Razumevanje indeksiranega univerzalnega življenjskega zavarovanja v primerjavi z IRA in 401 (k) s

Kadar koli se na borzi zgodi padec rasti, je celo najbolj konservativni vlagatelji težko sedeti ob strani. Ta pojav brez dvoma razlaga dramatičen porast nekaj, kar imenujemo indeksirano univerzalno življenjsko zavarovanje (IUL) v zadnjih nekaj letih.

Brez dvoma so indeksirane univerzalne življenjske politike ena najbolj vročih ponudb v finančnem sektorju, vendar so tudi ena najbolj spornih. Nekateri finančni guruji pozivajo vlagatelje, naj se v celoti izogibajo celotnim življenjskim politikam, ponavljajoč stari maksimum "kupi termin in ostanek vložij." Z IUL pa je razprava še posebej pereča. Celo najvišji newyorški regulator zavarovanja je postavil pod vprašaj prodajne prakse, povezane s to trendno obliko zavarovanja.

Ne glede na to, ali ste verjeli v to specializirano zavarovalno sredstvo, je skoraj vedno dobra ideja, da maksimirate svoje 401 (k) in IRA, preden vložite denar v polico IUL.

Indeksirano univerzalno življenjsko zavarovanje

Kot drugi produkti trajnega življenjskega zavarovanja ima IUL sestavni del zavarovanja in denarno nadomestilo, ki ga lahko imetniki izkoristijo, ko se pojavijo potrebe. Vendar obstaja ključna razlika. Namesto da bi zavarovali račun zavarovanca, ki temelji na konzervativnih skladih obveznic, ga zavarovalnice vežejo na delniški indeks, kot je S&P 500.

Eno glavnih prodajnih mest za indeksirano univerzalno življenje je, da zavarovanec izpostavlja delnico in hkrati ščiti pred izgubami. Če se bo osnovni indeks delniškega trga v določenem letu dvignil, bodo lastniki videli, da se njihov račun poveča za sorazmerni znesek.

Tu je ključna beseda „sorazmerno“. Zavarovalnice uporabljajo formulo za določitev, koliko dobro posojili v denarju, in čeprav je ta formula vezana na uspešnost indeksa, bo znesek kredita skoraj vedno manjši. Če se trg v enem letu poveča za 10 odstotkov, se lahko vaš denarni znesek dvigne le za, recimo, 7 ali 8 odstotkov.

Obstaja tudi zgornja meja zneska dobropisa, ki omejuje rast vašega računa, če imajo zaloge leto s pasicami. Po podatkih Moore Market Intelligence povprečna zgornja meja za dobropis računov znaša 12 odstotkov. Torej tudi, če referenčni znesek, kot je S&P 500, doseže 20 odstotkov, bi lahko bil vaš dobiček le del tega zneska.

Za nekatere potrošnike bi to lahko bila cena, ki so jo pripravljeni plačati, da bi zmanjšali svoje tveganje za zmanjšanje, ko trg krene v drugo smer. Za večino polic IUL je zajamčena najnižja kreditna stopnja v višini 0 odstotkov, kar pomeni - vsekakor hipotetično - da vaš račun ne bo izgubil vrednosti, če se zaloge nenadoma potopijo.

Vendar pa morajo potencialni zavarovanci razmišljati tudi o zmerno visokih stroških, vključno z upravnimi pristojbinami in stroški odpovedi, povezanimi s trajnim življenjskim zavarovanjem. Provizija, plačana prodajnim predstavnikom, je zelo strma, saj pogosto požira celo prvo leto premij. Od tam se prodajne pristojbine pogosto nadaljujejo pri približno 5 odstotkih letno, preden se zmanjšajo. Zaradi tega stanje gotovine na vašem računu že leta ne bo začelo kazati znatne rasti.

Repsi veliko manj prodajo s prodajo polic, ki ponujajo smrtno korist brez denarne komponente. To je eden od razlogov, da so nekateri agenti bolj primerni za spodbujanje univerzalne življenjske politike.

Drugi dejavnik, ki ga je treba upoštevati pri politikah IUL, je zapletenost pogodb, ki jih podpisujete. Kar se veliko vlagateljev ne zaveda, je, da pogosto vsebujejo določbe, ki zavarovalnici omogočajo, da pozneje spremeni pravila igre. Na primer, nekatere politike podjetju omogočajo znižanje zgornje meje donosa, da okrepi svojo bilanco stanja.

Po mnenju nekaterih kritikov je prodajna pot do strank, ki jih zanimajo indeksirani izdelki, prav tako zmedena. Reps bodo včasih uporabljali ilustracije, ki kažejo, koliko lahko zavarovanci v določenih tržnih pogojih zaslužijo. Toda industrija je bila ogrožena, ker se je preveč zanašala na rožnate projekcije, ki se skoraj zagotovo ne bodo nikoli zgodile.

Ali obstaja kdo, ki bi se z indeksirano univerzalno življenjsko politiko očitno raje spopadel? Obstajati je treba argument, da ga imate, če ste posameznik z visoko neto vrednostjo in ne želite, da se vaša družina po smrti sooči z velikanskim davčnim računom. Nepoklicni skladi življenjskega zavarovanja so že dolgo priljubljeno davčno zavetišče takšnih posameznikov. Če spadate v to kategorijo, se verjetno želite pogovoriti s finančnim svetovalcem, ki je samo plačan, da bi se pogovorili o tem, ali nakup trajnega zavarovanja ustreza vaši celotni strategiji.

Za vse ostale pa je težko najti prepričljiv razlog, da izberete IUL začasno zavarovanje, še posebej, če še niste plačali prispevkov za svoje pokojninske račune.

IRA in 401 (k) s

IRA in 401 (k) s so pokojninski računi. Denar se vloži na račune bodisi pred obdavčitvijo bodisi vloži v ustvarjanje gnezdilca za upokojitev. Zaslužek v 401 (k) s in nekaterih vrstah IRA-jev se obračunajo brez davkov, čeprav se davki plačujejo, ko se denar dvigne.

Na račune za pokojninske prihranke včasih prihaja do plačil prispevkov delodajalčevega delodajalca. V primerjavi z visokimi pristojbinami IUL-jev, računi 401 (k) in IRA z neobremenjenimi sredstvi in ​​tipičnimi letnimi odhodki v višini približno 1, 5 odstotka začnejo izgledati kot veliko cenejša alternativa. Nekatere možnosti so morda še nižje, saj se o honorarjih dogovarja velik sponzor podjetja, ki predstavlja več udeležencev.

Dohodki od naložb ne pridejo do zgornje meje, čeprav tudi ni zajamčeno dno. Pametno vlaganje s pravilno razpršenimi sredstvi pa lahko znatno zmanjša tveganje, povezano z naložbami.

Večina ljudi, ki varčujejo za upokojitev, je nakup manj drage življenjske politike in preostanek vlagati v 401 (k) ali IRA pametna poteza. V večini primerov boste ob vrnitvi pojedli veliko nižje pristojbine. Poleg tega vam ne bo treba skrbeti zaradi drobnega tiska v vaši pogodbi IUL.

Ključni odvzemi

• Pogodbe IUL ščitijo pred izgubami in hkrati ponujajo določeno premijo za lastniški kapital.
• IRA in 401 (k) s ne nudijo enake zaščite pred spodbujevalnikom, čeprav ni nobene omejitve pri donosu.
• IUL-i so pretirano visoki honorarji (ki se sčasoma pojedo ob donosu) in zapleteni pogoji. Morda niso primerni za ljudi, ki niso tisti, ki imajo veliko neto vrednost, in si želijo zmanjšati davčno obremenitev.