Nasveti za oceno odstopanja strankinega tveganja

Eden najpomembnejših dejavnikov pri vlaganju denarja stranke za finančnega svetovalca je poskus ocenjevanja strankinega tolerančnega tveganja. Tveganje je mogoče opredeliti na več analitičnih načinov, toda če bi vprašali svoje stranke, bi njihov odziv verjetno pomenil nekaj, kar je v skladu s tveganjem izgube denarja.

Kot smo izvedeli med zlomom trga 2008–2009, je veliko vlagateljev pretirano ocenilo svojo sposobnost zmanjšanja tveganj in je na žalost veliko prodanih iz lastniških deležev na tržnici ali blizu nje, saj so utrpeli velike realizirane izgube.

Naloga finančnega svetovalca je, da za stranke oblikuje naložbeno strategijo, ki uravnoteži njihovo potrebo po rasti in upošteva njihovo resnično nagnjenost k tveganju. Tu je nekaj misli o tem, kako strankam pomagati, da ocenijo svojo toleranco do tveganja.

Ključni odvzemi

• Kot odgovoren finančni svetovalec svojim strankam vedno naložite ustrezne naložbe, ki ustrezajo tako njihovi pripravljenosti kot tudi zmožnosti, da prevzamejo tveganje.
• Subjektivni ukrepi tveganja vključujejo osebnost stranke, kako se odzove na resnične ali potencialne izgube in kakšni so njihovi cilji in prioritete.
• Objektivni ukrepi tveganja so stvari, kot so časovno obdobje, starost, potreba po dohodku in družinske razmere.

Kako odjemalec definira tveganje?

Z usmerjenimi pogovori in uporabo vprašalnika za profiliranje tveganja lahko finančni svetovalec oceni toleranco do tveganj. Še posebej koristno je, da se stranka pogovarja o svojih občutkih glede tveganja in zlasti o izgubi denarja. Pogosto se bodo stranke, ki so bližje ali so v pokoju, počutile bolj tvegane, zlasti če so njihovi pokojninski viri omejeni. Za nekatere ljudi je tveganje opredeljeno preprosto kot izgube na trgu. Za druge lahko to vključuje izgubo službe, izgubo dohodka ali izgubo zavarovalnega kritja. Drugi pa bodo prevzeli tveganje v zvezi s priložnostnimi stroški - to je tveganjem, da boste dobro naložbo izpustili.

Časovno obdobje in finančni cilji

Na splošno velja, da dlje ko lahko stranka čaka, preden potrebuje vložena sredstva, bolj tvegani morajo biti njihovi portfelji. To je zato, ker se vrednostni papirji z višjim tveganjem v povprečju kompenzirajo z višjo pričakovano donosnostjo - in v daljšem časovnem obdobju so groba obdobja pogosto izravnana. Prav tako lahko stranke dodajajo svoje portfelje, ko trgi padajo (povprečje dolarjev), kar pomeni, da ko trg spet začne naraščati, so nabrali delnice po boljših cenah.

Običajno časovno obdobje 10 let ali dlje, dokler mora stranka porabiti svoj denar, pomeni, da bi lahko tvegali nekoliko več tveganja, saj bi imeli čas, da si opomorejo od neizogibnih tržnih popravkov. Manj kot 10 let bi pomenilo, da bi morala dodelitev portfelja nekoliko tvegati, saj ima stranka manj časa za okrevanje od nestanovitnega trga. Posledično je treba starejše stranke, ki se bodo kmalu upokojile, pogosto tehtati na splošno manj tvegane obveznice, mlajši delavci pa lahko veliko več dodelijo zaloge.

Faktoring v možnih nujnih primerih

Pomembno je ugotoviti, ali ima stranka dovolj likvidnosti, da se ji ne bo treba spuščati v svoje naložbene stroške in druge običajne tekoče stroške v časovnem obdobju, v katerem naj bi denar vlagal. Če bo verjetno, da bodo morali dolgoročno vložiti sredstva, ki jih bodo vlagali, bi bilo pametno spodbuditi, da vlagajo manj in del denarja pustijo ob strani v manj tveganih vozilih.

Običajno svetovalci priporočajo približno 5% premoženja portfelja, namenjenega denarnim sredstvom ali skladom denarnega trga. Tako lahko v primeru izrednih razmer prihaja do zlahka. Vendar pa denar zasluži samo brez tvegan donos in zato je preveč lahko slaba stvar, kar povzroči vlečenje gotovine, ki lahko sčasoma zniža celoten donos.

Naložbene nastavitve

Ali ima stranka kakšne posebne naložbene preference, ki jih je treba upoštevati pri oblikovanju svojega portfelja? Morda so podedovali določene zaloge, ki jih neradi prodajo. To je znano kot učinek obdarjenosti - objektivno je neracionalno obravnavati tako nadarjene staleže kot posebne, vendar čustvenih povezav ne gre zanemariti. Namesto tega bi jih morali sprejeti.

Ne glede na te želje strank, jih je treba upoštevati, ko strankam predlagate dodelitev sredstva, tako da njihov portfelj ne bo presežen ali premalo dodeljen enemu ali več področij na podlagi teh želja.

Viri dohodka iz pokojnine

Za stranke, ki se upokojijo, morajo finančni svetovalci pri oceni ustrezne stopnje tveganja za svoj portfelj preučiti vse vire pokojninskih prihodkov stranke. Cilj ob upokojitvi ni več rasti sredstev na trgu; namesto tega je ustvariti dohodek iz teh nakopičenih sredstev.

Na primer, če ima stranka pokojnino in socialno varnost, se to lahko obravnava kot fiksni tok dohodka, ki omogoča, da stranka dodeli nekoliko več, kot bi sicer lahko v lastniške deleže.

Upoštevanje delovne situacije stranke

Če je stranka zaposlena, kako stabilna je njihova delovna situacija? Medtem ko so včasih odpovedi in odpuščanja lahko nepričakovani, ima marsikdo dober posel glede varnosti zaposlitve. Če je varnost zaposlitve šibka, je potrebna nižja ocena tveganja, saj se bo stranka morda morala zanesti na investicijske sklade, da jih bo zadržala, dokler se ne pojavi nova priložnost za zaposlitev.

Poleg tega povprašajte, kakšna je narava dohodka stranke? Je to stabilna plača z nekakšnim dodatkom? Ali so njihovi dohodki spremenljivi in ​​temeljijo predvsem na provizijah, ki lahko nihajo? Bolj ko je stabilna, več tveganja lahko prevzamejo na trgu.

Tehtanje strankinega družinskega položaja

Ali je stranka poročena? Imajo še vedno otroke, ki živijo doma? Ali imajo otroka s posebnimi potrebami ali kdo drugače zahteva njihovo podporo? Vse to bo vplivalo na njihove potrebe po denarnem toku tako zdaj kot po poti.

Če so na fotografiji otroci, se lahko tveganje nekoliko zmanjša. Morda je življenjsko zavarovanje potrebno v primeru, da se zgodi kaj groznega. Koledarsko načrtovanje bo prav tako sredstva preusmerilo iz drugih namenov na račun 529.

Odziv na zadnji večji upad trga?

Finančna kriza v obdobju 2008–2009 in posledično skrajni padec delniškega trga sta bila končni test tolerance do tveganja za vse vlagatelje. Novinski mediji so pisali številne zgodbe vlagateljev, ki svojih naložbenih izgub preprosto niso mogli več prenesti in so prodali delnice na dnu trga ali blizu njega. Na žalost je veliko teh vlagateljev uresničilo ogromne izgube in nato zamudilo vse ali večji del Bull trga, ki je na njem stekel.

Toleranca na tveganje se lahko sčasoma spremeni

Zagotovo bodo s starostjo in približevanjem upokojitvi pogosto postajali bolj naklonjeni tveganju. Poleg tega lahko življenjski dogodki in drugi dogodki sprožijo spremembo strankine tolerance do tveganja.

Primer je lahko nepričakovano odpuščanje, ko se stranka bliža upokojitvi. To v podjetniškem svetu žal ni redko, saj bi lahko izguba nekaj let pričakovane zaposlitve in pokojninskih prihrankov uničevalno vplivala na njihovo upokojitev. To bi lahko povzročilo, da bodo postali bolj naklonjeni izgubi denarja.

Pari z različnimi tolerancami tveganja

Samo zato, ker je par srečno poročen, še ne pomeni, da imata vsakdo identično toleranco do tveganja. Pravzaprav imajo mnogi finančni svetovalci izkušnje z delom s pari, pri katerih ima vsak zakonec drugačno toleranco do tveganja. Ključno pri tem je razumeti, od kod prihajata vsaka zakonca in jim pomagati, da dosežejo svoje finančne cilje z dodelitvijo naložb, ki bosta omogočila, da bosta oba spala ponoči.

Spodnja črta

Določitev odstopanja stranke za tveganje je ključni del sestavljanke pri načrtovanju ustrezne razporeditve sredstev, ki jim bo omogočila, da dosežejo svoje finančne cilje in ponoči dobro spijo. Toleranca na tveganja je toliko "umetnost" kot znanost, da pa finančni svetovalec to oceni, morajo resnično spoznati in razumeti svoje stranke.