Definicija celotnega posojila
Kaj je celotna posojila?Celotno posojilo je enotno posojilo, ki ga je posojilojemalec izdal posojilojemalcu. Posojilodajalci posojil običajno prodajo celotna posojila na sekundarnem trgu kupcem, kot so upravniki institucionalnih portfeljev in agencije, kot sta Freddie Mac in Fannie Mae. Eden od razlogov, da posojilodajalci prodajo celotna posojila, je zmanjšanje njihovega tveganja. Namesto da posojilo zadrži za 15 ali 30 let in upa, da bo posojilojemalec denar vrnil, posojilodajalec lahko glavnico vrne skoraj takoj, tako da ga proda institucionalnemu kupcu.
Kako deluje celotna posojila
Celotna posojila dajejo posojilodajalci posojilojemalcem za več namenov. Posojilodajalec lahko posojilojemalcu izda osebno posojilo ali hipotekarno posojilo pod določenimi pogoji, ki jih določi izdajatelj kredita po postopku sklepanja. Na splošno se celotna posojila hranijo na bilančni vsoti posojilodajalca, posojilo pa je odgovorno za servisiranje posojila.
Prodaja celotnih posojil na sekundarnem trgu omogoča posojilodajalcu, da ustvari denar, ki ga lahko uporabi za več celotnih posojil, kar ustvarja več denarja iz zaključnih stroškov, ki jih plačujejo posojilojemalci.
Kako posojilodajalci uporabljajo celoten posojilo?
Mnogi posojilodajalci se odločijo za pakiranje in prodajo svojih celotnih posojil na sekundarnem trgu, kar omogoča aktivno trgovanje in likvidnost trga. Za različne vrste posojil na sekundarnem trgu so na voljo različni kupci. Hipotekarni trg ima enega najbolj uveljavljenih celotnih posojilnih sekundarnih trgov, agenciji Freddie Mac in Fannie Mae sta kupca celotnih posojil. Celotna posojila se pogosto pakirajo in prodajajo na sekundarnem trgu s postopkom, ki se imenuje listinjenje. Z njimi se lahko trguje tudi posamično prek institucionalnih skupin za trgovanje s posojili.
Celoten sekundarni trg posojil je vrsta četrtega trga, ki ga uporabljajo upravljavci institucionalnih portfeljev in omogočajo trgovci z institucijami. Posojilodajalci sodelujejo z institucionalnimi trgovci, da bi naložili svoja posojila na sekundarnem trgu. Posojilodajalci lahko prodajo vse vrste posojil, vključno z osebnimi posojili, posojili podjetjem in hipotekarnimi posojili. Upravljavci posojilnega portfelja so običajno najbolj aktivni kupci na celotnem sekundarnem trgu posojil.
Posojilodajalci imajo tudi možnost pakiranja in prodaje posojil v poslih listinjenja. To vrsto posla podpira investicijska banka, ki upravlja postopek pakiranja, strukturiranja in prodaje portfelja listinjenja. Posojilodajalci bodo posojila s podobnimi značilnostmi običajno pakirali v portfelju listinjenja z različnimi tranšami, ki so ocenjeni za vlagatelje.
Hipotekarna posojila za stanovanja in podjetja imajo dobro uveljavljen sekundarni trg prek kupcev agencij Freddie Mac in Fannie Mae, ki navadno od hipotekarnih posojilodajalcev odkupijo listinjena posojila. Freddie Mac in Fannie Mae imata posebne zahteve glede vrst posojil, ki jih kupujejo na sekundarnem trgu, kar vpliva na zavarovanje hipotekarnih posojil za posojilodajalce.
Primer prodaje celotnega posojila
Recimo, da posojilodajalec XYZ proda celo posojilo Freddieju Macu. XYZ ne zasluži več obresti za omenjeno posojilo, ampak dobiva gotovino od Freddieja Mac-a za dodatno posojilo. Ko XYZ zapre ta dodatna posojila, zasluži od provizij za izdajo, točk in drugih stroškov zapiranja, ki jih plačajo posojilojemalci. XYZ tudi zmanjša svoje tveganje neplačila pri prodaji celotnega posojila Freddieju Macu. Posojilo je v bistvu prodalo novemu posojilojemalcu, ki posojilo odplačuje, in posojilo je odstranjeno iz bilance stanja podjetja XYZ.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.