Kaj morate vedeti o kapitalskih dobičkih in davkih

Ključni element vlaganja je upravljanje, koliko davka boste dolgovali na dobiček. Davki so včasih spregledani ali upoštevani po dejanskem stanju, vendar lahko kapitalski dobički (odvisno od vrste zavarovanja in obdobja zadrževanja) močno vplivajo na naložbene rezultate. Različne vrste kapitalskih dobičkov se obdavčijo po različnih stopnjah. To je treba upoštevati pri odločanju o naložbah. V nadaljevanju je kratek vodnik za različne vrste kapitalskih dobičkov in kaj je treba upoštevati pri sprejemanju prihodnjih naložbenih odločitev.

Obdavčitev in lastniški kapital

Dobički iz kapitala na kapitalu se delijo na dolgoročne in kratkoročne dobičke. V ameriških lastniških vrednostnih papirjih se dolgoročno in kratkoročno loči glede na to, ali je vlagatelj delnice držal več kot eno leto. Dolgoročni kapitalski dobički se obdavčijo po nižji stopnji kot kratkoročni dobički. S tem naj bi spodbudili vlaganje v podjetja, ki gradijo gospodarstvo, namesto da poskušajo s hitro špekulacijo o delnicah hitro ustvarjati dobiček. Upošteva filozofijo Warrena Buffetta: vlagati v dobra podjetja za daljši čas. To je v nasprotju s pojmom o nakupu zaloge s preprostim upanjem, da ga čez nekaj mesecev (ali celo dni) po višji ceni prodate nekomu drugemu.

Od leta 2018 in 2019 se kratkoročni kapitalski dobički (dobički v zalogah, krajših od enega leta) obdavčijo po rednih stopnjah dohodka, medtem ko se večina dolgoročnih kapitalskih dobičkov obdavči na največ 15% ali 20%. To bi lahko močno vplivalo na dobiček.

Davke na kapitalski dobiček je treba ločiti tudi od davkov na dividende od naložb. Dividende na delnice so delitve dobička podjetja. Te razdelitve vlagateljem uporabljajo zanje ločene davčne zakone.

Obdavčitev in obveznice

Obdavčitev dobička iz obveznic ima nekatere značilnosti pri delnicah, vendar tudi veliko razlik. Če investitor kupi obveznico po nominalni vrednosti in jo drži do zapadlosti, kapitalski dobiček na transakciji ne bo. Če pa vlagatelj proda pred zapadlostjo in ustvari dobiček iz obveznice, potem obstaja kapitalski dobiček, kratkoročni ali dolgoročni, enako kot z delnico.

Velika razlika pri obveznicah je plačilo kupona (obresti), ki se izplača imetnikom obveznic. Te se zdijo podobne dividendam - oboje se običajno kotira na donosnosti vrednostne papirja - vendar se obresti na obveznice obdavčijo zelo različno, odvisno od vrste obveznice. Plačila obresti na korporativne obveznice so predmet zveznih in državnih davkov. Plačila obresti na zvezne obveznice so predmet zveznih davkov, ne pa davka države.

Občinske obveznice so pravi zmagovalec v igri obdavčitve. Plačila obresti na upravičene občinske obveznice niso predmet nobenih zveznih, državnih ali lokalnih davkov in se pogosto štejejo za "trojno obdavčeno". Dolarji, ki jih vlagatelj prejema v obresti od občinske obveznice, so dolarji, ki jih lahko položi v banko. Ta dejavnik je treba upoštevati, če pogledamo donosnost na trgih. Trg te donose prilagodi tako, da občinske obveznice praviloma izplačujejo nižji donos kot primerljive obdavčljive obveznice, toda vlagatelju z visokim davkom se lahko bolje služi z upoštevanjem izdaje, oproščene davka.

Obdavčitev in vzajemni skladi

Vzajemni skladi in drugi skladi si zaslužijo nekatere posebne premisleke. Delnice sklada delujejo enako glede kratkoročnih in dolgoročnih kapitalskih dobičkov kot delnice in obveznice. Dividende ali obresti, ki se prenesejo, se obdavčijo, kot bi bilo običajno. Glavna razlika je v notranjih kapitalskih dobičkih sklada. Če sklad razdeli kapitalski dobiček iz svojih osnovnih naložb, dobiček vlagatelja po muci upravitelja sklada. Obdavčljivemu vlagatelju bi bilo bolje čakati na naložbo, če bo vzajemni sklad nameraval razdeliti kapitalski donos.

Pobotanje dobičkov z izgubami

Dobički kapitala niso edina skrb; kapitalske izgube je treba upoštevati tudi.

Primer - Pobotanje kapitalskih dobičkov Če se vlagatelj slabo odloči in izgubi 2000 dolarjev na zalogi in pozneje istega leta, vlaga vlaga dobro naložbo in zasluži 3000 dolarjev, se bosta ti dve transakciji delno pobotali. Po pobotu obeh transakcij se bo investitor spopadel le z davki na 1.000 dolarjev dobička v višini 3.000 USD. Če izgube v letu presežejo dobičke, lahko izgube nadomestijo do 3000 USD obdavčljivega dohodka. Potem ko se celotni dobički in 3.000 USD dohodka izravnajo, če izgube ostanejo, jih je mogoče prenesti, da nadomestimo prihodke prihodnjega leta.

Tudi tukaj so dejavnik kratkoročnih in dolgoročnih dobičkov in izgub. Pri izravnavi kapitalskih dobičkov z izgubami morajo vlagatelji najprej nadomestiti vse dolgoročne dobičke z dolgoročnimi izgubami, preden izravnajo kratkoročne dobičke.

Obdavčljiv ali neobdavčen?

Naslednja velika pozornost, ko razmišljamo o kapitalski dobički in obdavčitvi naložb, je, ali je račun obdavčen ali neobdavčen. Za posameznike je najboljši primer tega individualni pokojninski račun (IRA). Dobički IRA so večinoma neobdavčeni, vendar ostanejo na računu, zato lahko dejavnike, ki jih morate upoštevati zgoraj, vržete skozi okno. Na institucionalni ravni je enako kot za pokojninske sklade, ki lahko vlagajo brez davkov.

Morda ne bo pametno aktivno trgovati s svojo IRA, toda če opazite dobiček, jo lahko vzamete brez skrbi glede davčnih pomislekov. Glavna točka, ki še vedno velja, je z obveznicami. Neobdavčeni naložbeni računi bi se morali izogibati davkom brez davka. Če vam ni treba plačati davkov, zakaj ne bi kupili vrednostnih papirjev, ki mečejo višje donose?

Upoštevajte, da bodo računi in naložbe v večini primerov obdavčeni. To vrže dodaten ključ v postopek vlaganja. Sredstvo, za katerega se pričakuje, da bo dobilo 10%, bi bilo običajno videti privlačnejše od enega, ki se vrača 8%; če pa se bo 10-odstotni donos obdavčil v višini 40%, medtem ko bo 8-odstotno premoženje obdavčeno v višini 15%, bo 8-odstotni donos dejansko pustil več denarja v žepu, ko bo vse povedano in storjeno.

Spodnja črta

Upoštevajte učinke dobička iz kapitala pri sprejemanju naložbenih odločitev in ne samo po tem. Bodite pozorni na vrsto naložbe, ki jo nameravate, koliko časa nameravate obdržati in njene davčne posledice, preden investirate. Obvladovanje davčnih učinkov s poznavanjem tega, kako in od kod izvirajo vaši dobički, lahko na koncu prinese še večje dobičke.