Kakšna je razlika med donosom in donosom?

Donosnost je finančni dobiček ali izguba naložbe in se ponavadi izrazi kot sprememba vrednosti naložbe v dolarju skozi čas. Donos se imenuje tudi skupni donos in izraža, kaj je vlagatelj z naložbo v določenem obdobju zaslužil. Skupni donos vključuje obresti, dividende in kapitalski dobiček, kot je povečanje cene delnice. Z drugimi besedami, vrnitev je retrospektivna ali gledano nazaj.

Če bi na primer investitor kupil delnico za 50 dolarjev in jo prodal za 60 dolarjev, bi bil donos 10 evrov. Če bi družba v času, ko je bila delnica, izplačala dividendo v višini 1 USD, bi skupna donosnost znašala 11 USD, vključno s kapitalskim dobičkom in dividendami. Pozitiven donos je dobiček od naložbe, negativni donos pa izguba naložbe.

Donos je dohodek, ki se vrne od naložbe, kot so obresti, prejete od lastništva vrednostnega papirja. Donos se ponavadi izrazi kot letna odstotna stopnja na podlagi stroškov naložbe, trenutne tržne vrednosti ali nominalne vrednosti. Donos se lahko šteje za znanega ali pričakovanega, odvisno od zadevne vrednostne papirje, saj lahko pri nekaterih vrednostnih papirjih niha vrednost.

Donos je usmerjen naprej. Poleg tega meri dohodek, kot so obresti in dividende, ki ga naložba zasluži in ne upošteva kapitalskih dobičkov. Ta dohodek se vzame v določenem obdobju in se nato letno izračuna s predpostavko, da bodo obresti ali dividende še naprej prejemane po isti stopnji.

Donos obveznic ima lahko več možnosti donosa, odvisno od natančne narave naložbe. Kupon je obrestna mera obveznice, določena ob izdaji, kuponska obrestna mera pa je donos, ki ga plača vrednostni papir s fiksnim dohodkom. Kuponska stopnja je letno plačilo kupona, ki ga plača izdajatelj glede na nominalno ali nominalno vrednost obveznice.

Trenutni donos je obrestna mera obveznice v odstotkih od trenutne cene obveznice. Donos do zapadlosti je ocena, kaj bo dobil vlagatelj, če bo obveznica zadržana do datuma zapadlosti.

Tveganje in donos

Tveganje je pomemben sestavni del donosa, ki se izplača naložbi. Čim večje je tveganje, večji je tudi potencial donosa. Nekatere naložbe so manj tvegane kot druge. Na primer, državne blagajne ZDA nosijo manjše tveganje kot zaloge. Ker se šteje, da delnice predstavljajo večje tveganje kot obveznice, imajo zaloge običajno večji donosni potencial, da nadomestijo vlagatelje za dodatno tveganje.

Kakšna je razlika med stopnjo donosa in donosom?

Stopnja donosa in donosa opisujeta uspešnost naložb v določenem obdobju (običajno eno leto), vendar imata subtilne in včasih pomembne razlike. Stopnja donosa je poseben način izražanja skupne donosnosti naložbe, ki kaže odstotek povečanja glede na začetne naložbene stroške. Donos prikazuje, koliko dohodka je bilo vrnjenega iz naložbe, ki temelji na začetnih stroških, vendar v svoj izračun ne vključuje kapitalskih dobičkov.

Stopnja donosa se lahko uporablja za skoraj vsako naložbo, medtem ko je donos nekoliko bolj omejen, ker vse naložbe ne prinašajo obresti ali dividend. Vzajemni skladi, delnice in obveznice so tri običajne vrste vrednostnih papirjev, ki imajo tako donosnost kot donosnost.

Formula stopnje donosa je:

Trenutna cena - izvirna cena prvotna cena × 100 \ frak {\ besedilo {Trenutna cena} - \ besedilo {prvotna cena}} {\ besedilo {prvotna cena}} \ krat {100} izvirna cena trenutna cena - izvirna cena × 100

V našem prejšnjem primeru, če se zaloga kupi za 50 dolarjev in prodaja za 60 dolarjev, bi bil vaš donos za naložbo 10 dolarjev. Če dodamo dividendo v višini 1 USD v času, ko je potekala delnica, znaša skupna donosnost 11 USD, vključno s kapitalskim dobičkom in dividendami. Stopnja donosa je:

60 USD (trenutna cena) + 1 USD (D) - 50 USD (prvotna cena) 50 USD = 0, 22 ∗ 100 = 22% Stopnja donosa povsod: D = Dividenda \ začni {poravnano} & \ frac {\ $ 60 \ levo (\ besedilo {Trenutno Cena} \ desno) \ besedilo {} + \ besedilo {} \ $ 1 \ levo (\ besedilo {D} \ desno) \ besedilo {} - \ besedilo {} \ $ 50 \ levo (\ besedilo {prvotna cena} \ desno) } {\ $ 50} \\ & = 0, 22 * 100 \\ & = \ besedilo {22 \% Stopnja donosa} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & \ besedilo {D = Dividenda} \\ \ konec { poravnano} 50 USD 60 $ (trenutna cena) + 1 USD (D) - 50 USD (prvotna cena) = 0, 22 ∗ 100 = 22% Stopnja donosa povsod: D = Dividenda

Na primer razmislite o vzajemnem skladu. Stopnjo donosa je mogoče izračunati tako, da se upoštevajo skupne izplačane obresti in dividende ter jih združijo s trenutno ceno delnice, nato pa se ta številka deli z začetnimi stroški naložbe. Donos bi se nanašal na dohodek od obresti in dividend, dosežen v skladu, ne pa na povečanje - ali znižanje - delniške cene.

Obstaja več različnih vrst donosa za vsako obveznico: kuponska stopnja, trenutni donos in donosnost do zapadlosti. Donos je lahko tudi manj natančen od stopnje donosa, saj je pogosto usmerjen naprej, medtem ko je stopnja donosa obrnjena nazaj. Številne vrste letnih donosov temeljijo na prihodnjih predpostavkah, da se bo tekoči dohodek še naprej dobival po isti stopnji.

Če želite izvedeti več o donosnosti, preberite poglavje Kako izračunati donosnost naložbe .