Kaj morate vedeti o samostojnih finančnih svetovalcih

Ali bi morali sodelovati s finančnim svetovalcem, ki je samo plačan? Veliko koristi ima delo z nekom, ki je kompenziran samo s tistim, kar zaračuna neposredno strankam, in ne s provizijami, zasluženimi s prodajo finančnih produktov ali finančnimi transakcijami. Vendar obstajajo tudi slabosti. Preglejmo in razpravimo o možnostih.

Ključni odvzemi

• Številni finančni svetovalci se preusmerijo v strukturo kompenzacij, za katere prejemajo enako pavšalno nadomestilo za svoje storitve načrtovanja namesto tradicionalnih provizij ali pristojbin, ki temeljijo na AUM.
• Prednosti plačila vključujejo preglednost, skrite pristojbine in pristranskost zaradi navzkrižja interesov za prodajo določene linije izdelkov ali ponudbe podjetij.
• Slabosti lahko vključujejo plačilo več, kot bi ga v tradicionalni strukturi, morda manj usposobljeni kot tradicionalni svetovalci ali omejen obseg ponujenih izdelkov in storitev.

Kategorije odškodnin

Osnovni modeli nadomestil za finančne svetovalce so:

• Svetovalci, ki za storitve načrtovanja, ki jih opravljajo, zaračunajo le uro ali pavšalno pristojbino . Odvisno od posla lahko nudijo omejen ali celovit nasvet. Zaroki so lahko enkratni ali trajajoči.
• Svetovalci, ki zaračunavajo na podlagi sredstev v upravljanju (AUM), na primer 1% vrednosti naložbenega računa. Posel lahko vključuje ali ne vključuje načrtovanja in / ali drugih nasvetov, ki so običajno pri upravljanju z denarjem.
• Svetovalci, ki prejmejo samo provizije na podlagi prodaje izdelka ali finančne transakcije, kot je borza. Svetovanje ali načrtovanje je lahko pomožno pri prodaji izdelkov (kot pri borznem posredniku) ali pa so lahko ključni del storitev (kot pri finančnem načrtovalcu).
• Svetovalci, ki so izplačani s kombinacijo provizij, premoženja v upravljanju in / ali provizij. Natančna mešanica se razlikuje glede na svetovalca. Ta model, imenovan tudi "plačljiv na osnovi", omogoča svetovalcem, da strankam ponujajo širši nabor storitev, pa tudi sodelujejo z njimi pri izvajanju priporočil in spremljanju napredka.

Potekalo je nekaj razprav o tem, kako bi bilo treba določiti nadomestilo samo za plačilo pristojbin - predvsem, ali naj vključuje drugo skupino, ki zaračunava na podlagi AUM. Na splošno pa se večina strinja, plačilo se nanaša samo na plačilo s fiksnimi, pavšalnimi, urnimi ali odstotno pristojbinami.

Prednosti pri uporabi samo svetovalca

Ena večjih prednosti izbire svetovalca, ki je samo plačan, je svoboda pred prirojeno navzkrižje interesov, ki lahko nastane, ko velik del prihodkov svetovalca prihaja od prodaje finančnih izdelkov. Skrb, ki bi jo morali imeti kot potencialno stranko, je, ali svetovalec priporoča določen finančni izdelek ali ne, ker izboljšuje njegovo spodnjo vrstico in če so priporočeni izdelki resnično v vašem interesu. Dejansko je nekaj registriranih predstavnikov in drugi, ki zaslužijo celotno ali del svojega nadomestila prek provizije, ki bo morda potrebna za izdelke, ki jih je ponudil njihov delodajalec - kar je morda ali ne bo najbolje vozilo za vaše razmere. Ker svetovalci, ki samo plačujejo pristojbine, ne prodajajo izdelkov, ki temeljijo na provizijah, ne prejemajo napotnic ali drugih oblik nadomestila, je možnost navzkrižja interesov omejena.

Zaradi tega mnogi priporočajo, da sodelujete samo s svetovalcem, ki zaračuna pristojbino. Obrazložitev je, da delujejo kot fiduciar in morajo po zakonu zahtevati, da delujejo v vašem najboljšem interesu, saj ste njihova stranka. Na splošno je svetovalec fiduciar, ko zaračuna pristojbino za načrtovanje storitev in / ali naloži denar na svetovalni račun. Registrirani investicijski svetovalci in pooblaščeni finančni načrtovalci delujejo tudi kot fiduciari. Nasprotno pa svetovalec, ki zasluži samo provizije, drži nižji standard in mu ni treba podati priporočila "najboljšega zanimanja", temveč tistega, ki je "primeren" za vaše potrebe.

Druga prednost uporabe finančnih svetovalcev, ki so samo plačljivi, je priložnost, da ponudijo objektivno drugo mnenje o vašem položaju. To še posebej velja, če svetovalec sodeluje s strankami na uro, po potrebi ali pa bo morda opravil finančni načrt ali finančni pregled za fiksno projektno pristojbino. Storitve tukaj lahko segajo od obravnave določenega finančnega vprašanja do pregleda naložbenega portfelja ali celovitega finančnega načrta.

Slabosti uporabe svetovalca samo za plačilo

Vse to morda drži, vendar še vedno obstaja nekaj potencialnih pomanjkljivosti modela, ki je namenjen samo plačilu.

Najprej so svetovalci, ki bi plačevali samo honorarje, lahko dragi. Recimo skozi postopek načrtovanja svetovalec, ki plačuje samo plačilo, odkrije potrebo in priporoči, da stranka kupi izdelek, ki temelji na proviziji, kot je invalidsko zavarovanje. Če svetovalec, ki plačuje samo pristojbino, ne bo prodal izdelka, bi moral odjemalec poiskati in sodelovati z zavarovalnim posrednikom in dodati dodatne korake k že tako zapletenemu postopku. Prav tako zavarovalni posrednik prejme provizijo od prodaje izdelka - tako stranka na koncu plača tako provizijo kot provizijo (čeprav različnim ljudem). Tudi nekatere države omejujejo svetovalčevo sposobnost, da zaračuna pristojbino za analizo samo zavarovalnih produktov ali potreb.

Posledično mora svetovalec, ki plačuje samo honorar, bodisi omejiti storitve, ki jih ponuja, in / ali naročnikom zaračunati višjo ceno. Za premožne posameznike, ki so pripravljeni in sposobni plačati veliko zadržanje, bi bila prava izbira svetovalec, ki bi plačeval samo honorar. Toda za mnoge posameznike z omejenimi sredstvi ali katerih premoženje je povezano s kvalificiranimi načrti, bi lahko stroški, ki so samo za plačilo, postali žepni stroški.

Nobena oblika odškodnine svetovalca ni konfliktna. Če delate s svetovalcem, ki je nadomeščen s odstotkom naložbenih sredstev v upravljanju, ali ste lahko vedno prepričani, da njegovi nasveti niso nagnjeni k temu, da bi čim več denarja zadržali pod svetovanjem? Če bi na primer zaprosili za umik recimo 200.000 dolarjev z naložbenih računov za poplačilo hipoteke, ali ste prepričani, da njihov potencialni izgubljeni prihodek nekako ni motiviral svetovalčevega nasveta za to?

Upoštevati je treba tudi to, da zaželena struktura nadomestil, kot je samo plačilo honorarja, ne zagotavlja, da je svetovalec kompetenten. Tako kot vsi drugi strokovnjaki, na primer odvetnik ali računovodja, se bo znanje in izkušnje finančnih svetovalcev, ki plačajo samo za plačilo, razlikovalo. Nekateri svetovalci imajo več strokovnega znanja kot drugi. Poleg tega so nekateri svetovalci morda bolj primerni za delo s strankami z vašimi edinstvenimi potrebami kot drugi. Na primer, samo plačni svetovalec, ki je specializirano za delo z učitelji in vladnimi uslužbenci, ki se bližajo upokojitvi, najbrž ne bi bil najboljši svetovalec za zaslužek, ki je v nekaj zasebnih sektorjih.

Nekateri svetovalci samo za pristojbine lahko s strankami obravnavajo le minimalno raven sredstev za naložbe ali zaračunajo minimalno pristojbino, ki ustreza tej ravni sredstev. To lahko izključi več vlagateljev z manjšimi portfelji, ki potrebujejo nasvet. Takšna vprašanja boste želeli razumeti, ko iščete svetovalca, ki je samo plačljiv.

Kako najti samo svetovalca

Nacionalno združenje osebnih finančnih svetovalcev (NAPFA) je ena največjih strokovnih organizacij samostojnih finančnih svetovalcev v državi. Na svojem spletnem mestu najde povezavo svetovalca. Iščete lahko po poštni številki in nato še po področjih specializacije. Upoštevajte, da člani NAPFA upravljajo s samostojnimi izvajalci do velikih več svetovalnih podjetij. Poleg tega člani NAPFA ponujajo široko paleto storitev, vključno z urnimi potrebnimi storitvami, tekočimi naložbami in svetovanjem o portfelju ter skoraj vse vmes.

Mreža za načrtovanje Garrett je še ena organizacija plačniških finančnih načrtovalcev, ki se večinoma osredotočajo na zagotavljanje urnih nasvetov. V članstvu v mreži Garrett Planning in NAPFA je določena stopnja prekrivanja. Ima tudi funkcijo svetovanja pri iskanju.

Računovodska stroka ima tudi poimenovanje finančnega načrtovanja za CPA, imenovano PFS (Personal Financial Specialist). Upoštevajte, da čeprav imajo številni imetniki oznake PFS samo plačilo, tega ni potrebno. Te ljudi boste morali vprašati, kako jim je odškodnina; tukaj je povezava za iskanje lokalnega imetnika PFS.

Potrjeni odbor finančnega načrtovalca ima tudi imenik finančnih svetovalcev, ki imajo oznako SRP. Ponovno to, da je CFP, ne pomeni, da je svetovalec samo plačljiv. Odbor SRP je pred kratkim popravil klasifikacije kompenzacij, tako da vključujejo samo pristojbine, provizije in provizije. V zvezi z njegovo opredelitvijo samo za honorarje je bilo več polemik, zato morajo vlagatelji, ki uporabljajo to zbirko podatkov, povprašati in biti pridni pri preiskovanju svetovalcev, ki jih najdete tukaj, da bi zagotovili, da so ti samo plačljivi. Tu je povezava do oddelka finančnega načrtovalca odbora CFP na njihovem spletnem mestu.

Spodnja črta

Pomembno je razumeti, da kakovost nasvetov, ki jih prejmete, ni vezana le na model odškodnine svetovalca. Vendar lahko na način svetovanja, ki ga prejmete, vpliva na model odškodnine svetovalca. Nadomestilo, ki izhaja iz provizij za prodajo finančnih proizvodov, lahko svetovalcem priporoči izdelke, ki jih pooblasti njihov delodajalec, in / ali izdelke, ki ustvarjajo najvišje provizije za svetovalca. Ti izdelki morda niso vedno najbolj primerni za vaše razmere, tudi če ustrezajo standardu primernosti.

Kritiki, ki plačujejo samo honorar, trdijo, da je tovrstna ureditev dražja. Seveda so provizije vnaprejšnji stroški - vendar ne bo pomote, provizije, plačane finančnemu svetovalcu, prihajajo tudi iz vašega žepa v obliki nižjih donosov vaše naložbe. Samo pristojbina ni popolna ureditev, je pa na splošno nekoliko bolj pregledna; pristojbine za svetovanje so vidnejše; provizije je morda težje določiti.

Prav tako noben svetovalec (ali skupina svetovalcev) ne more preseči pri vsem. Včasih je bolje, da sodelujete s svetovalcem, ki je specializiran za nekatere izdelke, ki temeljijo na provizijah, na primer invalidsko ali zdravstveno zavarovanje, in razume različne možnosti. Če pa želite nasvet o pokojninskem načrtovanju in vam ni nujno, da kupujete določen izdelek, je lahko svetovalec, ki zaračuna plačilne pristojbine, prava izbira.