Stop ukaz
Stop-nalog je naročilo za nakup ali prodajo vrednostnega papirja, ko se njegova cena giblje mimo določene točke, kar zagotavlja večjo verjetnost doseganja vnaprej določene vstopne ali izstopne cene, omejuje vlagateljevo izgubo ali vpis dobička. Ko cena prestopi vnaprej določeno vstopno / izstopno točko, postane postanek tržno naročilo.
Navedeno tudi kot "stop" ustavitev naročila za prodajo, ki je povezano z omejitvenim nalogom, je znano kot "naročilo stop-loss".
1:54Najboljše 3 napake, zaradi katerih trgovci ne uspejo
Ključni odvzemi
- Stop naloge so naročila, ki se sprožijo, ko se zaloga premakne mimo določene cenovne točke. Po tej cenovni točki se stop-naloge pretvorijo v tržne naloge, ki se izvršijo po najboljši razpoložljivi ceni.
- Stop naloge so različnih vrst: kupujte stop naloge in prodaja stop naloge; stop trg in stop-limit.
- Naročila za zaustavitev se uporabljajo za omejevanje izgub z zaustavitvijo izgube ali zaklepanjem dobička z bikovskim postankom.
Osnove ustavnega naloga
Vlagatelji in trgovci lahko naročila za nakup in prodajo uporabijo z več strategijami naročil, da omejijo možnost izgube. Osnovno tržno naročilo izpolni naročilo po veljavni tržni ceni vrednostnega papirja. Namesto tega se ustavi, če vlagatelj ali trgovec želi, da se naročilo izvrši, potem ko vrednostni papir doseže določeno ceno. Ta cena je znana kot ustavna cena in jo navadno sprožijo vlagatelji, ki odhajajo na počitnice in vstopajo v razmere, ko ne morejo dalj časa spremljati svojih portfeljev ali trgujejo s hlapnimi sredstvi, kot so kripto valute, kar bi lahko negativno spremenilo čez noč.
Trgovci pogosto vnašajo ustavne naloge za omejitev izgub ali zajemanje dobička na nihanjih cen. Te vrste naročil so zelo pogoste pri trgovanju z delnicami in na forexu, kjer lahko čezdnevna nihanja trgovcem pomenijo velik dobiček, koristna pa so tudi povprečnemu vlagatelju z delniškimi, opcijskimi ali forex posli. Obstajata dve vrsti podobnih zvočnih vrst, ki se nekoliko razlikujeta. Prvi, stop-order, sproži naknadno tržno naročilo, ko cena doseže določeno točko. Po drugi strani pa stopni mejni nalog sproži naročilo za omejitev, vneseno ob zadetku določene cenovne točke.
Trgovci, ki uporabljajo tehnično analizo, bodo ustavili naročila pod glavnimi drsnimi povprečji, trendnimi črtami, nihaji, nižjimi nihanji ali drugimi ključnimi ravnmi podpore ali odpornosti.
Naročila za zaustavitev medvedkov
Naročilo za zaustavitev izgube je v bistvu samodejno trgovinsko naročilo, ki ga vlagatelj posreduje svojim posrednikom, da sproži prodajo, ko doseže določeno raven cen navzdol. Trgovina (bodisi tržna bodisi omejitev) nato izvrši, ko cena zadevne zaloge pade na navedeno določeno stopnjo. Takšna naročila so zasnovana tako, da omejijo izgubo vlagatelja na poziciji. Glavno tveganje, ki je povezano z nalogom za zaustavitev izgube, je potencial ustavitve. Zaustavitev se zgodi, ko varščina nepričakovano doseže točko ustavitve izgube in aktivira naročilo. Zaustavitev bi lahko povzročila izgubo trgovine, ki bi bila donosna - ali bolj donosna -, če ne bi prišlo do nenadne zaustavitve. Ta položaj je lahko še posebej razburljiv, če cene padejo, kot se zgodijo med trkom bliskavice -, ko se bo hitro znižal, vendar se pozneje okreval. Ne glede na to, kako hiter se je cena dvignila, ko se zaustavi izguba, se sproži.
Nakup Stop naročil za Bike
Zgoraj opisane strategije uporabljajo stop stopnice za zaščito pred bikovskim gibanjem v vrednostni papirju. Druga, manj znana, strategija uporablja stop kupovanja, da dobiček od pričakovanega gibanja tečaja delnice narašča. Tehnični analitiki se pogosto sklicujejo na stopnje odpornosti in podpore zalog. Cena se lahko giblje navzgor in navzdol, vendar je na zgornjem koncu podkrepljena z odpornostjo in podporo na spodnjem delu. Te se lahko imenujejo tudi zgornja meja cen in cenovno dno.
Nekateri vlagatelji pa predvidevajo, da se bo zaloga, ki se sčasoma povzpne nad odporno črto, v tistem, kar je znano kot preboj, še naprej naraščala. Naročilo za ustavitev nakupa je lahko zelo koristno za dobiček od tega pojava. Investitor bo odprl naročilo za zaustavitev nakupa tik nad črto upora, da bi zajel dobiček, ki je na voljo, ko pride do preboja. Nalog za zaustavitev izgube lahko zaščiti pred nadaljnjim padcem tečaja delnice.
Primeri ustavnih naročil
Na primer, če je 5. januarja 2018 AAPL ob 13:00 trgoval s 175 dolarji za delnico, tržno naročilo ne zagotavlja, da bo nakupna ali prodajna cena vlagatelja zapolnjena na 175 dolarjev. Vlagatelj lahko dobi ceno, nižjo ali višjo od 175 USD, odvisno od časa polnjenja. V primeru nelikvidnih ali izjemno nestanovitnih vrednostnih papirjev lahko z oddajo tržnega naročila cena polnjenja, ki se znatno razlikuje od 175 USD.
Po drugi strani z omejenim nalogom izpolnite nakupno ali prodajno naročilo po ceni (ali boljši), ki jo določi vlagatelj. Če naložbenik na prodajno naročilo postavi omejitev 177, 50 USD in če se cena dvigne na 177, 50 USD ali več, bo z uporabo zgoraj navedenega primera AAPL izpolnjeno njegovo naročilo. Omejitveni nalog dejansko določa največji ali najnižji znesek, po katerem je kdo pripravljen kupiti ali prodati določeno zalogo.
Naročilo za ustavitev nakupa se vpiše po stopnji, ki je višja od trenutne tržne cene. Naročilo za zaustavitev prodaje se vpiše po ustavni ceni pod trenutno tržno ceno. Razmislimo o investitorju, ki je AAPL kupil za 145 USD. Zaloga se zdaj trguje s 175 dolarji, vendar za zmanjšanje izgub zaradi padca cene delnic v prihodnosti vlagatelj odda naročilo za prodajo po ustavni ceni 160 dolarjev. Če pride do neželenega dogodka, ki povzroči padec AAPL, se naložbeno naročilo sproži, ko cene padejo na 160 USD.
Stop stop postane tržno naročilo, ko doseže ceno zaustavitve. To pomeni, da naročila ne bo nujno izpolniti po stopni ceni. Ker postane tržno naročilo, je lahko izvedena cena slabša ali boljša od ustavne cene. Vlagatelj zgoraj lahko svoje delnice proda za 160 dolarjev, 159, 75 dolarja ali 160, 03 dolarja. Zaustavitve niso stoodstotno zagotovilo za pridobitev želenih vstopnih / izstopnih točk.
To je lahko pomanjkljivost, saj lahko, če se delnice razidejo, lahko naročilo za ustavitev trgovca sproži (ali izpolni) po ceni, bistveno nižji od pričakovane, odvisno od hitrosti znižanja cene, nestanovitnosti vrednostnega papirja ali kako hitro lahko naročilo izvršite.
S tem primerom je mogoče videti, kako se lahko zaustavi za omejevanje izgub in zajemanje dobička. Vlagatelj AAPL, če je njegovo naročilo izpolnjeno po ustavni ceni 160 dolarjev, še vedno prinaša dobiček od svoje naložbe: 160 dolarjev - 145 dolarjev = 15 dolarjev na delnico. Če se bo cena zvišala mimo njegove prvotne cene, bo hvaležen za postanek.
Po drugi strani bi lahko naročilo za zaustavitev izgube povečalo tveganje, da se predčasno izpustijo iz položaja. Na primer, predpostavimo, da AAPL pade na 160 dolarjev, vendar gre po poti navzgor na 185 dolarjev. Ker se naročilo vlagatelja sproži pri znesku 160 dolarjev, pogreša dodatne dobičke, ki bi jih bilo mogoče storiti brez odredbe za ustavitev.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.