Razumevanje metod in predpostavke amortizacije

Medtem ko finančna poročila podjetja - izkaz poslovnega izida, bilanca stanja, izkaz denarnih tokov in izkaz lastniškega kapitala - predstavljajo finančno zdravje in napredek podjetja, ne morejo zagotoviti popolnoma natančne slike. Vedno obstajajo domneve, ki so vgrajene v številnih postavkah teh izjav, ki lahko, če se spremenijo, imajo večje ali manjše učinke na stanje podjetja in / ali navidezno zdravje. Ta članek obravnava, kako predpostavke o amortizaciji vplivajo na vrednost dolgoročnih sredstev in kako to lahko vpliva na rezultate kratkoročnega dobička.

Vrednosti škode in amortizacija

Ena od posledic splošno sprejetih računovodskih načel (GAAP) je, da medtem ko se gotovina uporablja za plačilo dolgotrajnega sredstva, kot je polpriklopnik za dobavo blaga, izdatki niso navedeni kot odhodek od prihodkov na čas. Namesto tega se stroški dodelijo kot sredstvo v bilanco stanja, ta vrednost pa se skozi življenjsko dobo sredstva stalno zmanjšuje. To znižanje je odhodek, imenovan amortizacija. To se zgodi zaradi načela usklajevanja iz GAAP, ki pravi, da so stroški evidentirani v istem obračunskem obdobju kot prihodki, ki so bili zasluženi kot posledica teh stroškov.

Recimo, da stroški polprikolice znašajo 100.000 dolarjev, priklopnik pa naj bi trajal 10 let. Če se pričakuje, da bo ob koncu tega obdobja priklopnik vreden 10.000 dolarjev (vrednost reševanja), bi bilo 9.000 ameriških dolarjev zajeto kot amortizacijski odhodek za vsakega od teh 10 let - (cena - vrednost reševanja) ÷ število let.

Opomba: Ta primer uporablja enakomerno metodo amortizacije in ne metodo pospešene amortizacije, ki beleži večji odhodek amortizacije v prejšnjih letih in manjši odhodek v poznejših letih. V znesek amortizacije sta tudi dve predpostavki: pričakovana življenjska doba in vrednost reševanja.

Dolgoročno premoženje

Če v bilanci stanja pogledate dolgoročna sredstva, kot so nepremičnine, naprave in oprema (PP&E), sta pogosto dve vrstici, ki prikazujeta stroškovno vrednost teh sredstev in koliko je bila obračunana amortizacija za to vrednost. (Včasih jih je mogoče združiti v eno vrstico, kot je "PP&E brez amortizacije.")

Slika 1

V zgornjem primeru je bilo med letom kupljenih 360.000 USD PPE-ja (ki bi se pokazalo v kapitalskih izdatkih v izkazu denarnih tokov) in obračunanih 150.000 USD amortizacije (kar bi se izkazalo v izkazu poslovnega izida). Razlika med PP&E ob koncu leta in nabrano amortizacijo ob koncu leta znaša 2, 4 milijona dolarjev, kar je skupna knjigovodska vrednost teh sredstev. Če bi bil omenjeni polpriklopnik do tega trenutka v knjigah tri leta, bi 9.000 ameriških dolarjev od amortizacije za 150.000 ameriških dolarjev zapadlo zaradi prikolice, knjigovodska vrednost prikolice na koncu leta pa bi bila 73.000 dolarjev. Ni pomembno, ali bi lahko priklopnik na tem mestu prodali za 80.000 ali 65.000 dolarjev (tržna vrednost) - v bilanci stanja je vreden 73.000 dolarjev.

Predpostavimo, da se je tehnologija priklopnikov v zadnjih treh letih močno spremenila in podjetje želi svojo prikolico nadgraditi na izboljšano različico, hkrati pa prodati svojo staro. Obstajajo trije scenariji za to prodajo. Prvič, prikolico je mogoče prodati po knjigovodski vrednosti 73.000 dolarjev. V tem primeru se sredstva za PPE zmanjšajo za 100.000 ameriških dolarjev, nakopičena amortizacija pa se poveča za 27.000 dolarjev za odstranitev prikolice iz knjig. (Stanje na gotovinskem računu se bo povečalo za znesek prodaje za vse primere.)

Drugi scenarij, ki bi se lahko zgodil, je, da si podjetje resnično želi novega napovednika, starega pa je pripravljeno prodati za samo 65.000 dolarjev. V tem primeru se v računovodskih izkazih zgodijo tri stvari. Prva dva sta enaka zgoraj, da prikolico odstranite iz knjig. Poleg tega je v izkazu poslovnega izida zabeležena izguba v višini 8000 dolarjev, ker je bilo za staro prikolico prejetih le 65 000 dolarjev, ko je bila njena knjigovodska vrednost 73 000 dolarjev.

Tretji scenarij se pojavi, če podjetje najde željnega kupca, pripravljenega plačati 80.000 dolarjev za staro prikolico. Kot lahko pričakujete, se zgodi isti dve spremembi bilance stanja, vendar tokrat v izkazu poslovnega izida zabeleži dobiček v višini 7000 USD, ki predstavlja razliko med knjigovodsko in tržno vrednostjo.

Predpostavimo pa, da je podjetje uporabljalo metodo pospešene amortizacije, kot je dvojno upadajoča se amortizacija bilance. (Glej sliko 2 spodaj za razliko v amortizaciji med pravokotno in dvojno upadajočo amortizacijo na 100 000 dolarjev.) Po metodi dvojnega upada bilančne vrednosti bi knjigovodska vrednost priklopnika po treh letih znašala 51.200 dolarjev in dobiček pri prodaji na 80.000 dolarjev bi bilo 28.800 dolarjev, zabeleženih v izkazu poslovnega izida - precej enkratna spodbuda! Po tej pospešeni metodi bi bili v teh treh letih višji izdatki in posledično manj čistega dohodka. Prav tako bi bilo nižje neto stanje sredstev za PPE. To je le en primer, kako lahko sprememba amortizacije vpliva na spodnjo vrstico in bilanco stanja.

Pričakovana življenjska doba je še eno področje, kjer bo sprememba amortizacije vplivala tako na spodnjo vrstico kot na bilanco stanja. Recimo, da podjetje uporablja prvotno opisan časovni načrt. Po treh letih podjetje spremeni pričakovano življenjsko dobo na skupno 15 let, vendar vrednost reševanja ohrani enako. S knjigovodsko vrednostjo 73 000 USD na tej točki (ena ne gre nazaj in "popravi" amortizacijo, ki je bila doslej uporabljena pri spreminjanju predpostavk), ostane še 63 000 dolarjev za amortizacijo. To bo storjeno v naslednjih 12 letih (15-letna življenjska doba minus tri leta). Z uporabo novega, daljšega časovnega okvira bo amortizacija zdaj znašala 5.250 dolarjev na leto, namesto prvotnih 9.000 dolarjev. To poveča izkaz poslovnega izida za 3750 dolarjev na leto, vse drugo pa je enako. Prav tako preprečuje, da se delež sredstev v bilanci stanja tako hitro znižuje, ker knjigovodska vrednost ostaja višja. Oboje lahko z večjim zaslužkom in močnejšo bilanco podjetja postane "boljše".

Podobne stvari se zgodijo, če namesto tega spremenimo predpostavko vrednosti reševanja. Recimo, da podjetje po treh letih spremeni vrednost reševanja z 10.000 na 17.000 dolarjev, vendar ohrani prvotno desetletno življenjsko dobo. Z knjigovodsko vrednostjo 73.000 dolarjev je zdaj za amortizacijo v sedmih letih ostalo le 56.000 dolarjev oziroma 8.000 dolarjev na leto. To povečuje dohodek za 1.000 USD, hkrati pa bilanco stanja vsako leto krepi za enak znesek.

Pazi na predpostavke

Amortizacija je sredstvo, s katerim se knjižna vrednost sredstva "porabi", saj pomaga ustvariti prihodke. V primeru našega polpriklopnika bi takšna uporaba lahko bila dobava blaga kupcem ali prevoz blaga med skladišči in proizvodnim objektom ali prodajalnami. Vse te uporabe prispevajo k prihodku, ki ga to blago ustvari, ko ga prodajo, zato je smiselno, da se vrednost priklopnika naenkrat zaračuna za ta prihodek.

Kljub temu je mogoče ugotoviti, koliko stroškov za zaračunavanje je odvisen od predpostavk o njegovi življenjski dobi in glede na to, koliko bi lahko bilo vredno ob koncu te življenjske dobe. Te predpostavke vplivajo na čisti dobiček in knjigovodsko vrednost sredstva. Poleg tega imajo vpliv na dobiček, če se sredstvo kdaj proda, bodisi za dobiček bodisi za izgubo v primerjavi z njegovo knjigovodsko vrednostjo.

Medtem ko podjetja ne razčlenijo knjigovodskih vrednosti ali amortizacije za vlagatelje na tukaj obravnavano raven, se predpostavke, ki jih uporabljajo, pogosto obravnavajo v opombah k računovodskim izkazom. To bi se vlagatelji želeli zavedati. Poleg tega, če podjetje rutinsko pripozna dobičke od prodaje sredstev, zlasti če imajo pomemben vpliv na skupni čisti dohodek, je treba finančna poročila podrobneje raziskati. Tudi upravljanje, ki redno ohranja knjigovodsko vrednost nižje od tržne, bi lahko sčasoma izvajalo tudi druge vrste manipulacij, da bi povečalo rezultate podjetja.