

Načrtovanje trgovin

Kot je kitajski vojaški general Sun Tzu lepo rekel: "Vsak boj je zmagal, preden se je začel." Ta stavek pomeni, da načrtovanje in strategija - ne bitke - zmagata v vojnah. Podobno uspešni trgovci pogosto citirajo stavek: "Načrtujte trgovino in trgujte po načrtu." Tako kot v vojni lahko tudi načrtovanje vnaprej pogosto pomeni razliko med uspehom in neuspehom.

Najprej se prepričajte, da je vaš posrednik primeren za pogosto trgovanje. Nekateri posredniki poskrbijo za stranke, ki trgujejo redko. Za aktivne trgovce zaračunavajo visoke provizije in ne ponujajo pravih analitičnih orodij.

Točke zaustavitve izgube (S / L) in dobiček (T / P) predstavljajo dva ključna načina, kako lahko trgovci načrtujejo vnaprej pri trgovanju. Uspešni trgovci vedo, kakšno ceno so pripravljeni plačati in po kakšni ceni so pripravljeni prodati. Nato lahko izmerijo dobljene donose glede na verjetnost, da bo zaloga zadela njihove cilje. Če je prilagojeni donos dovolj visok, opravijo trgovanje.

Nasprotno pa neuspešni trgovci pogosto vstopajo v trgovino, ne da bi imeli pojma o mestih, na katerih bodo prodali z dobičkom ali izgubo. Kot igralci na srečo - ali nesrečo - čustva začnejo prevzemati in narekovati svoje posle. Izgube pogosto izzovejo ljudi, da se zadržijo in upajo, da bodo vrnili svoj denar, medtem ko dobički lahko pritegnejo trgovce, da nehote zadržijo za še večji dobiček.

Upoštevajte enoodstotno pravilo

Veliko dnevnih trgovcev sledi temu, kar se imenuje enoodstotno pravilo. V glavnem to pravilo kaže, da nikoli ne smete več kot 1% kapitala ali svojega trgovinskega računa vložiti v eno trgovino. Če imate na svojem trgovskem računu 10.000 USD, vaš položaj v katerem koli instrumentu ne sme biti večji od 100 USD.

Ta strategija je običajna za trgovce, ki imajo račune manj kot 100.000 dolarjev - nekateri celo dosegajo 2%, če si to lahko privoščijo. Mnogi trgovci, katerih računi imajo višja stanja, se lahko odločijo za nižji odstotek. Razlog je, da se s povečevanjem velikosti računa povečuje tudi pozicija. Najboljši način, da svoje izgube preverjate, je, da se pravilo drži pod 2% - še več in tvegate velik znesek vašega trgovinskega računa.

Nastavitev točk Stop-Loss in Take-Profit

Točka zaustavitve izgube je cena, po kateri bo trgovec prodal delnico in prevzel izgubo pri trgovini. To se pogosto zgodi, kadar se trgovina ne izogne ​​tako, kot si je trgovec upal. Točke so zasnovane tako, da preprečijo mentaliteto "se bo vrnil" in omejijo izgube, preden se stopnjevajo. Na primer, če se delnice podražijo pod ključno raven podpore, trgovci pogosto prodajo čim prej.

Po drugi strani je točka dobička tista cena, po kateri bo trgovec prodal delnico in dobil dobiček od trgovine. To je takrat, ko je dodatno tveganje omejeno glede na tveganja. Na primer, če se zaloga po velikem premiku navzgor približa ključni ravni odpornosti, bodo trgovci morda želeli prodati, preden pride do konsolidacije.

Kako učinkoviteje nastaviti točke Stop-Loss

Določitev točk izgube in dobička dobička se pogosto izvaja s tehnično analizo, vendar lahko temeljna analiza igra tudi ključno vlogo pri določanju časa. Na primer, če trgovec zadrži zalogo pred zaslužkom, ko se navdušenje krepi, bo morda želel prodati, preden novice pridejo na trg, če so pričakovanja postala previsoka, ne glede na to, ali je bila dosežena cena dobička.

Pomična povprečja predstavljajo najbolj priljubljen način za določanje teh točk, saj jih je enostavno izračunati in jih trg zelo spremlja. Ključni drseči povprečji vključujejo povprečja 5-, 9-, 20-, 50-, 100- in 200-dnevnih. Najbolje jih je določiti tako, da jih uporabiš na zalogi in ugotoviš, ali se je cena delnic v preteklosti odzvala nanje bodisi kot podpora bodisi kot upor.

Drug odličen način za postavitev stopenj izgube ali donosnosti dobička je podpora ali odpornost. Te lahko narišemo s povezovanjem prejšnjih višin ali padcev, ki so se pojavili na pomembni nadpovprečni glasnosti. Tako kot pri drsnih povprečjih je ključno določanje ravni, pri kateri cena reagira na trendne linije in seveda pri visoki glasnosti.

Pri nastavitvi teh točk je nekaj ključnih pomislekov:

• Uporabite dolgoročnejše drsne povprečne vrednosti za bolj nestanovitne zaloge, da zmanjšate možnost, da bo nesmiselno nihanje cen sprožilo naročilo za zaustavitev izgube.
• Prilagodite drsna povprečja, tako da se ujemajo s ciljnimi razponi cen. Na primer, daljši cilji bi morali uporabljati večje drseče povprečje, da bi zmanjšali število ustvarjenih signalov.
• Stop izgube ne smejo biti bližje 1, 5-kratnemu trenutnemu razponu med visokim in nizkim (nestanovitnost), saj je preveč verjetno, da bi se izvršil brez razloga.
• Prilagodite stop izgubo glede na nestanovitnost trga. Če se cena delnic ne premakne preveč, je mogoče stopničke izgube poostriti.
• Uporabite znane temeljne dogodke, kot so sprostitve dobička, kot ključna časovna obdobja za trgovanje ali izven njega, saj lahko nestanovitnost in negotovost naraščata.

Izračun pričakovanega donosa

Za izračun pričakovane donosnosti sta potrebna tudi določitev točk stop-izgube in dobička. Pomen tega izračuna ni mogoče pretiravati, saj trgovce prisili v razmišljanje in racionalizacijo. Prav tako jim omogoča sistematično primerjavo različnih poslov in izbiranje samo najbolj donosnih.

To je mogoče izračunati po naslednji formuli:

[(Verjetnost dobička) x (vzemite dobiček% dobiček)] + [(verjetnost izgube) x (stop-izguba% izguba)]

Rezultat tega izračuna je pričakovani donos za aktivnega trgovca, ki ga bo nato izmeril glede na druge priložnosti, da ugotovi, s katerimi zalogami se trguje. Verjetnost dobička ali izgube je mogoče izračunati z uporabo preteklih razčlenitev in razčlenitev ravni podpor ali odpornosti - ali pa za izkušene trgovce s poučenim ugibanjem.

Raznolikost in varovanje pred živo mejo

Zagotoviti, da kar najbolje izkoristite svoje trgovanje, pomeni, da jajc nikoli ne boste dali v eno košarico. Če daste ves svoj denar v eno zalogo ali en instrument, si nastavite za veliko izgubo. Zato ne pozabite, da razpršite svoje naložbe - tako v panogi kot tudi v tržno kapitalizacijo in geografsko regijo. To vam ne samo pomaga pri obvladovanju tveganja, ampak vam odpira tudi več priložnosti.

Morda se boste znašli tudi v času, ko morate varovati svoj položaj. Ko zapadli rezultati, razmislite o stanju na zalogi. Razmislite o zavzemanju nasprotnega položaja z možnostmi, ki lahko pomagajo zaščititi svoj položaj. Ko trgovalna aktivnost popusti, lahko nato odvijte varovanje pred tveganjem.

Možnosti spodaj postavljene

Če ste odobreni za trgovanje z opcijami, lahko nakup opcije za zmanjšanje učinka, včasih znane tudi kot zaščitni izdelek, uporabite tudi kot varovanje pred zaustavitvijo izgub zaradi trgovine, ki postane kislo. Opcija dajanja vam daje pravico, vendar ne obveznost, da prodate osnovni stalež po točno določeni ceni na ali pred iztekom opcije. Torej, če imate XYZ zaloge od 100 dolarjev in kupite 6-mesečni 80 dolarjev za 1, 00 dolarja za možnost premije, potem boste dejansko izpuščeni pred kakršnim koli padcem cene pod 79 dolarjev (80 dolarjev, zmanjšanih za plačano premijo 1 dolarja).

Spodnja črta

Trgovci morajo vedno vedeti, kdaj nameravajo vstopiti v trgovino ali izstopiti iz nje, preden bodo sklenili pogodbo. Z učinkovito uporabo stop izgub lahko trgovec minimizira ne samo izgube, temveč tudi število neupravičenih zaključkov trgovine. Na koncu naredite svoj bojni načrt pred časom, da boste že vedeli, da ste zmagali v vojni. (Za povezano branje glejte "5 osnovnih metod za obvladovanje tveganja")