Kaj v resnici počnejo investicijski bankirji?

Za tiste, ki jih zanima kariera na Wall Streetu, obstaja veliko vlog, ki bi lahko bile zanimive, vključno s trgovcem, analitikom in investicijskim bankirjem. Mnogi želijo biti investicijski bankirji, ki jih pritegnejo odmevne in čedne plače, ki jih ta delovna mesta ponujajo. Kaj torej počnejo investicijski bankirji?

Kaj počnejo investicijski bankirji

Investicijski bančniki so v bistvu finančni svetovalci za podjetja.

Wall Street je po finančni krizi 2007–2008 pritegnil svet, in njegova vloga v krizi je privedla do večjega pregleda in ureditve finančnega sektorja. Kriza, ki se je pojavila po tem, ko je investicijska banka Lehman Brothers septembra 2008 vložila stečaj, je razkrila spodnji del Wall Streeta.

Kljub temu, da je bil sijaj tako imenovanega vesoljskega mojstra na Wall Streetu nekoliko zamrl, je kariera na Wall Streetu še vedno žrebanje za vrhunske diplomante.

Vloga investicijskega bankirja

Investicijski bankir deluje kot svetovanje podjetjem in vladam na kapitalskih trgih, ne da bi se neposredno ukvarjal s posameznimi vlagatelji. Investicijski bankirji pomagajo svojim strankam pri zbiranju denarja na kapitalskih trgih, zagotavljajo različne finančne svetovalne storitve in pomagajo pri združitvah in akvizicijskih dejavnostih.

Torej, ko kapitalski trgi delajo dobro, investicijski bankirji ponavadi delajo dobro, saj lahko ustvarijo več prihodkov iz vseh dejavnosti, ki jih izvajajo.

Najboljših 5 spretnosti je potrebnih za investicijskega bankirja

Urejanje financ

Če želi veliko podjetje zgraditi tovarno in želi financirati njeno širitev, lahko poišče pomoč investicijskega bankirja. Podobno, če vlada želi financirati gradnjo letališča, avtoceste ali drugega velikega občinskega projekta, lahko sodeluje z investicijskim bankirjem za izdajo obveznic za zbiranje kapitala.

V takšnem primeru bi investicijski bankir načrtoval izdajo obveznic, ceno izdaje obveznic tako, da bo po obveznicah dovolj povpraševanja, sodeloval z izdajateljem za upravljanje dokumentacije ameriške komisije za vrednostne papirje in borzo (SEC), ki je potrebna za izdajo obveznic, in pomagati prodati obveznice.

Investicijski bankir igra tudi vlogo pri urejanju financiranja iz lastniškega kapitala. Recimo, da se podjetje odloči, da potrebuje več denarja za rast, in se odloči, da bo zbralo sredstva tako, da bo šlo za začetno javno ponudbo ali IPO. Investicijski bankir bi sestavil prospekt, v katerem bi razložil pogoje ponudbe in tveganja, ki jih nosi, upravljal postopek izdaje s SEC in pomagal pri ceni ponudbe. Delnice je treba ceniti ravno prav. Če so cene previsoke, jih javnost morda ne bo zanimala. Če so cene prenizke, investicijski bankir morda pusti nekaj denarja na mizi, ki bi ga lahko ustvaril za stranko.

Zavarovalne pogodbe

Med urejanjem financiranja kapitalskih trgov za svoje stranke investicijski bančniki običajno sklenejo tudi zavarovanje poslov. To pomeni, da s tveganjem, ki ga prinaša postopek, obvladujejo tako, da odkupijo vrednostne papirje od izdajateljev in jih prodajo javnim ali institucionalnim kupcem. Investicijski bančniki odkupijo vrednostne papirje po eni ceni in nato dodajo pribitek prodajne cene in tako ustvarijo dobiček, ki kompenzira tveganje, ki ga prevzamejo. Ta razmik je širitev za zavarovanje. Vodilni investicijski bankir običajno sodeluje s skupino investicijskih bankirjev, imenovano sindikat, da bi odpravil težavo, tako da se tveganje porazdeli med njih.

Ponekod zavarovalnica deluje le kot posrednik pri trženju poslov in se najbolje potrudi pri trženju vrednostnih papirjev, vendar ne prevzame tveganja zavarovanja. V tem primeru imajo investicijski bančniki možnost, da prodajo vrednostne papirje in jih plačajo na podlagi provizije za dejansko količino prodanih vrednostnih papirjev.

Zasebne umestitve

Namesto da bi prevzeli stroške javne ponudbe, včasih investicijski bančniki svojim strankam pomagajo pri zbiranju kapitala z zasebnimi naložbami. Na primer, lahko ponudijo obveznice z institucionalnim vlagateljem, kot je zavarovalnica ali pokojninski sklad. To je ponavadi hitrejši način zbiranja denarja, saj tovrstne ponudbe ni treba registrirati pri SEC.

Vlada meni, da so institucionalni vlagatelji bolj izpopolnjeni od posameznih vlagateljev, zato je za zasebne umestitve manj predpisov.

Združitve in prevzemi

Drugo področje, kjer imajo investicijski bankirji vlogo, je, če želi podjetje kupiti drugo podjetje. Investicijski bankir ponuja nasvete, kako naj se podjetje loti nakupa, vključno s ceno ponudbe. To vključuje vrednotenje ciljanega podjetja in doseganje cene, ki predstavlja njegovo vrednost. Na drugi strani posla pa podjetja, ki se prodajo, potrebujejo tudi investicijske bankirje, da ocenijo povpraševanje in ceno. Včasih združitve in prevzemi lahko vključujejo dolgotrajne bitke.

Konflikt interesov

Čeprav naložbeni bankirji pomagajo namazati kolesa kapitalskih trgov, so pritegnili kritike. Na primer, legitimnost raziskovanja lastniških vrednostnih papirjev na Wall Streetu je postavljena pod vprašaj, saj naj bi investicijski bančniki na analitike pritiskali, naj ugodno ocenjujejo vrednostne papirje, da bi ugodili svojim strankam pri ustvarjanju investicijskega bančništva. SEC je sprejel zakonodajo za reševanje takšnih navzkrižij interesov med podjetjem v zvezi z naložbenim bančnim poslovanjem in njegovimi raziskovalnimi dejavnostmi.

Nasprotje interesov lahko nastane, ko investicijski bančniki, ki imajo dostop do zaupnih informacij strank, povezanih z njihovim poslovanjem in perspektivami, lahko podatke posredujejo trgovcem svojih podjetij. Trgovci lahko te notranje informacije uporabljajo v nepoštene prednosti pri poslovanju z vlagatelji, ki nimajo enakih podatkov.

Spodnja črta

V kapitalističnem gospodarstvu investicijski bančniki igrajo vlogo, da svojim strankam pomagajo pri zbiranju kapitala za financiranje različnih dejavnosti in rast njihovih podjetij. So finančni svetovalni posredniki, ki pomagajo cenovnemu kapitalu in ga dodelijo različnim uporabam.

Medtem ko ta dejavnost pomaga zgladiti kolesje kapitalizma, je vloga investicijskih bankirjev pod drobnogledom, ker obstajajo nekatere kritike, da so preveč plačane v zvezi s storitvami, ki jih opravljajo.