Kdaj na kratko zalogo

Večina vlagateljev po naravi bo "šla dolgo" (kupila zaloge). Manj vlagateljev bo seveda primanjkovalo delnic (stavijo na njihov upad), pogosto zato, ker ne vedo, kaj bi iskali. Nekateri vlagatelji menijo, da je postopek krajšanja nekoliko nasproten intuitivnemu tradicionalnemu postopku vlaganja, saj se številne delnice sčasoma cenijo. Kljub temu je treba s krajšanjem zaslužiti veliko denarja, v tem članku pa vam bomo predstavili seznam znakov, ki kažejo, kdaj lahko zaloga zori za padec.

Glej: Kratka prodaja

Tehnični trendi

Poglejte si grafikon zalog, o katerem razmišljate o krajšanju. Kakšen je splošni trend? Ali je zaloga v akumulaciji ali distribuciji?

Ni redko, da se zaloge, ki so v upadanju, še dolgo trgujejo po istem vzorcu. Številni trgovci bodo uporabili različne tehnične kazalce za potrditev premika nižje, vendar je risanje preproste trendne linije lahko vse, kar je potrebno, da trgovec boljše predstavi, kam usmeri naložbo.

Za napovedovanje upadanja se lahko uporabijo tudi drugi tehnični kazalniki, na primer drsno povprečje. Številni trgovci bodo gledali, kako se bo cena premoženja znižala pod glavno drsno povprečje, da bi nakazovali verjeten upad, ker zaloge, ki padejo pod glavno drsno povprečje, kot je 200-dnevno drsno povprečje, običajno nadaljujejo spuščanje.

Ocene so se znižale

Ko podjetje zamudi svoje četrtletne ocene dobička, bo vodstvo investitorjem običajno poskušalo razložiti, kaj se je zgodilo v konferenčnem klicu ali sporočilu za javnost. Po tem analitiki na Wall Streetu delajo na sestavljanju poročila in ga posredujejo svojim posrednikom. Ta postopek lahko pogosto traja veliko časa - včasih ur ali dni - kar je v kronologiji Wall Street-a čutiti kot večnost.

Trzni trgovci si bodo pogosto prizadevali skratiti zaloge nekje med dejansko izdajo in časom, ki ga analitik potrebuje za pripravo poročila. Upoštevajte, da bodo posredniki, ko prejmejo ta poročila, svoje stranke preselili iz zaloge ali vsaj zmanjšali svoje pozicije.

Prodaja davčnih izgub na obzorju

V četrtem četrtletju boste ugotovili, da bodo podjetja, ki trgujejo v spodnjem koncu svojega 52-tedenskega trgovinskega obdobja, pogosto trgovala še nižje. Razlog za to je, da si posamezniki in vzajemni skladi želijo rezervirati nekaj izgub pred koncem leta, da bodo izkoristili davčne ugodnosti. Zato lahko te vrste zalog postanejo dobri kandidati za trgovce, ki želijo izkoristiti premik, ki je nižji proti koncu leta.

Notranja prodaja

Obstaja veliko razlogov, zakaj lahko notranji prodajalec proda svoje zaloge. To lahko vključuje nakup stanovanja ali preprosto željo po rezerviranju nekaj dobička. Če pa številni notranji ljudje prodajo zalog v velikih količinah, je morda pametno gledati na to kot na predznak prihodnjih stvari. Upoštevajte, da imajo strokovnjaki izreden vpogled v svoja podjetja. Te podatke izkoristite v svojo korist in temu primerno prištejte kratko prodajo.

Osnove, ki poslabšujejo

Za uspešno zmanjšanje delnic vam ni treba najti podjetja, ki je na robu bankrota. Včasih morate opaziti le rahlo poslabšanje splošnih temeljev podjetja za velike imetnike delnic, na primer vzajemne sklade, da se lahko naveličate in izčrpate delnice.

Poiščite podjetja, ki zmanjšujejo bruto maržo, so v zadnjem času znižala napotke za prihodnji zaslužek, izgubila so večje stranke, dobivajo nezadosten znesek slabega tiska, opazili so, da je stanje denarnih sredstev upadalo ali imeli težave z računovodstvom. Povedano drugače, vlagatelji se morajo ves čas zavedati "teorije ščurkov". Se pravi, tam, kjer obstaja ena (težava), je verjetno cel kup več.

Otekle zaloge / terjatve

To spada pod temo poslabšanja temeljev, vendar je treba poudariti, ker sta povečanje zalog in terjatev dva najbolj očitna znaka, da gre podjetje navzdol.

Povečanje številk zalog morda ne bo slabo, če je podjetje pred kratkim lansiralo nov izdelek in ustvari zaostanek tega izdelka v pričakovanju prodaje. Če pa podjetje brez razloga pokaže velik skok zalog, je to znak, da ima na svojih knjigah blago, ki je stalo in morda ni mogoče prodati. Te pa bo treba odpisati in bodo negativno vplivali na dohodek.

Povečanje terjatev je slab znak, ker pomeni, da kupci podjetja ne plačujejo pravočasno. To bo odneslo tudi zaslužek naprej. Če se nekateri od teh dolgov na koncu izkažejo za neizterljive, jih bo treba v nekem trenutku odpisati.

Zmanjševanje sektorskih trendov

Medtem ko bo podjetje občasno spodbudilo večji trend, večina podjetij v določenem sektorju ali industriji trguje v sorazmerni pariteti. To pomeni, da bodo vprašanja ponudbe in povpraševanja, s katerimi se sooča eno podjetje, verjetno vplivala na druge v določenem trenutku navzdol. Te podatke uporabite v svojo korist. Telefonirajte dobaviteljem in / ali strankam podjetja. Lahko potrdijo, ali je podjetje enakih težav (ali priložnosti) kot drugi akterji v isti panogi ali sektorju.

Spodnja črta

Vlagatelji se morajo zavedati ne samo, da prodaja na kratko predstavlja priložnost za ustvarjanje oprijemljivih dobičkov, ampak tudi, da signali lahko vlagatelja opozorijo, ko bo delnica padla. S tem znanjem boste postali neizmerno boljši vlagatelj.