12B-1 pristojbina

Kaj je pristojbina 12B-1?

Pristojbina 12b-1 je letna pristojbina za trženje ali distribucijo vzajemnega sklada. Pristojbina 12b-1 se šteje za operativni odhodek in je kot taka vključena v razmerje odhodkov sklada. Na splošno znaša med 0, 25% in 0, 75% (največje dovoljeno) čistih sredstev sklada. Taksa je dobila ime po delu Zakona o investicijskih družbah iz leta 1940.

1:33

12b-1 pristojbina

Razumevanje pristojbin 12B-1

Že v zgodnjih dneh poslovanja vzajemnih skladov se je domnevalo, da je pristojbina 12b-1 pomagala vlagateljem. Veljalo je, da se bo s trženjem vzajemnega sklada njegovo premoženje povečalo, upravljanje pa lahko zmanjšalo stroške zaradi ekonomije obsega. To je še treba dokazati. Ko sredstva vzajemnih skladov presegajo 10 bilijonov dolarjev in nenehno rastejo, kritiki te pristojbine resno dvomijo v upravičenost uporabe. Danes se pristojbina 12b-1 uporablja predvsem za nagrajevanje posrednikov za prodajo delnic sklada. Kot provizija, plačana prodajalcem, se trenutno verjame, da ne bo storila ničesar za izboljšanje uspešnosti sklada.

Leta 2015 je Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) začela preučevati uporabo provizij 12b-1, da bi ugotovila, ali se upoštevajo pravila za obračunavanje teh pristojbin in ali je pravilno razkrita prisotnost takih pristojbin.

12b-1 provizija polomljena

Pristojbina 12b-1 se lahko razdeli na dve različni pristojbini: pristojbina za distribucijo in trženje ter pristojbina za storitve. Skupaj pristojbine 12b-1, ki jih zaračuna sklad, so omejene na 1% letno. Del pristojbine za distribucijo in trženje je omejen na 0, 75% letno, medtem ko lahko del pristojbine za storitve znaša do 0, 25%.

Uporaba 12b-1 v delnicah Broker-Sold

Delnice razreda B in razreda C v borzno posredniških skladih imajo običajno 12b-1 pristojbine, vendar se lahko zaračunajo tudi pri delnicah vzajemnih skladov brez naložb in delnicah, ki jih prodajo posredniki razreda A.

Delnice razreda A, ki ponavadi naložijo obremenitev spredaj, vendar nimajo naknadne obremenitve, lahko nastanejo z zmanjšanimi stroški 12b-1, vendar običajno ne pridejo do najvišje 1-odstotne pristojbine. Delnice razreda B, ki ponavadi nimajo sprednjega dela, ampak nalagajo obremenitev, ki se zmanjšuje s časom, pogosto prihaja do pristojbine 12b-1. Delnice razreda C imajo običajno največjo verjetnost, da bodo prevzele najvišjo 1-odstotno pristojbino 12b-1. Prisotnost pristojbine 12b-1 pogosto spodbudi skupni delež izdatkov v sklad nad 2%.

Sklad za rast Calamosa je primer sklada, ki na delnicah razreda A nosi 0, 25-odstotno pristojbino 12b-1 in na delnice razreda C zaračuna največ 1-odstotno pristojbino 12b-1.

Za kaj se uporabljajo pristojbine 12b-1

Pristojbina za distribucijo zajema trženje in plačevanje posrednikov, ki prodajajo delnice. Prav tako gredo v smeri oglaševanja sklada in pošiljajo literaturo in prospekte sklada strankam. Nadomestila za delniške storitve, druga oblika, posebej plačujejo, da sklad najame ljudi, ki bodo odgovarjali na vlagateljeve poizvedbe in po potrebi posredovali informacije, čeprav bodo te pristojbine morda potrebne brez sprejetja načrta 12b-1. Druga kategorija pristojbin, ki jih je mogoče zaračunati, je znana kot "drugi stroški". Drugi odhodki lahko vključujejo stroške, povezane s pravnimi, računovodskimi in administrativnimi storitvami. Prav tako lahko plačujejo stroške posredovanja in skrbniške pristojbine.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kdaj bi morali kupiti vzajemne delnice razreda C? Delnice razreda C so razredi delnic vzajemnih skladov, ki imajo letne upravne pristojbine, določene v fiksnem odstotku. Vendar za razliko od drugih razredov delnic ne nosijo stroškov prodaje, ko so kupljeni ali ko so prodani po določenem obdobju. več Opredelitev posojilnega sklada Naložbena sredstva zaračunajo nadomestilo v višini manj kot 1%, da bi nadomestili posrednika ali upravitelja sklada, povezanega s skladom. več Opredelitev delnice A-delnica je delniški razred, ki se ponuja v družini vzajemnih skladov več razredov. več Opredelitev bremena Obremenitev je provizija za prodajo, ki jo vlaga investitor pri nakupu ali odkupu delnic v vzajemnem skladu. več Provizije za vzajemni sklad na ravni sklada so letne pristojbine s fiksnim odstotkom Nivojna obremenitev je odstotna letna pristojbina vlagateljevega vzajemnega sklada za kritje stroškov distribucije in trženja. več Opredelitev razreda delnic Razvrstitev delnic je posamezna kategorija delnic, ki ima lahko drugačne glasovalne pravice in dividende kot drugi razredi, ki jih lahko izda družba. več partnerskih povezav